探析企业财务风险的成因及防范对策

摘 要：随着国内大江、大河流域开发已趋于后水电时代，在市场环保更加复杂，市场竞争日益激烈的当前社会背景下，只有采取科学的措施来预防财务风险的发生才能使得企业自身具有一定的立足之地。在全球一体化的背景下，财务风险控制能力对于企业的长期平稳发展意义重大。因此，需要加强企业财务风险防控。

关键词：财务风险；企业管理；成因探析；防范对策

所谓企业财务风险就是企业在进行正常的经济活动过程中，由于人为强制干预或制定的财务预算严重失真而使得企业的经济财务管理偏离正常设定轨道的风险。我国进入WTO以来，企业面临的问题由国内转向国外，任何企业投资任何项目都具有一定的不可控性和项目风险性，此时，有效提升企业财务风险管理和控制，对于企业经济活动尽可能平稳运营奠定重要基础。因此，有必要对企业财务风险进行探析。本论文对管理企业财务风险的主要原则进行了分析，针对企业财务风险出现的原因，提出了有效的预防措施。

一、企业财务风险的主要原则及分类

1.企业财务风险的主要原则

（1）有利于企业财务风险防控与管理原则

任何一个企业都会有专门的部门或团体就企业每年的经济活动进行风险预定。因此，这就是说明管理企业财务风险，在制定过程中，要对所有的影响因素进行综合评估，并及时制定相应的应急预案，即有利于企业财务风险防控与管理。一些企业之所以在年终可以按照自己的计划获得相应的企业经济利益，这从本质上讲，就是企业对于自身财务风险的防控与管理主要原则贯彻落实到位，有效避免或及时解决了企业在具体财务管理过程中出现的问题，表现出很强的复杂环境的应变能力。

（2）有利于短期与长期企业利益实现原则

企业在进行财务风险管理时，要根据风险控制的轻重缓急来进行合理排序，进而明确财务风险需要防控的主要过程结点和时间节点，提升企业财务风险控制与管理的效率和质量。这就是说明管理企业财务风险要坚持有利于短期与长期企业利益实现的主要原则。如果企业因为实施的具体的财务风险防控手段不得当，尽管实现了精细化管理，但大大提高了管理企业财务风险的成本投入，从长期来看，将会损害企业的经济利益。如果短期对公司有利，但是从长远看损害企业的经济利益，也将会被市场经济淘汰。

（3）有利于显现与调整成本效益比例原则

在资本市场经济体制下，企业存在的本质就是最大程度的获取剩余价值，投入最少的钱，获得综合效益的最大化。对于管理企业的财务风险也是一样，要在不影响企业正常的经济利益需求下，尽可能减少人力成本和资金成本的投入。然而，不同企业的财务风险管理方案不同，需要不断结合前期的管理效果，将风险管理坚持有利于显现与调整成本效益比例的原则，可以不断对企业财务风险管理方案进行改进和调整，进而不断满足同一企业在不同发展阶段对于企业风险防控的主观要求。

2.企业财务风险的分类

在生产经营的全部过程中企业的财务活动都贯穿于其中，长短期投资、筹措资金、分配利润等都具有产生风险的可能性，财务风险可根据风险的来源划分为：

（1）筹资风险

筹资风险指的是企业筹集资金给财务成果带来的不确定性，这种不确定性是由于宏观经济环境与资金供需市场的变化而引起的。汇率风险、财务杠杆效应、再融资风险、购买力风险等都属于筹资风险的范畴。

（2）投资风险

投资风险指的是企业在投入一定资金之后，由于市场需求变化的缘故，从而导致最终收益与预期收益发生一定偏离的风险。企业对外投资主要有直接投资和证券投资两种形式。金融衍生工具风险、通货膨胀风险、利率风险、道德风险、再投资风险、汇率风险、违约风险均属于投资风险。

