支持中小企业融资财政政策研究

程颖慧　赵苒琳

【摘要】文章回顾了近几年河北省在帮助中小企业应对和缓解融资难方面做出的各项工作，对河北省财政支持中小企业融资工作实际和亟待解决问题进行了全面分析，参考了美国、日本等处于经济发展前列的国家在中小企业领域的管理经验和方法，提出了支持中小企业融资的财政、税收等政策措施。

【关键词】中小企业 融资 财政政策

【中图分类号】F276.3 【文献标识码】A

纺织、食品等轻工业是河北省中小企业较为聚集的领域，受行业发展影响，河北省中小企业普遍存在产品附加值低、竞争力弱的特点，造成了企业利润低下，内源融资不足的局面。同时大多数中小企业管理意识薄弱，管理水平较低，易形成财务制度不健全、信息不透明、缺乏信用观念、拖欠、逃废债务等现象，再加上企业缺乏有效抵押物，故而增加企业贷款难度，严重影响中小企业的可持续发展。近年来，河北省在扶持省内中小企业的发展上，积极构建良好的融资环境。大力推行各项政策措施，截至2014年底，河北省新增小微企业3.4万家，小微企业经济效益也实现了大大的提升，实现利润1786亿元，同比增长15.1%，为3万多人解决了就业问题。

河北省支持中小企业融资的财政政策分析

政策措施方面。近年来，为支持促进中小企业加快发展，河北省政府及其有关部门先后制定了40余个与中小企业促进法和实施办法相配套的规范性文件，实施百余条鼓励扶持的政策措施，涉及财政支持中小企业融资方面。各项文件的出台，为推动中小企业实现健康发展，明确规定全省未来工作的导向，在扶持民营企业，支持创新型企业发展等方面具有重要的指导作用。2011年以来，河北省主要出台了以下制度规定：2011年出台的《河北省省级中小企业信用担保资金管理》、2012年出台的《河北省省级中小企业发展专项资金管理办法》、2013年出台的《进一步支持小微型企业和民营经济健康发展重点工作责任分工方案》、2014年出台的《关于大力推进民营经济加快发展的若干意见》、2015年出台的《扶助小微企业专项行动实施方案》等。

财政资金方面。河北省的各级财政部门投入专项资金用于发展中小企业，并且资金逐年增加，主要涉及以下几个专项资金：一是中小企业发展专项资金，主要用于中小企业信用担保体系建设、服务体系建设、专业化发展、技术创新、公共服务平台建设等的资金需求。二是科技型中小企业专项资金，该资金主要用于发展科技服务平台建设和奖励那些获得区县资助的初创期科技型中小企业，并进一步促进有一定规模的中小企业的发展。三是金融机构贷款奖励专项资金，资助范围为在我省注册的国有商业银行、股份制商业银行、城市银行、农村信用合作社及其分支机构，向我省中小企业、个人和农户发放的贷款。四是为中小企业提供融资保险业务专项资金，对投保短期出口信用险的企业，给予20%～30%的保费支出补贴。同时，对利用出口信用保单再融资的企业，再给予10%～20%的保单融资贷款利息补贴。

政府采购政策方面。为进一步促进中小企业持续健康发展，近年来，河北省财政厅在认真贯彻落实政府采购支持中小企业发展政策的同时，充分利用政府的力量，与各大银行展开合作，为政府采购中标中小企业提供方便、快捷的低息贷款业务，借助于政府采购，解决政府采购中标中小企业的资金难题。比如，民生银行提供的“订单融资信用贷款”业务，采用事先审核企业经营情况进而核定准确的企业授信额度的方式，便可使政府采购中标企业在三个工作日内获得授信额度以内又不超中标金额一倍的贷款。招商银行则为政府采购中标企业提供“政采贷”金融服务，中标企业只要凭中标通知书和政府采购合同，只要符合审批条件，就可获得1000万元无担保贷款，如果贷款时间短，还可简化审核手续，降低了融资成本。银行在政府主导下推出的贷款服务，可以帮助政府采购中标企业解决生产经营遇到的资金难题，破解了发展瓶颈拓展了企业融资渠道。

政府信用担保体系方面。河北省稳步建设中小企业信用担保体系，加强对信用担保行业的监管力度，逐步建立担保机构信息共享和风险补偿机制，较好地支持了中小企业发展：首先，唐山市、廊坊市、张家口市率先启动了农村信用体系试验区建设，廊坊市构建“廊坊市金融综合服务系统”，张家口市在互联网上搭建“银企网上信用对接平台”，充分发挥了试验区“服务政府、辅助银行、助推企业”的作用。其次，推出多种多样的担保产品，拓展融资渠道。河北省在注重增加反担保方式抵押的前提下，改变了以不动产抵押为主的担保方式，监管进行反担保的企业，增加抵押物的种类，不再拘泥于实物抵押的形式，使中小企业进行抵押的担保方式多元化。最后，建立全方位、多层次担保体系。加强与各区县财政担保机构间的业务总量，积极展开多种多样的合作担保业务，提高两级财政担保的使用效率，河北省财政厅联合唐山市、秦皇岛市、保定市、廊坊市等财政出资担保机构，建立起全方位、多层次的担保体系，全年担保贷款总额超过5亿元。

