非法集资危机管理初探

黄道功

自2008年金融危机以来，我国非法集资活动日益严重，虽然国家不断加大打击和处置力度，但非法集资仍呈蔓延态势。特别是近年来，我国经济增长速度进入换挡期、结构调整面临阵痛期、前期刺激政策进入消化期。随着“三期叠加”的到来，非法集资危机爆发的城市和事件越来越多。因此，增强对非法集资的关注，分析非法集资的危害、特点和发展趋势，研究非法集资危机爆发的类型，提出非法集资危机治理对策，对于当前维护稳定、促进发展、保障民生具有重大的现实意义。

一、非法集资的危害

（一）干扰经济秩序

一是削弱政府宏观调控。非法集资在国家宏观调控控制之外，使大量民间资金进入“体制外循环”，使得国家宏观调控的效果受到干扰。二是扰乱金融市场。越来越多的群众和机构从金融部门贷款用于非法集资，当非法集资风险爆发时，就会给正规的金融机构带来风险和坏账。三是危害实体经济发展。非法集资的高息加大了中小企业的财务成本，一旦经营不善，便面临破产的风险。

（二）破坏法治环境

一是破坏治安法治环境。非法集资造成了自杀、抢劫、械斗、非法拘禁、故意杀人等案件。二是破坏信用法治环境。非法集资危机爆发实际上是民间信用危机爆发，进而可能会波及金融机构信用危机。三是破坏金融法治环境。现实中，非法集资不仅规模巨大，而且多数是半公开或公开。加之泡沫破裂以后涉及人员多、危害大，部分地方政府出于对地方经济发展和大局稳定的考虑，不敢全面依法治理，而是在稳定大局的前提下，适时适度依法处理，依法办事打了折扣，严重破坏了金融法治环境。

（三）影响社会稳定

非法集资泡沫破灭后，对许多参与非法集资的家庭造成了财产损失，极易引发集资群众集体上访，甚至堵门、堵路、打砸抢等，造成群体性事件。

二、非法集资的特点

（一）非法性

非法集資不是合法的民间借贷，它的非法性表现在以下几个方面：一是未经有关部门依法批准，包括没有批准权限的部门批准的集资以及有审批权限的部门超越权限批准的集资；二是承诺在一定期限内给出资人还本付息；三是向社会不特定对象即社会公众筹集资金；四是以合法形式掩盖其非法集资的性质。

（二）隐蔽性

非法集资发展到现在，多数都是披着合法外衣，利用合法公司的信用来赢得群众信任，公开进行布点。但是在组织资金和签订合同时，为了逃避监督和打击，往往是合同表面合法，实际规定的是非法利益。例如，通过贵金属买卖、汽车租赁、拍摄影视剧等等，进行非法集资。

（三）广泛性

近几年非法集资爆发地区发案数量、涉案金额、参与集资人数均超过以往常规年份的平均水平，一些非法集资严重地区参与非法集资的家庭可以达到1/2，甚至2/3以上。

（四）暴利性

非法集资是一种高风险、高回报、高效率的非法经济活动。据资料反映，某市2014年年初调查民间金融存款年化利率水平为19.2%，贷款年化利率水平为31.68%，与银行存贷款利率相比，利差分别高达16.5个、26.1个百分点，分别是基准利率的7倍和5.7倍。

三、非法集资的发展趋势

（一）胆子越来越大

一是对贷款高利率所带来的高风险无所顾忌。二是宣传越来越公开。一些非法集资企业通过手机、网络、报纸、电视、广播等新闻媒体宣传，诱使群众参与，对法律的神圣性毫无敬畏之心。三是非法集资危机爆发时，一些非法集资组织者转移资产，销毁证据，甚至恐吓、施暴集资者，公然对抗法律。

（二）领域越来越宽

近年来，非法集资开始在更多领域渗透。据调查，某市涉嫌非法集资领域包括担保、小额贷款、投资、咨询、贵金属、珠宝、典当、茶楼、文化传媒等近20个类别，这些企业甚至将非法集资作为主要业务来运作。

（三）规模越来越大

近年来，受经济下行、房地产市场调控和流动性趋紧等综合因素影响，各地非法集资吸储、民间借贷纠纷等案件大幅增加。参与非法集资的投资者不再限于高收入、闲置资金较多的小群体，有些地区已经开始扩散到中、低收入家庭，甚至扩散到经济收入较差的农民家庭。

（四）分化越来越快

经过多年发展，目前非法集资企业主要分化为三类：第一类是“转型升级”的企业，开始向合法化实业转型。第二类依然主要从事非法集资业务，但是风险控制水平越来越高，管理状况越来越好。第三类是靠牌子招摇，通过注册一个投资公司等方式来骗取信任。

四、非法集资危机爆发的类型

（一）宏观经济形势导致型

宏观经济形势变化导致某地或某行业形势逆转。如2008年金融危机严重影响了中国的出口，作为外贸依存度极高的温州企业，面临资金周转紧张，不得不接受高息非法集资，并导致非法集资危机爆发。

