我国家庭理财存在的问题研究

沈阳工学院 吴琼 于津津

我国家庭理财存在的问题研究

沈阳工学院 吴琼 于津津

理财的目的，就在于追求更加丰富多彩的人生；理财的终极目标，就是如何有效地安排个人有限的财务资源，实现其一生生命满足感的最大化。家庭理财，就是管理自己的财富，进而提高财富效能的经济活动。本文主要论述我国家庭理财存在的问题以及对策，通过论述家庭理财的现状和必要性来分析我国家庭理财方面存在的问题，从个人、企业、社会、国家等方面提出相应的、正确的、具体的措施和对策，并在此基础上分析我国家庭理财的发展方向和前景，从而让理财观念深入人心，让理财观念融入每一个家庭，造福每一个人，使中国的经济蒸蒸日上。

家庭理财 理财观念 盈利性

1　家庭理财的概述

家庭理财，是让每一个家庭利用某种金融工具合理、有效地运用自己家庭的资产，能让手中的资金发挥到它最大的功效，进而最大限度地达到日常生活的目标并有所收益。

换句话说，它就是综合企业理财方法和金融工具对一个家庭的主要资金收入和金钱支出进行合理的安排和适当的管理，并以家庭理财为基础，从根本上加强每个家庭的内在经济实力，进一步提高其抵御风险的能力。家庭理财的工具主要有储蓄、基金、股票、国债、债券、外汇、保险、P2P等。

一方面，适当的家庭理财会从社会成本上进行节约，从收入和支出层面增加社会福利，并从个人角度助推我国经济的平稳发展。

另一方面，家庭理财的第一原则是开源节流、细水长流，增加收入，节省支出，用最被人接受的恰当的手段来满足每个家庭预期的收支目标。

家庭理财包括各个方面，如现金规划，买房、买车、买家电、旅游等的消费支出规划，子女的教育支出规划，家庭的投资规划，税收筹划，风险管理与保险规划，退休养老规划，财产分配和传承规划等方面。

在制定家庭理财规划方面，主要包括以下几下方面：确定家庭理财的合理性目标，根据此目标进行相关财务信息和非财务信息的收集，制度相关的家庭理财规划方案，具体实施相关的家庭理财规划方案，进行持续地家庭理财的相关服务。

2　家庭理财的现状

理财观念的研究兴起于20世纪90年代，远远落后于西方发达国家。近年来，理财研究发展迅速，并逐渐成为热门行业，但是要做的事情还很多，需要深入进行并且要结合我国的国情以及传统儒家思想对于现代人的影响来进行我国各地区的经济发展，居民家庭经济收入差距较大。

由于我国每个地区的经济条件不平衡，贫富差距悬殊，各地区的居民工资和家庭收入也高低不一，所以像家庭投资理财思维以及家庭理财经济指标的差距也逐渐拉大。

我国自改革开放以后，国内居民储蓄的发展速度从未低于我国的居民收入以及经济增长的发展速度。

从1979年至2014年的35年间，我国居民的储蓄存款年均增长率约22.3%，我国居民超过60%将资金存储在银行，不到40%的居民将资金投资到理财产品上，我国经济不断稳定增长的同时也保障了个人收入的增长。随着资产的急剧增加，居民个人对资产保值和增值的需求日益旺盛。“家庭理财”这个词对于我国家庭来说还是一个比较新的概念，所以从观念上的改变是十分重要的。

3　我国家庭理财存在的问题

3.1理财观念未形成

每个人都渴望能利用自己的钱生出更多的钱，但是大多数人还停留在简单的银行存款——本金生利息的思维上。我国已进入老龄化社会，在我国基本上许多人都是风险厌恶者，他们对于家庭理财的思维、观念仍相对比较滞后，很少有专业人示或专业机构教他们如何进行理财，如何运用自己的资金，所以他们宁愿获取较少的利益也不愿意把钱投资在具有风险的理财产品上。

加之，我国对投资者的教育投入较少，一般都是投资者自己进行理财方面的学习，与国外某些成熟的理财机构相比差距还比较大，所以导致我国总体的理财观念水平没有达到国际化的高度。

3.2风险认知不足

我国是一个老龄化的社会，许多人的理财观念还在萌芽阶段，而剩下的那一部分少数具有理财观念的年轻人或者是有自己经济思维方式的人也基本都是风险厌恶者，他们不愿意以较大的风险获取较多的收益，哪怕多出一丝风险就可以得到更多的收益，他们也不愿意进行尝试。

这主要源于我国家庭对风险的理解不到位，不能有效地理解并区分系统风险和非系统风险。系统风险不能消除或分散，我们就要从非系统性风险着手来规避或减小风险给我们带来损失的可能性。

3.3理财产品品种少

我国的理财产品品种和理财产品市场与西方发达国家比较均相对滞后，而我国家庭理财产品主要以货币市场理财产品为主，以资本市场理财产品为辅，甚至有些家庭都没有涉及到过资本市场理财产品，而货币市场理财产品的科研含量低、挑战性小。

虽然我国商业银行在家庭理财产品的发行数量上占有国际领先地位，但是，对于我国理财产品的附加值来说设计开发能力相当地匮乏，西方发达国家已经领先我国一大步之遥。

目前来看我国的金融工具按期限长短可以分资本市场金融工具和货币市场金融工具。资本市场金融工具主要是股票、中长期银行信贷和中长期债券等。货币市场金融工具有商业票据、短期政府债券、银行承兑汇票等。与发达国家的金融衍生品相比，我国的理财产品很难借助金融市场的力量有效地将投资风险进行合理分散，对商业银行家庭理财产品的进一步创新产生十分不利的影响。

