关于小微企业融资难题如何化解的分析

夏思睿全国人大常委会办公厅 北京 100805



关于小微企业融资难题如何化解的分析

夏思睿
全国人大常委会办公厅 北京 100805

[摘要]小微企业是我国市场经济的重要组成部分，对国民经济的快速健康发展做出了巨大贡献，尤其是在提供就业机会，增加财税，活跃市场等发面的作用是国有大型企业所无法比拟的，随着经济体制改革的不断深入，如何最大限度地发挥市场的资源配置作用，激发小微企业的生机与活力成为了当下热议的话题之一。

[关键词]小微企业;融资难;对策;分析

十一届三中全会之后以个体工商户，小微型企业为代表的私有制经济在政府的鼓励之下逐步发展起来，为人们提供丰富商品的同时也丰富了社会主义市场经济的内涵。十八大以来，我国开始加快经济领域改革的步伐，改革步入深水区，经济结构的转型升级刻不容缓，首当其冲的就是各个领域的小微企业，小微企业在这样的大环境下如何克服自身缺陷成功转型变得迫在眉睫，李克强总理提出:“小微企业是就业的容纳器，支持小微企业，破解小微企业融资难、融资贵，直接关乎“就业”这个民生之本。”[1]“发展融资担保是破解小微企业和‘三农’融资难融资贵问题的重要手段和关键环节，对于稳增长、调结构、惠民生具有十分重要的作用。”[2]伴随着搜狐，百度，阿里巴巴等一大批小微企业的做大做强，传统小微企业如何认清自身不足继而破解融资难这一制约企业发展的最大难题引发了社会各界的关注和思考。

本文将从小微企业发展现状以及融资难的原因进行分析，结合小微企业今后的发展趋势，从多个方面提出对策，希望能够抛砖引玉，引起对这一话题的更深入探讨。

一、小微企业的发展现状

1、小微企业的定义：小微企业是小型企业、微型企业、家庭作坊式企业、个体工商户的统称，是由经济学家郎咸平教授提出的。[3]

2、小微企业的融资方式：⑴内源融资。内源融资是指企业经营活动结果产生的资金即企业内部融通的资金。是企业将储蓄转化为投资的过程。⑵外源融资。外源融资是指企业吸收其他经济主体的储蓄，转化为自己投资的过程。随着企业业务的拓宽以及生产规模的扩大，内源融资已经很难满足企业的资金需求，这时就需要企业进行外源融资。外源融资主要包括：企业之间的商业信用，融资租赁，银行贷款，发行股票等。外源融资很大程度上决定了小微企业的存亡。

3、小微企业的融资难题的主要表现：⑴融资渠道单一。绝大多数的小微企业融资渠道主要集中在自有资金的积累以及民间借贷，银行贷款以及证券市场融资比例极低。⑵融资成本较高。小微企业的经营风险较高，致使信贷风险相应较高，因此融资成本也较高。以1年期贷款为例，小微企业实际支付的利息在9%左右，约高出银行贷款的利率的40%以上。⑶融资难度较大。小微企业由于缺乏足够的信用保障，无法提供有价值的抵押，加之金融机构的准入门槛高，审核程序繁琐，对于小微企业的风险评级体系尚未建立，这些都加大了小微企业的融资难度。传统大型商业银行的优质贷款偏好国有大型企业，对于小微企业的贷款往往相当谨慎；证券市场上，虽然中小企业板以及创业板为小微企业提供了新的机遇，但由于小微企业的直接融资成本高，致使中小企业板与创业板的推动效果有限。

4、小微企业融资难的主要原因：⑴企业自身：绝大多数小微企业缺乏核心技术和不动产作为抵押担保，企业生产经营规模小，注册资本金少，自身经营活动和财务状况的信息披露不完善，信誉缺失严重，内部管理松散，这些都加大了小微企业的违约风险。⑵外部环境：传统的大型商业银行适合小微企业的信贷产品研发滞后，融资平台建设速度缓慢。中小型及民营银行的业务发展也无法满足小微企业巨大的融资需求。证券市场关于小微企业融资发挥的促进作用并不明显，绝大多数小微企业难以通过中小企业板以及创业板上市融资。政府对于小微企业的扶持力度虽然不断加大，但在法律法规保障，政策支持，减轻小微企业经营负担等诸多方面还有很大的提升空间。

二、小微企业如何破局

1、小微企业的发展趋势：根据工商总局发布的《全国小微企业发展报告》[4]显示工业、批发零售业、租赁和商务服务业等传统行业中的小微企业共有670万户，占小微企业总数的近三分之二。这类行业的显著特点是技术要求低、竞争充分、市场趋于饱和、利润微薄。由于过分依赖低价格、低技术、低收益、低附加值的传统发展路径，这些行业中的小微企业效益水平普遍较低。与此同时，科技型小微企业也达到了47.76万户，占总数的4.62%。而且有相当一部分企业转型升级愿望较强，但由于在资本、技术、人才、管理等关键因素方面积累不足，转型升级面临重重困难。整体来看，小微企业发展后劲不足。虽然小微企业对于国民经济的发展以及吸纳就业作出了突出贡献，但两极分化和企业升级、产业转型困难的问题日益突出。如今经济结构转型升级之际，廉价劳动力，廉价资源，廉价环境成本优势已近成为过去时，小微企业唯有借助国家政策、政府扶持的同时准确把握现代服务业的发展趋势，摆脱以往低技术含量、低附加值、不断依靠外部资金注入“造血”的粗放型发展模式，逐步退出第一第二产业，立足第三产业，退出低端零售、加工行业，进军高端制造、电商等新兴领域，打造具备“高、精、尖”特点的现代服务型小微企业，依靠先进的现代企业管理理念提高小微企业在管理，资源，知识，技术等方面的软性力量，唯有如此才能在国际化大潮中避免没落，走出一条新型的现代小微企业发展路径。