通过这几年的努力，河北省积极落实上述财政政策，极大解决了中小企业融资难问题，同时也使中小企业从数量、收入、注册资本等方面取得了长足的发展。以2013年为例，从当年1～12月统计数据可以看出，全省中小企业数量增加了27.29万户，注册资本增加6.97%，全年税收收入合计1706.73亿元比上一年度增长12.05%，主要经济指标都较上一年度有所增加。

财政政策实践中尚存在的问题

财政支持范围过小，扶持政策普惠性差。为了确保扶持资金到位，就要以专项基金的形式出现在财政支出中，而设立资金必须具备较高的行业和技术要求，涉农产业、高新技术企业、出口产业中做的比较突出的中小企业优先获得政府资金直接支持。①但实际上获得专项资金的都是积极联系政府、地区和行业的排头兵，早就在市场中占据主动，有良好的口碑和巨大的生产规模，也已经获得了“重合同守信誉单位”、“有社会责任感企业”、“创新标兵”、“出口百强企业”之类的荣誉称号，他们早已脱离了真正意义上的中小企业，政府资金的支持对他们来说意义不大，而真正缺乏资金的中小企业，能够申请到政府专项资金的概率反而很小。

担保能力不强。尽管近年来河北省担保业务发展迅猛，但与我国沿海发达城市如深圳、上海等相比，还有许多需要改进的地方。一方面，担保业处于起步状态，实力不强。大部分担保公司都是发展处于稚嫩阶段，抵御风险能力较弱的，银行对其认可度较低，一般不会给予比较高的放大倍率的担保资金，也就是3到5倍的水平上，而成功的担保应该是在10倍以上的放大率。另一方面，制度存在漏洞。担保业必须在实行风险补助机制后，财政资金才能投入到担保业中。对各担保公司来说，多数公司内部没有建立起完善的运行工作机制和风险补偿机制，开展业务也是畏首畏尾。

中小企业难以获得政府采购的订单。由于企业本身的缺陷或产品质量不过关等多方面原因，他们无法成为政府采购中标企业，政府釆购扶持政策很难在实际工作中得到落实和执行。虽然政府加大了政府采购的规模，但仍然没有解决实际问题。政府采购计划采购的物品大多是大宗产品，且标准要求高，大部分中小企业由于自身原因无力进行生产，极少数成为政府采购中标企业，政府采购机构对他们也缺乏信任。如此一来，成为政府采购中标企业的往往是大型企业，挤压了刚起步的中小企业进一步发展的空间。

中小企业税收扶持政策的力度不突出。税收优惠主要有税基优惠即事前优惠和税额优惠即事后优惠两种形式。这两种形式比较起来，能够体现政府鼓励中小企业发展的是税基优惠，它更致力于支持中小企业工艺设备的更新改造，能够在很大程度上规避企业风险。②而河北省现行制定的相关税收优惠政策，以事后优惠为主，优惠标准根据企业的经营情况来确定，这就使得一些技术不太发达，迫切需要技术革新，或者正酝酿着科技开发而未取得实质成果的中小企业得不到照顾，而那些有一定科技实力、有了自己的科研成果，并从中受益的企业反倒越受到税收政策的倾斜和照顾。这种优惠方式，在一定程度上影响了中小企业的科技创新和长足发展。

其他国家财政支持中小企业融资的经验借鉴

自20世纪50、60年代后，许多国家制定了缓解中小企业资金不足的办法，使中小企业得以发展迅速，从而使国民经济发展也得到促进。

支持中小企业制度系统完善。在国民经济中占很大比重的中小企业，要想取得较大发展，离不开相对完备且效率不错的政府管理、社会服务以及资金支持系统。发达国家在对中小企业发展方面，设立并且完善了法律体系，建立了特别的中小企业治理机构，营造了中小企业平等发展的环境；设立财税方面的相关政策支撑，提高对中小企业中从事科技和录取就业人员的予以扶植，政府相关的制度也比较完整、规范，中小企业的资金融通有了制度保障。

中小企业财政政策形成体系。虽然不同的国家有着不同的国情及发展水平，但每个国家支持中小企业的政策，许多已经由单一性功能向系列性转化。发达国家已建立完整的中小企业财政、税收等政策体系，包含了从企业创立、发展到出售等各个环节：利用特设财政资金给予直接融资，借助财政预算，为中小企业在创新创业方面提供补助；依托政府采购等方式促进中小企业政策得以实施；使中小企业融资环境得到拓宽；税收等有利于中小企业发展的政策。对中小企业，政府对政策综合运用，并将它们承接起来，而且注意它们的共同作用。

