消费信托：充满想象力的消费方式

刘颖

在投资类信托被多方市场拖累的现在，消费信托突然异军突起，但是你知道吗？其实它并不像表面看上去那么新奇，那么不靠谱，它可是传统的单一事务管理类信托之一。在经济条件富足，精神追求不断增加的今天，选择消费信托会为你带来不错的体验。

消费信托恐怕很多人都听过，但是了解的并不多。因为恐怕在人们印象中的信托是战略性的，是长久的，是追求超高收益的。而所谓消费信托则是同样一笔钱，你既想买东西又想留下来钱生钱的时候，就可以选择这种消费信托。这么说确实有点太天上掉馅饼了，但是信托就是这么个神奇的东西。

通过信托买钻石的方法

我们具体拿一个典型的产品来解释吧。之前，中信信托推出过一款产品叫“中信珠宝·比利时塔斯钻石现货投资与收藏信托项目”，这个产品主要是为了给希望购买或者投资钻石的客户准备的，客户可以通过信托公司向钻石的生产方直接购买，但是其增加了信托属性。它有个续存期，因为钻石不是现场提货的，有45天的时间就是续存期，也就是在你拿到钻石前，你都能反悔的，这有点像是保险的规则，45天后，客户可以选择将钻石留下或者可以将钻石还给信托公司。如果留下，这颗钻石就可以由你随便处置了，但如果是还给信托公司，信托公司会将你所付购买钻石的钱还给你，而且还会给你年化2%的利息。不仅如此，在你拿到钻石的一年内，你还可以通过信托再卖掉，如果符合条件，信托会以90%的认购价款再买回来。

消费信托的优点是你不用担心买贵了，或者买到质量不好的钻石，因为信托公司会为你严格把关，同时采用直销的模式减少中间关节的不必要的费用。另一方面就是信托的兜底保障，毕竟如果一款奢侈品或者投资品最后有价无市，那么等于什么价值都没有了。

但缺点是，因为它毕竟是一款信托产品，所以对于钻石的选择品种就很少了，据说这款产品只有三种价格，而产品就是应对这三种价格的裸钻。

多种多样的消费模式

通过剖析中信的这款钻石信托就可以看出，消费信托还是主要侧重于消费二字，不管怎么变都是如此，重点在于你买什么。

而信托就有这一点好，或许因为它的天然属性，产品也充满了想象力，它可以是一组旅行度假的行程安排、一套个性化教育方案、一套养生医疗服务、一套住房的居住权、一瓶红酒，一款瑞士名表，一部iphone，甚至是一家高档酒店的一夜入住权。

就像前两天相当吸睛的一条关于“买信托，送宝马”的消息。那其实就是西藏信托的一只消费信托。客户通过认购一款金额为150万元的三年期信托产品，可以免费获得一台市场价39.8万元的宝马X1 20i line轿车。3年期满后，客户可以收回150万元本金，同时赋予了投资人消费选择权：继续使用车辆，或者由万宝行（中国）融资租赁公司以15万元回购车辆。如果是北上广这种大城市的客户，他们甚至不用担忧上牌指标，信托公司会帮助解决车辆上牌问题。该租赁方案中客户仅需支付车辆购置税、每月1500元租金和每年1万元（预估）车险。3年内，若客户摇到上牌指标即可选择提前终止融资租赁合同；若三年到期仍未摇到上牌指标可以续租。这一钱两用的优势确实展现无遗。

还有便宜的，中信信托的“一千零一夜”就更加亲民啦。“一千零一夜”的名字起得讨巧，既包含了它仅有千元的门槛，有点出了产品的本质。客户只要出资1001元，就可以在4个旅游城市的指定酒店享受1晚的住宿服务，一年后，还可以取回703元，扣除的298元是会籍费。298元会籍费一部分资金用于“一千零一夜”的推广运营，四家酒店后台可以掌握有哪些预定是通过这个渠道进来的，进而能够评估推广效果；另一部分资金用作酒店的日常管理维护。而这四家酒店中全年最低的一个价格是540元，相当于298元享受到了至少540元的酒店服务。703元保证金则由中信信托做投资理财，资金投向安全性比较高的信托产品，保证用户能够一年后获得投资回报，年化收益率能高达25%。当然如果你不住的话就很浪费了。

信托能让消费更划算

这么看来，消费信托是不是如此的接地气呢？信托公司工作人员表示，其实在信托消费中，信托公司就像是一个平台，一个为产品背书的担保人。它可以为消费品的价值做出全面评估，再为售后做保险，尤其是针对那些需要预付款的，例如美容院、健身房等消费项目，这是非常吸引消费者的一点。便宜省钱更是一大优势，信托公司往往会以较低的价格为卖点。之前有一款“长安信托·中国电信消费信托”就能帮客户买IPHONE6的时候便宜很多。产品规定，客户可以花费5000元获得一部iphone6手机，每个月存入319元话费，获得399元的电话套餐，2年合约到期后，信托返还投资人5000元本金，此外还会向投资人提供消费选择权，即1200元的话费或600元现金的收益。这显然比联通、移动、电信的合约机更划算了。

但是信托公司能从这类产品中得到的直接受益则非常小。它做的只是将消费者的钱收集起来进行资本运作，但是因为成本很好，毕竟它们挂钩着基本等价的商品，所以如果要在到期给予消费者更高的受益，那么就需要非常高超的资本运作手段。太高的成本就要求信托公司既不能安于低收益，又不能承担过高的风险。

有媒体介绍，北京信托的一款“养老消费2014001号集合资金信托计划”产品披露，资金运用方面分为两部分，其中60%-100%投向债权、股权、权益等在内的预期固定收益金融产品，0-40%运用于养老领域项目。所以信托公司并不愿意给自己找这样的麻烦，这也就是为什么消费信托规模都是非常小的。

其实消费信托并不像表面看上去那么新奇，那么不靠谱，其实它属于单一事务管理类信托，是较为原始的信托产品。它帮助客户在有保障的前提下，获取高性价比且优质的消费权益，不能用传统的投融资概念去理解。在经济条件富足，精神追求不断增加的今天，选择消费信托会为你带来不错的体验。但是也要提醒一点，它毕竟是个金融产品，有它的复杂性，购买时，不要掉进文字陷阱。endprint