韩企在辽宁直接投资的趋势与发展评析——基于中韩FTA视角下的探讨

■ 王松涛 辽宁对外经贸学院

中韩建交20多年来，两国在政治、经贸、文化等各领域的交流与合作取得了全方位的快速发展。目前，韩国已成为中国的第三大贸易伙伴和第一大进口来源国，中国已成为韩国的最大贸易伙伴、最大出口市场、最大海外投资对象国，双边贸易和投资额不断扩大。双方人员交往数量达680万人，比建交之初增长50多倍。中韩FTA虽然是以贸易为中心的协定，但也将对两国双边投资起到巨大的助推作用。

图1：韩国企业在辽宁省直接投资金额变动情况（单位：百万美元）

一、韩企在辽宁直接投资的现状及趋势

近年来，辽宁坚持“走出去、引进来”战略，搭建了诸多与韩国在贸易投资、科技文教、卫生旅游等领域的合作平台。辽宁利用老工业基地振兴、鼓励招商引资的优惠措施，尤其是诸多企业所得税、个人所得税、营业税等税收方面减免和优惠，也增强了招商引资的竞争力。

2014年，辽宁省实际利用外资274.2亿美元，韩企在辽直接投资领域和项目规模不断扩大，仅次于香港地区，辽宁已成为韩企对华投资的主要地区。据韩国进出口银行海外投资部分资料显示，截止到2014年底，在辽宁的韩资企业数为5328家。其中，大企业461家，中小企业3076家，个人微小企业有1700多家。主要集中在制造业，批发零售业，酒店餐饮业，房地产和租赁业等。

随着辽宁产业结构的优化及转型升级，辽宁引入外资能力愈来愈强，相比于香港、日本等地的企业，韩企在辽直接投资的竞争力呈逐渐下降，甚至出现越来越多的韩资企业撤资现象。2000年之后，韩企在辽宁投资金额呈现“倒U”趋势（见图1），2008年为韩企在辽直接投资总额的最高点，为5.44亿美元。这主要是由于2008年北京奥运会举办所产生的“奥运效应”使韩中之间的贸易规模得到了大幅度提升，随之带动了韩企对辽宁直接投资的增长。由于全球金融危机的影响，虽然在2011年短暂回暖，但之后6年呈现下滑趋势，甚至2014年降到了近十年来的最低点，仅为0.44亿美元。造成这一现象的主要原因是：劳动力成本增加、投资结构不合理、韩企的营销战略不得当、辽宁的投资环境不完善、双方投资合作模式的内在缺陷等。但是，韩企并不愿失去这一庞大的市场，通过中韩自由贸易区建立，投资自由化、便利化的展开和辽宁投资环境的不断改善，韩企正通过试图对投资结构和领域的调整来扭转这一趋势。

可以预见，随着单纯利用辽宁当地廉价劳动力资源的“成本节约型”韩企转移、撤资的同时，一批规模大、水平高、带动作用强的“市场开拓型”韩企则将不断地在加大投入力度。如：现代在沈阳的汽车零部件项目，三星生命投资的保险项目，有利银行投资的金融项目，SK和乐天投资的房地产及现代服务业项目，斗山集团参与的现代机床加工中心项目，浦项集团投资的IT产业园项目等，已经开始对辽宁对区域经济起到较强的辐射效应，由于中韩FTA的实施以及韩企在辽宁投资后续效应的带动，更多韩国企业投资辽宁的趋势不可不勉。并助推了辽宁相关产业的发展，自身也收获了良好的投资回报。

二、韩企在辽宁直接投资的特点

（一）投资主体以中小企业的小规模投资为主

2014年，韩国中小企业在辽宁省直接投资中所占比重为51.5%。根据韩国进出口银行的统计数据显示，截止2014年底，大型韩企在辽宁省实际投资仅有148项,而中小型韩企投资达到了1660项；但2014年，中小型韩企全年在辽宁省直接投资数量上虽然是大型韩企的3倍以上，但实际投资金额却未高出相应的比例。小型韩企在辽投资，一方面是降低与之国内其他韩企的竞争压力，开拓新的市场；另一方面，辽宁廉价的劳动力资源和丰富的生产要素，也是吸引韩国中小企业在辽投资的一个重要诱因。但是，中小型投资技术含量偏低、企业的附加值增长较少，对辽宁省产业结构调整产生的影响和作用并不大。