（3）现金流量风险

指企业现金流出与现金流入在时间上不一致所形成的风险。进行财务风险预测和衡量的前提之一是能够正确了解财务风险的来源与种类。企业为了能够保证及时获得足够的财务信息，应该建立财务信息网络，这样也为风险预测与正确决策创造了前提条件。企业收集、整理有关预测风险的资料包括：计划和统计资料、企业内部的财务信息与生产技术资料、企业外部的市场信息资料、竞争对手的生产经营情况的资料。可以借助简化模型在初步预测的基础上来衡量财务风险。一般可以将定性的方法与定量的方法相结合，将数据的整理计算以及情况的分析判断两者结合在一起。风险与概率两者具有直接联系，因此在衡量风险程度时常常借助概率统计法。首先对可能的收益或成本和可能出现情况的概率进行分析，计算收益或成本的期望值、方差以及标准差，然后再通过变异系数来预判风险程度。对各种风险影响因素的作用范围可以利用敏感性分析来预测，特别是在预测投资风险时，经常通过对每年现金流入额、投资回收期和内含报酬率等指标的敏感性进行测定来选择投资项目，从而达到降低风险的目的。

二、企业财务风险的理论分析

1.财务风险的含义

财务风险是财务管理的有机组成内容，施工企业的经济、社会效益以及偿债、盈利能力均会因为施工企业财务管理工作中的任一环节出现问题而降低，施工企业财务风险的内容包括经营活动中存在的风险和处理生产关系的风险。

2.施工企业财务风险的特征

施工企业财务风险的特征表现在以下4个方面：

（1）客观性。施工企业财务风险具有客观存在性，企业财务活动会出现实现与未实现预期经营目标两钟截然相反的结果。

（2）全面性。在资金的筹集、应用、分配等各个财务关系之中都存在财务风险。

（3）不确定性。施工企业财务风险的影响因素非常多，并且影响因素会发生改变，所以说施工企业的财务风险具有不确定性。对财务风险的确定非常困难。

（4）共存性。施工企业的收益会随着风险的增大而增加，当施工企业投资风险较大时，也可以获得比较高的风险报酬。

三、企业财务风险出现的原因

企业产生财务风险的原因包括企业外部与内部的原因，不同的具体原因会导致不同的财务风险。导致企业产生财务风险的主要原因有：

1.企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境

对企业而言，要对宏观环境进行遇见与改变是相当困难的。企业财务风险会由于宏观环境不利变化而产生。财务管理环境是十分复杂而且多变的，外部环境地变化对企业的影响分为有利与不利两种。企业理财会由于财务管理系统无法适应外部环境而变得困难重重。目前，我国许多企业的财务管理系统机构设置缺乏合理性、财务管理规章制度落后、管理人员素质较低，且管理基础工作不够好，这些都会使得企业的财务管理系统不能较好地适应外部环境。

2.相关人员财务风险认识不到位

众所周知，任何事情只要开展行动，就必然存在失败的风险。对于企业的财务管理而言，财务在开展实际经济活动中，财务风险是无法完全避免的。然而，经过调查发现，财务相关风险人员管理者意识淡薄，认识不到位是引发企业财务风险的主要原因之一。我们对财务人员的学历进行了调查整理，具体数据见图1。意识淡薄的人员学历一般为中专和大专，占总比的53%。

图1 企业财务人员学历背景以及所占比例

图2 财务管理系统不完善因素不同企业类型所占比例

3.企业财务风险管理系统不完善

财务管理系统是一项复杂的系统工程，可以有效的协助财务管理人员管理企业财务风险。然而，由于我国大多数企业发展历史并不是很长，企业配套的财务管理系统还很不完善。对比种种成因，由于企业财务系统问题引发的企业财务危机所占比重较大，约占31%，并且不同行业领域由此引发的成因占比不同，具体见图2。

4.财务风险管理资金结构不合理

所谓财务风险管理资金结构就是指一个企业在进行所有成本预算的具体方案中，用于财务风险管理方面投入所占的资金比值，一般采用财务风险资产负债率来表示。经过总结发现，企业财务风险管理资金结构的不合理，在很大程度上会提升财务风险负债率，这也是许多公司财务风险形成的最直接原因。

5.企业内部财务关系混乱，资金结构不合理

我国企业财务风险往往是由企业内部财务关系不够清晰而引起的。企业内部各部门之间，企业与上级企业之间，在资金运营、利益划分等方面具有管理复杂、组织责任不明确等特点，这些特点会使得企业不能充分利用资金，不能完全保证资金完整性和安全性。

6.财务风险的防范和约束机制不健全

财务活动通常与相关人员的经济利益休戚相关，而我国大多数企业都没有建立财务风险的防范与约束机制，即使有，监控执行力度太差，尤其是部分企业的监控和管理关系复杂，从而无法及时规避相关人员的道德、行为风险，使得财务风险在企业内部很容易滋生。

