普通人如何走进互联网金融骗局

送油送锅、免费旅游、亲戚推荐、高利率、媒体广告轰炸，对于中老年投资人来说，这都是让他们陷入互联网金融骗局的有效手段。

这些中老年投资者不懂互联网，也无处获得基本的投资者教育。面对高利率的诱惑，他们更愿意相信电视广告、亲戚朋友，而不是将投资决策建基于常识。

南方周末记者 张玥 发自上海

投十个，爆一个

即使大半辈子在投资领域战功卓著，王玲仍是踩中了互联网金融的一颗“雷”。

2015年12月，一家P2P公司涉案被查，她因此损失了近两万元，在QQ群痛诉的人当中，她只算是擦破了一点皮，但打破了她以往的“不败”战绩。

从2013年开始，以P2P网贷为代表的互联网金融发展得如火如荼，也乱象频生。它把民间金融的脆弱以互联网为媒介摊在了台面上。

据网贷之家统计，截至2015年12月，P2P网贷行业累计平台数达到3858家，其中问题平台总量1263家。也就是说，遍及全国的网贷公司，每三家中就有一家出了问题。

以此为参照，浸润该行业两年的王玲投资了十五家平台，倒掉一家，已经算是头脑灵活、眼光机敏的投资人了。

王玲家住安徽宣城，从保险公司退休后，就开始接触P2P行业，曾在当地的两家P2P公司当过业务员。“第一家产品的年化率7.2%，比银行存款高、比国债高，就够了，我不是很贪婪。”她说，“后来我发现它里面有资金池，就走了。”

此后，一位被称作“袁总”的人找她加入另一家P2P公司。此人之前是一家保险公司的副总，王玲认识他很多年，但不熟，“这个人为人不咋地，我不怎么信任他”。

2015年7月，这家P2P公司的宣城分公司成立，袁任一把手，找王玲去做业务员，主要是拉客户，零底薪。王玲去开过会，后来还是拒绝了。

“我又不太了解他们在做什么，再说就让我当个业务员或者小官，我才不干呢。如果让我当大官，也许我就上当了，就要被逮起来了。”她对南方周末记者说。

但回来后，她还是下载了这家公司的App，投了不到两万块钱进去。

王玲看到中央电视台也在播它的广告，更是放下心来，在银行工作快四十年的丈夫看了广告，也觉得能搞。如今出事以后，王玲并不怎么责怪电视台，“它是不是诈骗，谁又能判断呢？那么大的企业摆在那儿，谁又能不相信呢？”

因为始终在金融业工作，王玲知道以目前的经济形势，难以支撑近15%的年化收益率。她想，给客户的利息那么高，运营成本又那么高，哪个小微企业能承受那么高的利息？

但质疑归质疑，她并没有改变自己的决策。就像在此轮采访中，南方周末记者接触到的投资人几乎都没有从基本常识去考虑问题。他们投资互联网金融，借以判断的都是与金融本身无关的因素。

让王玲产生怀疑的，是这个P2P公司的软件界面。她觉得“憋屈”，验证码小到不把脸贴上去、打着特别亮的灯就看不到的地步。因为这点，她没再敢多投钱。

12月8日，该平台宣布被调查而停业后，王玲给袁总打过电话，对方还只是说，“没事儿，就像银行一样，银行不也经常有工作组来查吗？”

与众多不熟悉金融和投资的同龄人相比，王玲算是比较专业的投资人了。在她的P2P投资篮中，有15家平台，都是相关机构评出的全国前百强。余额宝她已经不玩了，利息太低，只零星存点钱在里面转账和消费。

2015年上半年，她也玩过股票，下半年就不玩了。她觉得“玩股票对老年人不好”，波动太大，投个几万块钱又没多大意思。

她准备下一步买黄金，以后交给孙女。除了国债，她的钱没存过银行，过去买了很多保险，也买过邮票、纪念币和纪念钞，现在没什么要买了，觉得只有黄金才可以保值。王玲的投资经并没有跟身边的朋友分享，“我自己的东西不会随便告诉别人的，和一个知识不全面的人怎么聊啊？”