3.4金融体系的资源配置效率低

金融资源配置效率的程度能够从以下两方面取得结论。第一个是“储蓄——投资转化效率”。

一般来说，现代社会的储蓄转化成投资一般有三种渠道：一是通过金融中介，如银行利用信贷资金的形式将资金发放给其需求者；二是投资者利用财政资金渠道，如国债转而变成投资；三是投资者利用资本市场，如股票和债券等衍生金融工具形式将资金转化为投资。而财政融资和证券融资渠道较弱，所以银行信贷仍是我国储蓄转化为投资的重要途径之一。

第二个是M2/GDP。M2/GDP指标的超标通常说明货币的供应量超过了国内经济平稳增长的实际需求，而且说明了国内金融体系的运作效率不达标，金融体系资源配置的效率没有达到国际标准。我国M2/GDP指标的不断升高说明了我国经济的增长有十分明显的信贷助推特征，且说明了国内信贷资金的运用效率逐渐下降并有下降趋势，只能得出一个结论：我国金融体系的运行效率还有资源的配置效率存在很大的问题。

4　我国家庭理财存在问题的解决对策

4.1增强理财观念

首先，知识就是财富。对于家庭来说，财富的来源主要是工资薪金和职位，而工资薪金的增加和职位的晋升离不开学习、离不开知识。

其次，选择适当的投资。选择适当的投资方式是家庭理财不可忽视的一个方面，比如从无到有的借钱投资，这种投资方式需要投资者选择风险小、收益低的理财产品，主要侧重的是投资收益的稳定性，以期望获得未来更加丰富的滚动投资。对于家庭来说储蓄和投资是取得家庭财富的主要来源，然而储蓄可以取得本金生利息的收入，但是不能使家庭取得更多的财富，只有配合着适当的投资才能给家庭带来更多的财富。

最后，不能盲目地追求高收益。高收益一定会带来高风险，盲目地追求高收益是家庭理财的大忌。对于一个家庭来说，20%以上的年收益项目大多存在较大的风险。此外，比如艺术品、酒类投资、收藏品类投资、品鉴会等，对投资者的专业素养要求比较高的投资领域，不建议家庭进行过多投资或需进行谨慎的投资。

4.2提高家庭理财风险方面的认知

理财具有一定的风险性，因此在理财之前一定要控制风险。对于家庭来说，控制理财的风险就更为重要，因为有些危机一旦发生，若无预防措施，很可能会让一个家庭面临瓦解。对于家庭理财的风险一般分为两类：投资风险和风险承担能力。

对于投资风险方面，投资是家庭资金开源的重要性环节，随之投资风险也是家庭要重点考虑的问题。投资有风险，这是不争的事实，因此，对于家庭理财来说投资需谨慎。风险可分为：政治风险、财务风险、通货膨胀风险、利率风险。对于风险承担能力方面，风险承担能力与个人的个性、条件及家庭情况相关，一般看来，有的人是风险喜好者，愿意用高风险来取得相应较高的回报，但另一部分的人追求安全而舍弃可能获利的机会。

除此以外，以下三个风险承受能力的法则基本符合大多数居民：年龄愈大，其能承受的风险越小；家庭收入及资产越高，其能承受的风险越大；家庭的负担越小，其能承受的风险越大。总而言之，家庭风险的程度应该与家庭个人所持的态度有关，持乐观态度的家庭，对风险承受能力相对较强；而持悲观态度的家庭，对风险承受能力相对较弱。

4.3加强金融体系创新和产品的研发

近年来，我国多家商业银行纷纷把注意力转移到了蕴涵巨大机遇和广阔前景的理财业务市场中，随着中国多层次金融体系的不断完善建立及居民可支配收入的提高，全社会理财意识显著增强，居民投资理财需求日益增长，银行之间展开了激烈的竞争角逐，研究商业银行理财产品创新尤其必要。

面对竞争日益激烈的理财市场，商业银行加大力度推进产品创新，随着理财资金投资领域的加大，逐渐构建阶梯式的产品风险特征。在产品期限设计方面，通过大量发行开放式、滚动式产品满足客户的短期理财需求，并发行开放式周期型产品，满足投资者的流动性需求。

随着利率市场化进程的不断深入，商业银行在经营模式和盈利模式上必须与利率市场化进程相一致，因此，对于商业银行来说，进一步改革和完善银行的中间业务是主要的内容，而中间业务的主要内容就是理财业务。随着金融工具的不断完善，客户理财意识的不断深入，商业银行以理财产品创新推进业务模式转型，我国银行理财市场必将迎来新一轮快速且可持续的增长，呈现出更加多样化的格局。

4.4完善金融发展体系

我国理财市场起步较晚，到现在仍然处在一个不成熟的阶段。主要应从以下几方面着手：首先，提高金融体系效率。建议以更加富有效率的金融市场和更加市场化的金融机构来化解当前经济金融体系中存在的地方融资平台及高杠杆率的风险。

其次，加强理财结构管理。资产投资需要组合，才能既有效益又避开风险。所谓结构性投资是指，按照适当的投资组合方式进行理财，风险大的产品所占比重较小，风险小的产品所占比重较大，体现收益与风险的合理匹配。经济学专家周昕指出，家庭实行投资组合是降低风险提高收益的最好良方，家庭投资越单一，风险越大。个人及家庭应根据人生所处的阶段、风险承受能力及财务状况分析等多个因素考虑投资的安排。

最后，完善直接融资体系内结构。支付结算要快捷，加大互联网第三方支付功能；所有理财产品的信息披露要及时、明确、快捷；风险控制在客户可以接受的范围内，让更多的家庭自愿而不是被强迫地进行家庭理财。

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2096-0298(2015)10(c)-099-04