开拓满足中小企业融资需求的广阔渠道。美国、日本及许多发达国家，相继建立了相关的政策性银行，为中小企业资金融通提供了保障，目的是解决中小企业融资困境问题。③为了对政策进行系统补充，不少国家主动设立中小企业贷款保障系统，在网络上设置资金融通担保，给中小企业供给信贷担保，使用间接融资的方式，实现扶植目的，政府资产、银行贷款、个体资金相互作用，让中小企业融资困境得到解决，让政府发挥对资金的整合职能，形成扶植中小企业的重要办法。例如，美国政府借助拟定及实行债券保障、小型贷款、担保开发等许多融资计划，让管理中小企业的机构和全国各家银行形成贷款担保关系。而日本却是成立了一个保障中小企业的网络，由中小企业信用保险公库及信用保证协会构成。

完善支持中小企业融资的财政政策途径

充分利用中小企业专项基金。目前，河北省用于专门支持中小型企业的专款资金总量较小。随着河北省经济发展、财政收入水平不断提高，参照国外政府支持中小企业的成熟经验，河北省在年度财政预算中，应逐步增加中小型企业财政支持的比例，并保障合理的年增长额度，切实真正发挥该类资金的专款专用和孵化、扶持和引导的有效作用，并引导下级财政对该类高科技和附加值企业的扶持。充分利用高科技中小企业融资的特殊作用，大力引导社会资金进入创业投资领域，发挥其解决技术型中小企业创业资本短缺的作用。同时应关注科技型中小企业专项资金专款专用的实施方式与监督，应在注重引导社会各类主体加大对科技型中小企业支持的前提下，协调运用“扶持、培育”并举的方式，根据国家中长期科技规划和产业调整战略，从解决中小企业技术革新过程中的市场对接难的问题开始，紧扣新材料与绿色能源、节能与消除污染电子技术、生物医学及医药工程及第三产业等高新技术领域，支持该类型企业创造新技术和新工艺，带动产业优化与高科技人才的升级改造，实现产业转移和节能减排，促进科技成果产业化和新兴产业发展，鼓励和引导一批具有较高专业化水平的中小企业，向更高水平和空间发展。

加大财政激励式银保合作。通过政府财政补贴或者优惠和政府主导的银保交流合作等方式，在中小型企业资金担保体制中极大化调动金融机构参与的主动性和积极性，使担保机构信用效应扩大，适当转移、降低或分担担保成本，完善再担保和相互担保机制建设与积极性的调动，形成担保信誉和信息共享氛围，以使银行等金融机构在该类企业融资担保体制的建设中的桥梁和平台作用最大化。④加快银行业内部改革步伐，为建立资金担保业与银行投资良性互动机制创造有利的条件与服务，借助第三方专业信誉评估机构，为中小型企业和金融机构提供信用数据支持。各个相关权力部门，如发改委、人民银行、银监会和工商局等应完善沟通机制，着手建立并完善涵盖双方机构的信用数据库和共享机制，为担保提供信息化支持和依据。同时发改委（或金融行业协会）与银行业可联动组织担保洽谈活动与业务，促进企业、担保机构与金融机构的对话与合作，定期将政府政策信息和担保机构信用等级与事件向金融机构通报，让商业银行获得充分的关于合作机构的资料，做出自由与合理的抉择并发挥更大的担保作用。

扶持担保机构和开拓担保形式。合理的信用担保可以有效解决中小型企业融资困难，其不仅能减小投资与融资的成本和风险，还能以点带面地促进闲散资金向高科技中小型企业流动。⑤从提升担保职能、降低担保风险和优化政策环境等三点着手，推进政策支持、突出优化方向和完善担保制度，在开创外部环境的基础上，促进机构和企业担保体系的整合优化。具体表现为：第一，支持政策性信用担保。政府财政必须优化结构性支出，向政策性中小型企业信誉担保机构倾斜，明确担保企业群和类型，增加扶持强度，特别是向获得融资和贷款难度大的新兴行业和发展潜力大的微型企业倾斜。第二，拓宽资金渠道。实行税收回收或补偿机制，即将企业应缴税收总额中一定比例的税款融资补偿于该类或相关企业，很好地解决了中小型企业资金短缺的问题，充分刺激和利用中小企业自身的发展，促进其健康成长。第三，明确担保重点。根据各级政府的财政梯度，在建立信用担保机制的过程中，应建立合作沟通的协调机构，优化分工与职能，利用好信贷的支持平台与作用。

（作者分别为河北金融学院经济贸易系副教授，河北金融学院保险系助教；本文系2015年河北省人力资源与社会保障厅科研项目阶段性研究成果，项目编号：JRS-2015-7018）

【注释】

①刘晓哲，何方：“中小企业融资难的成因与对策思考”，《中国商贸》，2012年第3期。

②张国健：“促进区域科技创新的财税激励机制探讨”，《企业经济》，2012年第12期。

③谢发平：“当代西方国家政府对中小企业发展的支持及其启示”，《经济评论》，2000年第9期。

④吴义国：“建设中国中小企业政策性金融支持体系”，《管理世界》，2004年第12期。

⑤赵玉平，马一菲：“科技型中小企业融资困境与出路”，《当代经济管理》，2013年第10期。

责编/韩露（实习）