2003年，她投资过当地的房产，即便家人都不同意；2013年，还是在家人的反对下，又卖了，置换成市中心的一套房子。2008年，儿子刚毕业在上海工作，她为他买了一套93平米的花园洋房，当年市场价180万，作为工薪阶层，为此，她到处借款，现在，又为儿子在上海置换成了300平米不到的联体别墅。

王玲的儿子是北大本、硕毕业，现在小两口都在上海的金融行业工作。接受采访这天清早，王玲还在电话里跟儿子讲，让他跳槽到亚投行去，儿子笑着说，“你最适合去国务院工作。”

至于对出事的这家P2P公司的追偿，很多投资人在QQ群里讨论维权，王玲却劝大家，被反骂回来。她认为人犯了错误习惯归罪给别人，很不理性，投资人应该独立承担判断错误的责任。

她遇事习惯自己扛着，“我为什么不把自己的钱告诉家里人？因为他们对风险的承受能力不行，包括我老伴。跟他们讲了又要唠唠叨叨、担惊受怕。我就自己调整，能想得开。”

亲戚朋友扎堆被套

300公里外，同为这家P2P公司的投资人，江苏泰兴的李喻就没有王玲这样的心态了。

李喻是刚上班不久的90后，爸妈和爷爷奶奶在老家投资了这家P2P公司，被吞掉106万。现在事情过去了一个多月，全家都还没缓过神来。

引荐人是李喻爸爸的一个表妹，叫张慧。她在当地超市做过主管，也在保险公司做过销售经理，觉得保险行业来钱慢，就去了这家P2P公司在泰兴的分公司。

李喻的父母在当地开工厂做生意，平时跟爷爷奶奶住在一起。2015年3月，自从加入这家P2P公司后，张慧就一直拎东西来家里看爷爷奶奶。很快，两位老人把10万存款存了进去，选了最高一档年化收益率14.6%的产品，一年为期，可以提前赎回，但要等十个工作日。

一开始，李喻的爸妈觉得有点不靠谱，但张慧做了很多工作，告诉他们身边的某某某放了50万，某某总又放了60万……于是，到了5月，李喻父母也放了50万在里面，一样是14.6%的年化收益率。

根据李喻的观察，张慧的销售是“三板斧”：定期联络，问问你心情怎么样、工作怎么样；再告诉你身边圈子的某老板又投了多少钱；然后不断地说些公司唬人的新动态，比如在缅甸成立了银行、在中国有强硬的后台等等。

2015年10月，张慧还组织李喻的家人去旅游，到无锡的恒隆广场看公司。李喻在世界五百强企业工作，所以看到现场后，她父母更觉得这么大的公司不可能会骗人。参观后，张慧还带着他们去看灵山大佛，还赠送了礼品。

她还经常组织抽奖，每半年或每季度都把投资大户们集中起来，抽iPhone6，iPad，电冰箱，最差也是罗兰家纺的四件套。

“十一”期间家庭聚会，李喻在银行工作的舅舅曾提醒过：泛亚刚出事，不要在这个平台放这么多钱，有风险。她父母觉得有道理，就跟张慧联系，希望把钱取一些出来。张慧使劲解释，说这家P2P公司是有国家支持的等等，打消了她父母的疑虑。

到了11月，知道家里有60万存款放在里面的时候，李喻有点慌了，提醒父母只有基于实体经济的公司才踏实，钱生钱是很可怕的，但父母并不相信。

当时她在追看电视剧《琅琊榜》，每到19：30以后，电视台就会播这家P2P公司的广告。看得多了，她也掉以轻心了。

后来，李喻父母越来越深信不疑。他们把从生意伙伴那儿到期的16万承兑汇票，也都存了进去。她手头攒了些钱，希望跟父母凑点，先把买房的每月利息4.9%的贷款还清。她妈妈听了以后说，“这个利率才4.9%，你有什么好担心的？我投的公司有14.6%呢，把钱都放在里面才划算！”

