浅析现金流量表在企业财务管理中的应用

山西省同煤集团挖金湾煤业公司　李永明

浅析现金流量表在企业财务管理中的应用

山西省同煤集团挖金湾煤业公司李永明

摘要:现金流量表在目前企业财务管理中发挥着重要的作用，现金流量表信息一方面可以提供企业在一定会计期间的现金流量信息，可以帮助企业决策层和企业管理人员合理正确认识企业的财务状况，另一方面可以在评估企业经营效益、规避企业财务风险以及预测企业发展投资方面起到重要的作用。本文首先阐述了现金流量表在企业财务管理中的作用，进而对其具体应用进行了分析。

关键词:现金流量表作用企业财务管理应用

一、现金流量表在企业财务管理中的作用

现金流量表是一种财务管理报表，是以反映企业现金财务状况为基础而编制出来的。通过反映某一会计期间现金状况的信息，能够及时掌控企业财务现金流量状况，从而成为企业财务管理的重要内容。现金流量表在企业财务管理中的具体作用主要体现在以下两个方面：

(一)现金流量表可以增强企业对资金的管理

现金流量表的内容主要包括企业经营活动性现金流量、企业投资活动性现金流量和企业筹资活动性现金流量，按照以上三个方面的内容，企业财务管理者可以更好的对资金动向进行管理。按照企业资金的流入和流出动向，从而评估企业投资风险，另外可以作为企业财务报表的动态补充，有效提高企业资金周转率，更好的加强了企业的资金管理。

(二)现金流量表可以为企业的管理提供决策依据

财务管理是企业管理的中心内容，而现金流量又是企业财务管理的核心，因此现金流量管理是企业管理的重要内容之一。在企业财务管理中，一方面，通常将现金流量表和损益表、资产负债表结合起来进行综合分析，从而对企业运营的净利润进行质量评估；另一方面，利用现金流量表把将资产负债表和利润表结合在一起进行综合分析，从而对企业的投资行为和企业运行成果进行评估。从现金流量表的内容中，可以评判企业的偿债能力、支付股利的能力、自我创造先进的能力等，以上两个方面的评估结果，可以作为企业领导人和管理者评判企业运行状况的重要依据，从而为企业投资和企业创新发展提供科学合理的保障。

三、现金流量表在企业财务管理中的具体应用

(一)现金流量表的结构分析

企业现金流量表的结构主要分为三个方面的内容：一是企业经营活动产生的现金净流量，二是企业投资活动产生的现金净流量，三是筹资活动产生的现金净流量。对现金流量表进行分析，就是对以上三个方面的内容进行分析和比较，以反映各部分在企业现金流中的作用和运行状况。对现金流量结构进行分析，就是分析现金流入结构、现金流出结构和两者之间的比例分析。

(二)现金流量表中偿债能力分析

企业偿债能力主要包括短期偿债能力和长期偿债能力，两者是企业管理者和企业债务人最为关注的两个指标，代表着企业偿还各种债务的能力以及企业的综合运行状况。对企业现金流量表进行分析可以得到两个偿债能力的指标，主要包括现金到期债务比、现金流动负债比、现金债务总额比和现金偿付比率等指标，企业短期偿债能力和长期偿债能力指标评判分析方法见表一。

表一短期偿债能力和长期偿债能力分析方法

表一中，企业短期偿债能力的评判指标主要是现金到期债务比和现金流动负债比，两指标数值越大，则说明企业短期偿债的能力越强。企业长期偿债能力的评判指标主要是现金债务总额比，该指标值越大，则企业长期偿债的能力越强。

(三)现金流量表中获利能力分析

企业获取现金能力也是企业管理者和企业债务人最为关注的指标之一，代表了企业的获利能力和企业的综合运营状况，其指标主要反映在经营现金净值流入和投入资源的比例。反映企业获取现金能力的指标较多，其中主要的一项就是主营业务收现比率，其指标值越大，则表明企业获取现金的能力越好，其计算方法如下：

主营业务收现比率=经营现金流量/销售额

(四)现金流量表中盈利质量分析

盈利质量也是企业现金流量表中主要的一个分析指标，主要是指企业现金流量与企业收益之间的比例关系。其中盈余现金保障倍数是主要的一个分析内容，其分析方式见表二：

表二现金流量表中盈利质量分析方法

由表二中可知，盈余现金保障倍数主要决定于经营现金净流量和净利润之间的比例。该比例越大，表明企业盈利质量越高。如果该比例小于1，存在尚未实现现金收入，代表着企业的盈利质量较低，这种情况下很可能导致企业发生资金短缺的现象，如果不能及时进行资金和企业运行调整，很容易导致企业资金周转出现困境，甚至破产。

四、结束语

现金流量表的分析和应用是企业财务管理的核心内容，也是整个企业管理的重要组成部分，对企业的投资、经营活动和筹资等产生着重要的影响。深入分析现金流量的结构、偿债能力、获取现金能力、盈利能力等各个方面，可以全面评价企业的财务状况，有助于企业做出准确的决策。

参考文献：

[1]陈太宙.浅谈企业现金流量表编制[J].科技创新导报,2007.31

[2]吕利春.现金流量分析在杜邦分析体系中的应用[J].会计之友, 2006;4