我国互联网金融的创新探索

任灵

摘 要：当前，我国经济得到了迅猛的发展，然而随着互联网金融时代的到来，传统金融行业受到了前所未有冲击，余额宝与百赚作为互联网金融的典型产品，为我们发展互联网金融的创新模式提供了极为有利的研究案例。本文通过分析余额宝与百赚两类产品的差异，从中获得发展互联网金融产品的重要启示，并为互联网金融的发展与创新提供了相应的参考。

关键词：互联网金融；金融创新；余额宝；百赚

1.我国互联网金融创新的背景分析

在互联网蓬勃发展的今天，任何产品与互联网相融合都会产生意想不到的放大效应，这就是“互联网+”时代给我们带来的冲击，也使得各产业都不得不面临急切的转型升级，互联网金融的发展正是在这样的背景之下，借助现代化的网络力量，直击用户的需求，对传统金融行为产生了严重的冲击。

本文试图通过对比余额宝以及百赚两大互联网金融的产物，通过分析其发展现状及异同之处，指出互联网金融发展至今可能面临的问题，并在此基础之上提出关于互联网金融的监管合理建议。

2.互联网金融概述

广义的互联网金融可以认为，只要以互联网为平台进行金融创新活动都可以认为是互联网金融，由于互联网提供的广阔平台，因此互联网金融的核心观点在于它的几大特性：第一，高效性。互联网能使广大的投资者以最快的速度，无论何时何地都可以借助互联网进行金融活动，和传统金融活动相比，它不受时间和地点的限制，因此更能提高使用效率；第二，共享性。任何互联网金融产品，投资者都可以通過互联网平台进行金融投资活动，不受投资主体的限制，一款产品可以使任何接触到它的投资者都进行投资，和大家共享同一份产品以及其来的收益；第三，平等性。在互联网金融产品的投资主体中，任何投资者都具有同等的地位，谁都能够通过该平台进行投资，不存在对投资者的歧视现象，因此，能较为平等的对待广大投资者。

作为一种新的创新形式，其合理的存在以及发展必定离不开理论与实践的支持，主要支持互联网金融发展理论基础包括：第一，平台经济理论。该理论认为互联网金融本身并没有产出，它主要是提供一个交易的平台，在平台经济的基础之上，撮合多方交易，它的盈利方式主要在于赚取服务差价或者交易费，因此互联网金融的平台性是其获得盈利的基本方式；第二，长尾理论。长尾理论的精华在于积少成多的原理，虽然看起来每一小部分的尾巴都很少，但是一旦尾巴很长，集合起来就是一条很厚很长的尾巴。运用在市场中，其意义在于，虽然小市场的利润看似比较少，但是一旦将小市场的利润集合在一起，便会将利润积累，创造出大市场的规模效应，当然，长尾理论要求能够满足不同小市场的个性化需求，在以平台经济为基础之上，才能够以较低的成本满足的尽量多的小群体的需求。由此可见，互联网金融既提供了平台经济的盈利模式，也满足了不同小市场的需求，其发展势头势不可挡。

3.余额宝与百赚的差异分析

余额宝是阿里巴巴旗下第三方支付平台支付宝打造的一款对于用户的余额增值服务。用户将自有资金打入余额宝，即相当于购买了由天弘基金提供的余额宝货币基金，可根据相应的基金收入获得收益，同时，余额宝内的资金还可以用于即时的网购支付，提取也较为灵活。

百赚是百度理财推广的一款理财产品，是百度联合华夏基金推广的理财计划，与余额宝类似，它也是属于购买相应的货币型基金并获得收益。

余额宝与百赚的差异主要体现在以下几个方面：

1.产品特点的差异。余额宝主要特点在于可以与支付宝进行互转，可用于网上购物或者分期付款等，具有相应的支付功能。百赚的主要特点在于它联合的是华夏基金的增利E类，收益较为可观。

2.操作特点的差异。余额宝的操作特点主要在于它与支付宝相统一，使用更为便捷，由于用户已经有一定的支付宝使用习惯，因此使用余额宝即能实现支付宝的付款操作，也能获得一定的收益。百赚产品的操作在登录方面较为繁琐，需要手机验证码、账户密码和支付密码三道密码同时使用，虽然在一定程度上资金较为安全，也为操作方面带来了一些麻烦。

3.收益方面的差异。2015年8月余额宝七日年化收益率3.24%，百赚七日年化收益率达4.29%，收益方面来看，百赚现在的收益明显高于余额宝，这在一定程度上也说明了余额宝的收益在不断的下滑，这也是最近多数研究都认为余额宝已经退出历史舞台的原因。

4.风险方面的差异。对于风险的分析，由于二者均属于货币型基金，所以其面临的首要风险就是货币市场的风险，一旦货币市场出现不稳定，那么该基金的相关收益也会产生相应的波动。并且，由于二者均相当于与银行在竞争，抢夺客户的闲置资金，让其参与理财计划，因此银行也会采取相应的应对措施，以免客户大量流失。