几个月以来，张慧每天都会去她父母的厂里坐坐，看到他们新的生意伙伴进门，都会冲过去介绍产品，拉人投资。李喻父母的生意伙伴，就这样投资进来的也有200多万。

在这家P2P公司垮掉之后，虽然生意伙伴的亏损不用李喻父母承担，但到了年末，他们欠着的工程款以没钱为由，就不再给了，损失有30万元左右。就这样，李喻家前前后后，被套住了106万元。

终于，12月8日那天，李喻从同事的朋友圈看到一篇文章，发现这家P2P公司出事了。公司网站已经无法登录，再拨张慧的电话，关机了。

12月9日起，泰兴的投资人前几天还在讨论怎么办，发现问不出个所以然，到了第四天就开始“比惨”。有一户人家，老家拆迁拿到200多万拆迁款，算得很清楚，把这笔钱放在P2P公司里吃14.6%的利息，全家就不用上班了，结果一朝事发，什么都没了。

李喻说，大家发现有人比自己还要惨的时候，会觉得日子还能过下去就算了。13日，警方在办公室门口贴了通知，让受损的投资人去备案。

李喻家损失的钱是家里的流动资金，本是来年做生意的本钱，也是爷爷奶奶的大部分存款。出了事以后，因为奶奶曾有抑郁症，家人都不敢提此事。从前，李喻不到50岁的父母都是把钱用来供姐弟俩上学，或者买房子商铺，这几乎也是他们的第一次理财经历。

出事之后，家人再也没见过张慧。听说她也在里面投了七八十万，出事之后有投资人打销售，她被打得鼻青脸肿，手也没法动了。至今躲在外面。

李喻说，不光在泰兴，在她所工作的苏州，公交车上都会放这家P2P公司的广告。电视里也一直播：“举手之间，财富尽揽。”

不上网的投资人群体

在这组采访中，南方周末记者发现，很难从论坛、贴吧、QQ群中找到“叔叔阿姨”投资人群体。大多数出生于50、60后的人们，并没有养成互联网式的生活习惯，虽然投资的是互联网金融，但他们的消息来源几乎都不在互联网上。影响他们最大的两个因素是熟人或广告。

网贷论坛“网贷之家”的客服告诉南方周末记者，他们很少跟中老年人群体接触，因为中老年人不太懂如何发帖，他们看到的基本都是70、80、90后。

在互联网上咨询、搜索、讨论的，大多是80、90后。在南方周末的这轮采访中，更容易接触到的是这些年轻人。

王辉今年28岁，在北京的互联网金融机构上班。他这半年来，一直担心老家父母的一笔投资。他家在安徽六安市，爸妈在玩一款点击广告、返还金额的产品。它要求在注册时绑定银行卡，充入一定的保证金，而后每天坚持点击一定数量的广告、玩小游戏，就能够拿到报酬。保证金越高，收益率越高。据王辉了解，这款产品收益率最高时能达到50%-60%，现在临近春节也至少在30%左右。

他父母接触到这个产品，是隔壁邻居的推荐，据说邻居投了上百万，把卖房款放了进去。现在，周围的街坊们都被带了进去。王辉的父母从2015年初开始投资，放了几万块钱，还有他姐姐的20万，“我姐一直很贪心，就想不出力挣钱”。

▶下转第20版

辉说，奇怪的是，他们一点都不觉得自己是在投资，就觉得是在点广告、“做任务”。这款产品的用户粘性强，爸妈每天都要上去看看，虽然他看着很无聊，但想到前些年大爷大妈玩开心农场偷菜都很来劲，似乎也就可以理解。如今每天签到玩小游戏看广告，又能来钱，就更活跃了。对它的宣传基本都是朋友推荐，推荐了还有不少奖励。渐渐地，周围的叔叔阿姨们已经看不上百分之十几的收益率了。