四、应对企业财务风险成因的防范对策

企业财务管理的工作重点是对财务风险进行防范并且化解从而达到财务管理目的。笔者建议可以通过抓好以下工作来有效地防范企业财务风险：

1.提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力

为了使得企业对财务管理环境变化具有良好的适应、应变能力，必须对财务管理的宏观环境及其变化情况进行合理充分的分析。当外部环境发生突然变化时，企业应该积极应对，有所作为，详细的分析财务管理宏观环境，找出环境变化的规律和趋势，对财务管理政策、方法进行灵活的调整，并且制定具有可行性的应对举措，从而使得企业在面对财务管理环境发生变化时能够快速做出反应，使环境变化给企业带来的财务风险降到最低。

2.增强相关人员财务风险管理能力

针对由于企业相关财务人员因自身问题引发的企业财务危机，进而形成企业财务风险，可以从以下三个方面入手：首先，加强相关人员的财务风险意识培训。通过对相关人员的基本理论和知识要点的教育深造，提升认知程度。其次，建立财务人员风险管理档案。这样有利于企业再具体的财务管理过程中，掌握现有人员处理财务风险的能力和水平，进而采取更详细的解决策略。最后，加强财务人员对于经典财务风险处理成功案例的学习。通过一个个血的事实，提升财务人员处理能力。

3.建立健全企业财务风险管理系统

通过对不同企业类型的调查发现，尽管所占比例不同，然而这也充分说明企业财务风险管理系统的不完善是一个普遍性问题。为了有效防范此因素对于企业财务运营状态的影响，需要建立健全企业财务风险管理系统。一方面，政府要加大对于财务风险管理的相关法律法律的制定和引导，从而，让不同企业产生内在改变现状的动力，降低完善财务管理系统的难度。另一方面，积极推动企业财务风险管理系统完善的标准体系建设。让不同的企业在获得经济利益的情况下，积极投身标准制定。

4.优化调整企业财务风险资金结构

不同企业由于经营规模不同，财务风险资金结构不同。但是，应对企业财务风险资金结构的最有效的对策就是在实际的管理过程中不断调整，进而实现企业财务风险投入资金的优化。对于互联网企业而言，由于现在是经济时代发展的主流趋势，就可以适当减少风险资金的投入，进而提升资金的使用效率；对于电力、能源等传统型企业，就要适当增加财务风险投入资金的占比，进而抵御时代与技术革新引发的财务危机。

5.完善风险管理机构，健全内部控制制度

要想实现企业财务风险管理得到足够的重视，并且实现真正地规模运作，需要把企业的财务风险进行组织化运作。企业财务风险管理具有复杂性、多样性，要想对风险实施及时有效的管理，企业就要建立和完善相应的组织机构，具体对策有：（1）为了方便对财务风险进行及时预测、分析、监控与化解，可单独设立一个财务风险管理处，同时建立健全风险控制机制。（2）完善公司治理结构以提高其控制风险的能力，建成完整的决策、激励与制约机制。为了进一步加强授权批准、监督、预算管理和内部审计，可以相应的建立监督控制机制。（3）对于财务与会计要分开设立，并且要分开单位的分管领导，此外要分别设置管理中心，使其各司其职。（4）搞好内部控制的评审和风险估计以充分发挥内部审计机构与人员的功能。

6.建立和健全企业财务风险防御机制

现代企业可采用多元化经营的方法来分散风险。多元化经营法经常被一些财力雄厚、管理水平与技术水平比较高的大型企业所采用。此外，多元化经营法在一些管理水平一般且规模较小的企业里尤其受到欢迎。采用多元化经营的方法来分散风险包括非保险转移或保险转移，它是以一定的代价将可能的风险转移给其它单位的合法行为。非保险转移指的是企业以一定的代价将某种财务风险转移给非保险专业单位或者机构，例如将产品以比较低廉的价格卖给零售商业部门或者是批发商。保险转移指的是企业就某项风险向保险公司投保并且交纳一定数额的保险费用。

五、结论

总而言之，企业财务风险防控与管理水平对于企业核心价值的体现会产生重大影响。坚持三个“有利于”的主要原则，可以有效提升财务风险防控能力。企业无法改变某些内在的成因，但是对于本文提高的财务风险成因，要及时采取适合自身的防范对策。

参考文献：

[1]单德超.分析企业财务风险的成因与防范对策[J].中国经贸，2014（12）.

[2]赵阳.企业财务风险的成因及防范对策[J].商业经济，2014（14）.