通过以上的对比，我们发现，余额宝和百赚作为BAT三大巨头中的两大翘楚推出的理财产品，属于互联网金融创新的产物，是基于支付平台的业务创新活动。他们都有着自己的平台基础，都是采用互联网模式的基金营销，也降低了以往购买基金的门槛，以及不能灵活支取的弊端，在一定程度上对传统的金融行业造成了前所未有的冲击。同时，我们也看到，作为一款货币型基金，他们都有着一定的风险性，尽管官方普遍将其高收益放在第一位，但是不可避免的是，基金投资依旧伴随的风险，只是因其收益的差异，面对的风险也不尽相同。

4.余额宝与百赚带来的启示

由以上对余额宝与百赚的差异分析，我们不难发现其特点以及对传统金融业带来的冲击，这也不禁让我们产生思考，我们应该如何从余额宝与百赚的发展，总结一些经验并带给我们一些启示，对于二者的差异分析，我们可以从以下几方面提供一些启示：

4.1 互联网金融的服务模式

互联网金融的服务模式不断发展，在余额宝和百赚的基础之上，产生的鲶鱼效应不断发酵，不断地发展推出具有相关关系的互联网基金。在此基础之上，主要产生了两类产品：第一类是具有支付功能的产品。该类产品的主要代表自然是余额宝，作为一款开创性的产品，余额宝不仅带动了互联网金融的蓬勃发展，同时另一方面也使天弘基金的规模有了一个巨大的突破，当然，其后也出现了另外一些相似的支付类产品，比如苏宁推出的零钱宝，该宝产品也可用于支付网上购物以及其它缴费服务。至此之后，宝宝类产品的第一大类，支付类产品迅速发展。第二类是主动更新型产品。该类产品主要是指一些传统的基金公司，拥有自身的产品优势，并且有着相当丰富的产品经验，他们将传统的基金产品与互联网平台进行对接，或者通过互联网平台线上销售，或者通过直销平台进行销售推广。其代表产品有汇添富基金的现金宝、全额宝等。该类产品一定程度上不仅能提升自身产品的竞争力，而且还能提高品牌知名度，起到一举两得的效果。

4.2 重视客户服务，提升客户体验

互联网金融的崛起是依靠着平台经济的快速发展，在对传统金融产生强大冲击的同时，余额宝与百赚产品也让我们重新审视了对于客戶服务与体验的高度重视。首先做为一款与互联网相结合的产品，线上客户的美好体验是必不可少的，传统的金融服务注重的客户上门，无法服务到家，而互联网金融相当于服务到家，客户在任何地方都可以进行相关产品的投资，而对线上客户无微不至的关怀与服务成为互联网产品的重要方面，为客户提供更为全面的服务，更为专业的咨询以及更为量身定制的理财计划是提升这种体验的核心。其次在做好线上服务的同时也需要改善线下服务。传统金融服务相对于互联网金融而言其优势在于良好的线下体验以及产品经验，因此，互联网金融产品有必要在做好线上服务的同时，提升线下服务的质量，做到线上与线下服务相统一，将客户的亲情化管理、人性化管理做到极致，满足客户多方面的需求。最后无论是要以客户利益最大化为运营核心。

4.3 互联网+传统金融，保证客户持续性

互联网时代的到来给传统金融业带来了挑战，但是也带来了新的机遇，相对于纯互联网平台而言，传统金融有着得天独厚的优势。比如它的所有流程均通过银行来实现，后面有着极大的保障性，更为可靠，同时，银行多年来积累的大数据，能为客户提供更为精准的服务。当然，他们也与各行业有着较为稳定的合作关系，使得其推广相关的行业产品变得更为容易。因此，传统金融行业模仿余额宝和百赚，发展电商平台，能够发挥自身的优势，同时也能利用互联网时代的大契机，进行自我发展，使传统与现代相结合，既保证了以往的客户，也提供了新的增长点。

5.结论与建议

互联网金融作为金融与互联网相结合的产物，给我国的金融业带来了前所未有的冲击，也为我国的普惠金融起了一个良好的开头。余额宝与百赚的强势发展，使广大的金融企业看到了普惠金融的强大，也看到了新的发展机遇，尽管他们的发展是收益与风险并存，但是也为我国的互联网金融发展提供了极好的借鉴。

正因为如此，我们更需要从政策与行为两方面为互联网金融的强势发展提供保障。首先是政策方面，政府应当鼓励互联网金融的发展，在政策的带动作用下，配合监管机构的力推，使互联网金融的发展获得更多的资源配给，以使其更为容易的起步，并且进一步的进行创新活动。然后是行业方面，互联网金融属于普惠金融的范畴，与传统金融业密不可分，因此，需要在此基础之上，将其纳入金融的行业圈，从行业层面为其发展获得更多的途径，这样将有助于金融行业的发展，也为进一步完善相关产品，提升客户服务，促进普惠金融提供保障。

参考文献

1.黄海龙.基于以电商平台为核心的互联网金融研究[J].上海金融，2013.8.

2.于小洋，高雪林.基于第三方支付视角的互联网金融创新探究[J].电子测试，2013，7.

3.谢清河.我国互联网金融发展问题研究[J].经济研究参考，2013，49.