（二）投资目的转为开发东道国市场

2005年前，韩企在辽宁的投资都比较小，主要基于利用省内低廉的劳动力成本，投资劳动力密集型的行业，如：纤维、纺织服装、鞋类、金属制品等不需要较高的技术含量、风险小、回报大的行业。截止2005年底，韩企利用辽宁廉价劳动力的投资项目达到168项，投资金额达到6100万美元，而且，韩企与辽宁本土企业之间在劳动密集型领域存在激烈的竞争。2012年后，由于辽宁省加快了产业结构的优化升级，加上资本要素的费用增加和上涨等一系列变化。这就使得韩企在辽宁的投资收益率降低，竞争力日益下降，难以获取更大的效益，迫使韩企在辽宁的投资开始转型。过去韩企大多釆用“研发在韩国，生产在中国”的投资策略，现在，为了扩大在中国市场的占有率，一些大型韩企把研发与生产都转移到辽宁，提高了技术研发投资的比重。2014年，韩企以开发中国市场为目标的投资项目就有58个，其发展趋势十分明显。

（三）投资方式主要以独资为主

在投资的方式上,韩企与其他国家在辽投资企业的策略有所不同，长期将独资作为进入辽宁的主要投资形式，占全部直接投资比重的50%左右。1992年中韩建交初期，许多韩企由于不了解辽宁市场，为了降低经营风险，都愿意采取合资方式。到了十年后的2002年，随着对辽宁市场及政策法规的不断熟悉，投资方式逐渐转变为以独资为主。主要原因在于：一方面，双方在经营管理、理念等问题上存在较多分歧，双方很难实现统一，担心影响企业的正常运转；另一方面，韩企为抓住核心技术的优势，以此获得了高额的投资回报。正因为如此，虽然韩企在辽直接投资提供了大量的就业岗位，解决了辽宁劳动人口的就业问题，但对辽宁省的各个行业发展的实质性促进作用依然有限。

（四）投资产业分布不均衡

韩企在辽直接投资的产业分布非常不均衡，主要集中在第二产业。据韩国进出口银行统计数据显示，2014年韩企在辽制造业领域新设立企业数为10家，实际投入外资金额为3800多万美元，分别占韩企在辽直接投资新设立企业数和实际投资金额总量的27.78%和87%；同期，韩企在批发零售领域新设立企业数为18家，实际投入外资金额为169万美元，分别占韩企在辽实际投入金额总额和投资新设立企业数的4%和50%；另外，金融保险领域新设企业1家，实际投入外资金额为2百万美元，分别占韩企在辽投资新设立企业数和实际投入金额总量的2.78%和5%。从长期来看，2015年6月中韩FTA缔结后，随着金融改革步伐的加快，韩企在辽宁第三产业发展空间将会进一步扩大。

三、促进韩企在辽宁直接投资的思考

（一）强化政府职能服务，为韩企进入辽宁搭建优质投资平台

目前，我国对外经贸合作部门主页上并无韩国语界面，说明许多政策措施在细节上还未落到实处，这有碍于韩企以最便捷的路径更直观、准确的了解到我们引资政策及变化。因此，辽宁政府部门要主动走出去，与韩国当地政府职能部门和行业协会进行对接，建立长效的合作平台和机制，深入了解不同类型韩企的实际需求。通过定期交流，拓宽韩企了解辽宁的投资需求和渠道，扩大辽宁的国际化影响力，为更有针对性的引入韩资，优化引资结构奠定坚实基础。例如：为进一步巩固韩与大连市现有合作基础，目前，大连正积极筹划将营口港融入中韩自贸区建设，已向国家部委层面上报相关计划方案，涉及增加韩国航线、建设针对韩国的园区等内容。