从2015年夏天开始，王辉一直劝父母，这样的模式不靠谱，风险大，但随着时间推移，它一直不倒，说多了，他爸爸也就不信了。

王辉说，投资这样的产品，可能爸妈这个年龄段的人居多，而且资金量大的也是他们。懂得到网上讨论的，都是年龄低一些的。“大爷大妈们不知道哪个什么群、不知道什么贴吧，他们就傻乎乎地投了钱、天天去点广告，他们跟不上这个节奏。”

而一旦出事，他们也是最受苦的。虽然资金量不至于把家里捅出窟窿，但不同于年轻人，爸妈们收入来源有限，生活依赖大部分是存款。

在此之前，王辉不到60岁的父母，从来不会投资，连银行理财产品都不买。钱要么取出现金放在家里，要么活期放在卡里，连定期都不怎么存。

直到前两年，他帮他们弄了余额宝，发现收益还可以，渐渐学会了。再之后，听邻居说了这个产品，觉得比余额宝高很多，就直接把钱从余额宝转了过去。他们对别的理财或者P2P都没有了解，因为没朋友推荐。

目前，他已经催爸妈把钱拿了出来，他爸爸说，如果春节以后它还不倒的话，还要放进去。

像王辉这样，能成功劝父母把钱抽出来的并不多。在知乎上有这样一则热帖：《老妈被MMM洗脑了，所有积蓄都进去了，怎么劝？》

“MMM”金融互助社区，承诺日息1%、月收益30%，投资人一环套一环，被多家媒体疑为具有传销特征。12月初，流出通知显示自2015年12月1日至2月15日系统内所有奖金将会被冻结。

在知乎的帖子中，提问人说：老妈被MMM的模式洗脑了，她文化程度不高，讲不进去。现在家里面所有积蓄都在这个庞氏骗局里了。她炒股、期货都赔了钱，现在有个赌博的非法投资方式让她获利了，她根本不会停的。每次和她列举媒体上的证据的时候，她都说不可信。关键是现在她已经发展很多下线了，好多我认识的不认识的叔叔阿姨都跟着投了钱，我更担心有一天体系崩塌了，自家钱还不要紧，别人家的钱怎么办。我该怎么和一个文化程度不高的人解释这个事情？如何劝阻她？

投票最高的办法是：在网上找一个比MMM回报率更高的项目，告诉你妈她不懂互联网，这项目需要你来操盘，让她把钱从MMM退出来给你上新项目。然后隔一个月告诉她项目跑路了，血本无归。

临近垮台时，MMM留给投资人一封公开信：“尊敬的参与者！不幸的是，我们所有用来稳定局面的措施都失败了，我们没有克服危机。现在已经很明显。……附记：我们想提醒你们关于警告，在系统注册前你们确认过这种意识。”这封语词混乱的公开信中所谓的“这种意识”恐怕无人确认过，他们利用的，正是“大妈”群体的集体无意识。

最大的坑可能是一瓶油

法大大公司联合创始人兼首席法务官梅臻对南方周末记者说，一般老年投资人的投资信息来源有两个：亲戚朋友介绍或电视广告。一般出问题的平台，都是通过地推的方式在线下接触她们。他们不大懂互联网，搜索信息的能力不强，没办法对公司做背景调查，也没办法听到业内人士的看法，对公司的考察顶多是看线下的实体店，地段、装修好不好，从门面来判断。

他们最大的特点是不太容易相信别人，但一旦信了，觉得有好处，就可能把全部身家放进去，所以对他们来讲伤害就尤其大。而且他们不了解互联网金融的业态，没人推荐就不知道其他平台，很少有分散投资的理念。

