兴业银行流动性风险分析与防范

摘 要：2013年的“钱荒”事件引发对中国银行业流动性的思考，其中一个导火索便是兴业银行的同业拆解资金无法到期收回。本文从“钱荒”出发，分析了兴业银行存在的流动性风险，最后根据兴业银行的实际情况提出流动性风险的防范措施。

关键词：兴业银行；流动性风险；防范

一、兴业银行概述

2013年发生的“钱荒”危机，其中一个导火索便是广大银行由于头寸紧张，不能偿还兴业银行到期的同业拆借资金，进而兴业银行的65亿到期资金无法收回[最后央行“故纵钱荒”，采取了“用好增量，盘活存量”的方案解决了此次事件]这一事故正式引发了金融市场关于流动性的恐慌。

兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份商业银行之一，总行设在福建省福州市，2007年2月5日正式在上海证券交易所上市，注册资本190.52亿元。

那么，作为一家全国性的股份制银行，其流动性管理存在那些风险？在新的经济形势下其流动性管理又面临怎样的挑战？为维持金融系统的稳定、增强自身的生存能力又该怎样加强流动性风险防范？

二、兴业银行流动性风险分析

流动性风险是指商业银行没有足够的现金来弥补客户取款需要和未能满足客户合理的贷款需求或其他即时的现金需求而引起的风险。引发兴业银行此次流动性风险的原因大致有以下几方面。

1.贷款信用不足

在金融业日益发展的今日，企业股票、债券等直接融资方式所占的比例日渐扩大，各地城市商业银行的数量也越来越多，其它非银行金融机构对传统银行业务的挤占，还有类似余额宝等互联网理财产品的异军突起，股份制商业银行所面临的竞争压力日益加大，在抢占业务的同时，贷款信用审查不足。在2013年兴业银行发生的流动性危机中，就因对光大银行的信贷审查不足而盲目贷款，最后因其头寸紧张而损失了几十亿的资金。据统计，2012年、2013年、2014年兴业银行的不良贷款率如表1所示。

从上表可以看出，兴业银行的不良贷款率有逐年上升的趋势，这会打击公众的信心，也会降低兴业银行应对风险的能力。

2.资本金相对不够雄厚

兴业银行的最大股东为福建省财政厅，其资本金的来源并不充足。资本金是商业银行抵御流动性风险的最后一道防线，若资本金来源不足，当发生不可预测的风险时，资本金可以发挥的作用受到限制。资本金也是树立公众信心的重要保证。资本金不足会导致商业银行吸收社会公众存款的能力受到限制，而社会公众存款是中国商业银行流动性的主要来源，因此会引起流动性不足的风险。同时，兴业银行的前十大股东还包括恒生银行有限公司等外资银行，外国资本存在不稳定性，一旦出现外资撤资现象将会引发振荡，进而引发流动性风险。

3.存在“借短贷长”的状况，引发流动性不足风险

所谓的“借短贷长”就是银行的短期贷款被企业长期占用，流动性负债的数量大于流动性资产的数量，一部分流动性负债用来支撑非流动性资产，资产错配，存在流动性不足风险。可能出现流动性资产不足以偿还到期流动性负债的情况，这时就需要举借新债偿还旧债，而且一旦发生贷款坏账，则更会加剧银行的流动性风险。根据兴业银行2012年、2013年末的资产负债，其流动性资产、流动性负债及流动性缺口如表2。

由以上数据得出结论兴业银行存在“借短贷长”的资金错配现象。

三、兴业银行流动性风险防范的对策

1.加强信用管理

信用管理是指银行为保证借款者按合同要求偿还贷款本息而做的工作。信用风险是银行的主要风险之一。在贷款给客户时，做好信用调查，对抵押品做好价值评估，在贷款给客户后，做好信用跟踪，严格控制贷款的资金流向，保证企业与个人不会挪作他用，必要时可以终止对客户的贷款，从而降低兴业银行的不良贷款率。较低的不良贷款率会树立公众、股东对兴业银行的信心，那么就可以通过多种渠道拓宽银行的流动性来源——利用资本市场通过股权、债权等方式融资，或者吸引大量公众存款。

2.扩大资本金来源

兴业银行目前的资本金来源主要有福建省财政厅和外资银行，但民营资本和中央国有资本所占比例较少，民营资本是中国特色社会主义市场经济的重要组成部分，是带动中国经济增长的重要动力，也是最具发展前景的部分，因此兴业银行应该积极探索寻找资本雄厚的民营战略投资者。当然，只有民营资本的参与是不够的，兴业银行更应该获取中央国有资本的支持，可以尝试着与中国人寿保险公司、中国人民财产保险股份有限公司等由中央直管的特大型金融机构或非金融机构进行战略合作。同时，作为一家上市银行也可以通过再次发行股票募集个人投资者的资金。

3.加强流动性缺口管理，增强资产的流动性

做好银行流动性需求预测，将一定区间的资产和负债按到期日的长短和金额的大小，进行“递次”排列，而后进行分析监测，以便到期的负债可以顺利地由到期资产偿还。如果到期负债不能偿还，需根据银行的具体情况，以出售未到期的贷款或者向央行进行再贴现获得资金，还可以增加存款或者发行新股。

参考文献：

[1]戴国强.商业银行经营学[M].高等教育出版社，2011，（03）.

[2]熊璞娴.也说流动性风险——从兴业银行流动性问题出发[J].时代金融，2014，（03）.

[3]王滕.试论商业银行流动性风险防范对策[J].金融研究，2013，（09）.

[4]张峰.全国性商业银行财务分析报告[J].特别关注，2012.

作者简介：张盈（1992- ），女，汉族，辽宁省凌源市人，东北财经大学金融学院2014级金融学专业在读硕士研究生，研究方向：金融机构管理