2、小微企业的融资难题如何解决：⑴小微企业自身。小微企业要努力完善企业的管理制度，建立现代化的管理机制，增加财务经营状况的透明度尤其是财务报表的披露，确保披露信息的真实性，树立诚信意识，加快小微企业的技术升级和优化投资结构，及时调整经营方向。⑵国家和政府层面。加大金融市场的改革力度，放宽服务小微企业融资的中小型地方银行和民营银行的设立限制，鼓励民间资本助力小微企业发展，甚至可以成立专门针对小微企业的政策性银行，建立并完善专门针对小微企业的法律保障体系，立法规范民间借贷市场，完善企业风险评级机制，减轻小微企业的纳税负担，加大小微企业的进出口退税力度，成立促进小微企业发展的专项基金，并且在相关部委办下设专门的小微企业管理机构，正确引导小微企业的发展方向。⑶金融市场层面。大型的金融机构要加快研发更多符合小微企业需求的金融产品，加快建设为小微企业服务的融资平台。证券市场要简化小微企业的入市融资程序，为大量小微企业股权流转和融资提供场所，积极启动小微企业私募债业务试点，拓宽小微企业的融资渠道，提高小微企业的风险意识和风险管理能力。加快地方中小银行和民营银行与小微企业的需求对接。完善小微企业的信用担保体系，加快建立专门为小微企业融资提供担保的贷款担保机构。

3、小微企业的发展前景：小微企业虽然目前仍受制于资金的“紧箍咒”，但个人认为小微企业的劣势在于“小”，而优势也在于“小”。相比国有大型企业的改革艰难，小微企业可谓“船小好掉头”，经营方式的灵活或许可以在一定程度上减弱资金束缚的疼痛。身处改革不断深化与经济结构转型升级的时代背景之下，只有“变”才能“通”，大至国家经济体制、政治体制的改革，小至小微企业的发展思路转变，无不体现这一准则。小微企业融资难题的化解除了要得益于宏观层面的制度保障不断完善，更要做到完善自身，了解市场需求并且找准市场发展的方向，通过自身的改革创新增加内源融资，减少对外源融资的过度依赖。“物竞天择，适者生存”效益产能低下的小微企业一定会不断被淘汰，只有技术含量高，能够满足人们需求以及管理制度先进的小微企业才能克服融资难题不断发展壮大。

后记

我国的社会主义经济的蓬勃发展离不开数量众多的小微企业，《十二五规划纲要》也对我国小微企业今后的发展作出了顶层设计，然而小微企业由于所处的发展阶段决定了自身还是有很多不足，融资难是这些不足中最具有代表性也是最致命的，在激烈的市场竞争中我国的小微企业是克服缺陷转型升级成功还是无力回天被市场淘汰，还有待进一步的观察研究。

参考文献

[1]国际在线 李克强 金融支持小微企业就是支持就业2015-4-17 http://gb.cri.cn/42071/2015/04/17/7211s4936038.htm

[2]中华人民共和国人民政府 李克强 发展融资担保 破解小微企业和“三农”融资难融资贵 2014-12 -18

[3]百度百科小微企业(概念)

HTTP://baike.baidu.com/link?url=Jcjr3q_v9xEoW10-xgVi4VPJuISxGjITO5h XaUONfYZF928PlmY5t0R1XrP7beby8M3GhXfxggkTWKD0TZon-_

[4]360doc个人图书馆 全国小微企业发展情况报告

http://www.360doc.com/content/14/0529/13/14202298_381994285. shtml

[5]中研网 浅谈今年我国小微企业发展趋势现状

http://www.chinairn.com/news/20140414/154436742.shtml

[6]光明网 小微企业的发展方向

http://news.gmw.cn/newspaper/2014-07/28/content_3537795.htm

[7]小微企业融资难原因及解决途径 百度文库

http://wenku.baidu.com/link?url=sHy3TuzS6BCAmJHbrfnwv0c-gEHo0PHgm pGsvggSPBxYvavz9jInXD8k1rNkoMGAaMEfJVO0x7O3BBchz_8GNXjQHrdpr2FHzdMJ TEiomM_

[8]姬祥.人大经济论坛文库，2013

http://bbs.pinggu.org/lunwen/jingjixue/182.html

[9]豆丁网 小微企业融资难问题毕业论文

http://www.docin.com/p-811664649.html

[10]百度文库 十二五规划纲要全文

http://wenku.baidu.com/link?url=KENNqwVaWbIJ4vqQXSNJG3Px29bUhaUID PMm_JyWOzAMhPvQaqotomZbCk7Nctmynqy_2u8ZH15YpWaKahCKlBSYpBHf2FaTXE LG7PHsTB3

[11]陈柏苍.我国小微企业融资渠道分析[N].中国贸易报,2009(9)

[12]谢小梅小微企业融资的38种方式与实操技巧[N].广西大学，2010 （5）:9-10.

[13]李永红.我国中小企业融资问题思考[J]长沙铁道学院学报（社会科学版）2009（1）：97-99

[14]佚名.小微企业融资模式及方案再思考[N].中国法律网，2010（12）