（二）优化引入韩资地域及产业分布，加大政策落实力度

辽宁在利用他国外资较好的同时，应充分总结经验，以发展的眼光拓宽合作渠道，引导韩资向利润空间较大的第三产业投入和转移。根据“辽宁沿海经济带”的整体规划及不同城市在转型期的定位和方向，有针对性的引导省内各市县的引资活动，实现“全面开花”，避免资源浪费。例如：大连市紧密围绕中韩FTA签署的历史机遇，高度结合辽宁老工业基地转型需要，努力搭建“中韩自贸园区”平台，以建设中韩自由贸易区为长远目标，深化与韩企在经贸领域的合作渠道加快东北亚合作。其中，大连金普新区为充分发挥已有对韩经贸优势，着力规划打造的 “韩国自贸城”项目虽已落成，但配套等细节还需进一步完善，招商工作有待进一步夯实。

（三）对接辽宁产业结构调整，利用韩资助推转型升级

辽宁老工业基地产业基础雄厚、工业门类齐全，在装备制造、原材料加工和化工等领域己形成了相当的规模和基础。在辽宁经济转型过程中，我们可借助韩企的优势和特点，积极鼓励并推进韩企在先进制造、电子信息、精细化工、高新技术和现代服务业等领域的投入，充分地利用技术扩散与技术溢出效应，促进韩企参与辽宁老工业基地的发展和振兴。现阶段，在辽韩企的投资目的正由“利用当地廉价劳动力和生产要素”向“开拓当地市场”的本土化经营方向进行转变。我们要迎合这一趋势，借力中韩FTA的机遇，对于沈阳、鞍山、本溪等大型国企较为集中的城市，可积极促成韩资以跨国并购方式进入，助推不适应当下发展模式的国企实现转型；对于大连、营口、锦州等具备港湾物流和产业集群优势的城市，可在适当区域建立韩国自贸区、韩国商品城、韩国企业园区、中韩跨境电商货源地，争取韩资对辽宁经济多领域的更大贡献。

（四）借力韩国优质资本，扩大辽宁机电产品出口

机电产品一直以来都是辽宁省第一大类出口商品，已成为辽宁GDP和对外贸易的重要组成部分。近年来，虽然机电产品整体保持增长态势，但在出口过程中也出现了诸如技术局限、附加值不高、缺乏自主知识产权、贸易壁垒等制约因素的瓶颈。我们应随着中韩FTA的实施，将对除汽车零部件外的机电部品减免关税，这就使得在该领域投资的韩企生产成本降低，使其安心在辽发展的同时，把富余的资本投向技术创新层面。虽然从短期和表面上看，这将对相同属性的辽宁本土企业造成冲击，但减免关税也将使大量使用韩国机电部品的我方企业受惠。同时，我们还可出台激励机制，鼓励相关韩企购买我方生产的机械设备、零部件、原材料等，提高在辽韩企对土产品的采购率，从而扩大辽宁机电产品的市场和销量。

（五）发挥韩企比较优势，促进辽宁节能环保产业的发展

大力发展低碳经济是辽宁“十二五”规划中的一项重要内容，但辽宁目前在发展节能环保产业上处于初级水平，而韩国较早地走上了发展绿色经济的道路。因此，我们可携手韩企，在低碳技术、绿色环保产业展开合作，将韩资引入辽宁的节能环保产业领域，实现互利共赢。双方可优势互补，互通有无，建立“双边战略合作”常态机制，增强双方人员培训和人员交流、定期召开技术产品合作交流会、推动“中韩产业园”等方面展开深入合作，推动辽宁节能环保产业的发展。韩国的节能环保产业领域已有众多知名大企业涉及，如：SNJ，三星 Everl and，GS POWER等。随着政府在政策和资金上的支持和补贴，使得涉足该领域企业数量逐渐增多，并迫切需要拓展国外市场。近年来，辽宁在环保领域的投资不断增加，平均每年都在两千亿以上，从辽宁上的项目来看，年均环保投入的增加都在7%-10%，在污染较为严重的钢铁石化领域，环保投入高达20%以上，这就给相关领域的韩企加大对辽宁的投资创造了潜在的市场空间。▲