在他看来，类似上述P2P公司和MMM这样的公司不过是新瓶装旧酒，用互联网金融的标签来包装非法吸收公共存款的本质。非法集资案件的做法从来都是相似的：地推、洗脑、电视广告或名人效应。跟当年的“蚁力神”事件其实没有差别。

出事以后，他们往往不会报案或咨询律师。闹，是最直接的手段。他建议，事发后要第一时间报案登记，最后公安追缴回来的资金，原则上会按比例退还投资人。

其实，绝大多数的互联网金融平台是不会做线下推广的，他们的广告更多出现在网上，针对的是熟悉互联网的年轻用户群体。

一家网贷平台的人士告诉南方周末记者，他们没有线下理财网点，也不会针对年纪大的用户投放广告。他们认为，在某些渠道打广告能够刺激一部分用户群体，但互联网理财不应该针对中老年群体，他们基本是用养老钱进行投资，属于典型风险厌恶型投资者，不应该参与风险较高或者不保本的理财活动。

在这家网贷平台的投资人统计中，平均年龄34.5岁，45岁以上的投资人仅占16%。

“越女读财”是专门就理财项目进行分析的一个微信公号，李喻最早就是在这里发现了那家P2P公司倒台的消息。

南方周末记者联系到了该号主人“越女”。她总结了对叔叔阿姨投资现象的观察：一般来说，容易在理财中受骗的老年人，或是受到高息和小恩小惠的诱惑，比如像送油送锅之类的小礼品；或是听了熟人介绍，比如亲戚朋友在某理财公司当业务员，拍胸脯保证一定能拿回本息之类的话。

她描述过一位业务员的“经验”：如果你想把自己的理财产品销售出去，那么最好的道具是一瓶油。这位业务员的年销售额是千万级，是他所在公司的优秀员工。他下班后陪大妈们跳跳广场舞，然后跟她们说，来我这儿买理财产品吧，可以送你一瓶油呢，非转基因，倍儿健康。

她的一位朋友在新兴的民营银行工作，曾经劝父母把钱存过来，收益率比一般活期多十几倍。但她爸爸不愿意：不行，放在你那里少了一瓶油呢。

在她来看，老年投资群体的总体特征就是对金融知识了解很少，也不擅长利用网络来验证对比，但是对于利率很敏感，只要比银行高、又承诺本息，前几期拿回了利息，就很容易相信，并且继续追加投资，直到被卷款跑路。

来向越女咨询的大多也是同龄人帮父母来问。比如MMM，都是某同学、某亲戚拉去做的，“我某同学、某大哥、某同事在做”这种话天天听到，大多数也是看到对方真的“赚”到了钱就心动了，对方一直向她展示自己赚了多少、一直劝她一起玩。

在她观察，上述P2P公司的受骗者大多是因为线下的推销员，而MMM则是线上线下都有，线上是通过微信朋友圈传播的。

越女有时也会在平台未出事时预警，这时候会有一些相信平台的投资者骂上门来：“国家都没定性，你就定性了。是不是想跟国家为敌？造谣要承担责任的！”只要还未出事，预警的媒体都可能遭到投资人的抨击，被认为是“乌鸦嘴”，如果资金链断了，都是因为媒体造谣造成挤兑，与平台无干。

关于上述垮掉的那家P2P公司，越女在2015年8月做了风险提醒。当时，她老家的小叔打电话来，问这家公司是否靠谱，可不可以投资。因为当地的推广人员告诉他，这个产品上过电视，值得信赖，收益又高。

她在与小叔的交流中惊讶地发现，他对理财产品一点都不了解，把大量的钱存了活期。现在又受到各种人的鼓吹，去买他看也看不懂的所谓理财。在她小时候，小叔是一所中学的知名教师，一直很聪明。

直到那次打电话，她才突然发觉身处老家的小叔已经慢慢变老，信息十分闭塞，浑然不知外界的变化。她不由得感叹，自己已经悄然长大，熟知金融理财游戏，但父母这辈人，已经老了，这是一个对于他们来说全然陌生的世界。