（二）外地连锁企业波及型

非法集资企业因其投入少、收益高、转移快，极易在区域甚至在全国发展连锁企业，一旦企业总部或分公司出现“经营”困难或资金链断裂，就会连累其他连锁公司，产生蝴蝶效应。

（三）媒体炒作爆发型

非法集资一旦出现问题，广播电视、报刊杂志、网络媒体等都热衷追踪。媒体的炒作会造成该地区迅速形成恐慌，从而在某个地区导致非法集资危机爆发。

（四）企业内部资金断裂型

非法集资企业绝大多数是实力不雄厚、管理不规范的企业，因此抗风险能力不强，易于出现内部资金链断裂。内部资金链一旦断裂，就易造成挤兑，爆发危机。

（五）下游偿债危机拖累型

非法集资“贷款”利率对于绝大多数企业来讲，要高于企业利润率，使用非法集资资金的企业风险很大。当使用非法集资资金的企业难以还本付息时，就会给非法集资“放贷”企业带来风险。

（六）企业老板离职型

非法集资企业因为风险大，集资群众对老板关注更高，如果出现老板死亡、被拘或跑路的情况，极易给群众带来恐慌情绪，继而引发危机。

五、非法集资危机的治理对策

对非法集资及其引发的危机治理是一个迫在眉睫且十分复杂的问题，笔者站在地方政府角度，对治理非法集资危机提出一些对策。

（一）预防之策

1.宣教先行。采取社会宣传与媒体宣传相结合的办法，借助新闻媒体开展案例分析、专家讲座，联合金融机构组织标语宣传、文艺演出宣传等，通过群众喜闻樂见的形式，让群众切实认识到非法集资的危害，自觉抵制非法集资行为。

2.疏堵结合。边疏边堵，以疏为本。在规范治理期间，要加强审批监管，严把准入关口；疏通融资渠道，规范民间金融行为；加大对融资困难行业的支持力度，防止企业饥不择食、铤而走险，利用非法集资资金。

3.属地管理。地方政府切实落实属地管理责任，针对各自非法集资风险点，认真组织开展排查治理活动，同时主管部门也要搞好指导协调，发挥好行业主管部门作用。

4.循序渐进。对非法集资达到较大规模的地区，要分区域、分领域、有步骤地做好非法集资治理工作，对重点地区、重点地区中的重点地带、重点地区中的重点行业要高度关注，采取有效措施，加大监管治理力度。

（二）处置之策

1.处置要义。一是处置非法集资危机最重要的是控制恐慌情绪，二是处置非法集资危机最基本的是有序处置，三是处置非法集资危机最根本的是依法保护大多数群众的合法利益。

2.处置原则。一是依法处置与灵活处置相结合原则。只有按照法律规定处置非法集资才能统一思想，坚强有力。但是仅仅机械地去依法处置，处置的结果很可能适得其反。因此，把依法处置与灵活处置相结合，拿捏好处置的火候、轻重、张弛、时序等，十分重要。二是内紧外松与信息公开相结合原则。内紧外松主要体现在政府的言论、决策和行为上。不要过度反应，不能人为地给群众带来恐慌。信息公开主要是用及时正确的信息稳定人心，防止造谣和民间传谣成为舆论主流，造成更大的恐慌情绪。三是部门配合与上下联动相结合原则。处置非法集资涉及到宣传、政法、信访、维稳、工商、金融、行业主管等各部门，涉及地方各级政府，因此，出现危机不能就事论事，需要多部门配合、上下联动、综合研判、综合施策、认真处置。四是稳妥推进与果断处置相结合原则。处置非法集资从战略上讲要稳妥推进，因为处置一旦失败，可能会对全局带来更大影响。但是从战术上讲，在处置一项非法集资的某个环节上，要果断处置，不可错失良机，避免造成更大危害。

3.处置方法。一是大力宣传。首先，大力宣传法律对非法集资的有关规定，让群众明辨是非，依法来保护自己的合法利益。其次，大力宣传政府的应对之策，让企业、社会和群众相信政府、依靠政府、配合政府。最后，大力宣传典型案例，让企业、社会和群众始终在法律框架内有序争取自身利益。二是适时打击。非法集资触犯了法律，有些严重者构成了犯罪，要适时予以立案、侦办、打击，教育非法集资组织者依法办事。在处置非法集资过程中，一些集资者的过激行为也会触犯法律，要适时予以纠正和打击，以规范秩序、教育群众，为处置危机创造有序的环境。三是消除恐慌。为了控制恐慌情绪，非法集资企业必须做到不关门、不停息，老板不跑路，迅速制定翔实的、操作性强的解决方案，并赢得群众信任。四是做好支撑。如果把非法集资危机中出现挤兑的企业比喻为塌陷，那么在处置非法集资危机过程中的对策，可分为三个支撑：第一，企业支撑，是指企业非法集资危机刚爆发，而企业自身实力雄厚，可以让企业自身支撑住塌陷，以企业自我纠错、自我解决为主，政府维护秩序，搞好服务。这个办法成本低、效果好，可以让政府腾出手去集中精力处置更复杂的问题，这应该成为处置非法集资的首选。第二，联合支撑，是指非法集资企业自我难以化解危机，企业继续塌陷，此时当地政府要及时派出工作组，协助企业共同化解危机。第三，政府支撑，是指非法集资企业和政府工作组难以处置好危机，企业继续塌陷，此时政府就要站在前面，主导危机处置，果断按照有关法律和政策处置到位。

4.处置关键。处置非法集资危机过程中有六个关键问题需要把握好，努力做到“六个防止”：一是防止涉案老板和企业骨干人员跑路，二是防止资产匿藏、转移，三是防止集资群众对涉案公司固定资产哄抢，四是防止多米诺骨牌效应，五是防止酿成大规模群体性事件，六是防止非法集资危机波及实体经济。

（作者系中共开封市委常委、开封市人民政府常务副市长）