中小企业融资问题研究

支林芳

1.前言

经过了几十年的改革开放后，我国市场经济逐步走向了成熟，中小企业也成为了市场经济中重要的参与者和组成部分。完善中小企业不但完善了市场经济体系，还促进了经济增长，壮大了民族工业。但是在各种因素影响下，融资难成为影响中小企业发展的主要瓶颈。在这种形势下，探究中小企业的融资问题是中小企业发展迫切所需。

2.中小企业融资的问题

对于中小企业而言，融资问题对企业发展具有巨大影响。从中小企业的现状来看，融资中主要存在如下一些问题。

2.1 中小企业的融资渠道不畅通

对于中小企业而言，内源融资是生产经营与发展壮大中具有重要作用。而且目前中小企业主要融资方式为内源融资。因此，内源融资在中小企业融资中占据了重要地位。一般中小企业创始人内源融资主要是通过自有资金、家族成员与亲属的资金，不但是中小企业初创阶段主要资金的来源，是企业实现发展主要的资金支撑。随着中小企业发展与市场发展，各种企业的竞争加剧，企业就必须要大力提升自身竞争力，就需要扩大融资，并且中小企业大多数属于劳动密集型企业，平均利益相对较低，自然会制约内源融资，因此仅仅依靠留存盈利来积累资金，是无法满足中小企业的投资发展所需。

2.2 外源融资的问题

(1)直接融资受阻;外源的直接融资即为股票融资与债券融资等各种资本市场融资。要能够达到这种融资必须要满足相应条件，但是从现状来看中小企业是无法达到这些条件，加之这些企业运用资本市场制度与信息成本和主板市场具有不对称性，根本无法到沪深两个主板市场融资。虽然证券市场也在不断发展，还创建了二板市场，增大了采取发行股票和债券融资的几率，但是近期依然无法从中进行融资。

(2)银行贷款比较困难;如今中小企业贷款主要还是依赖国有商业银行，而且民间的小银行贷款上无论是数额，还是期限上均无法满足中小企业所需的要求。但是从性质来看，商业银行属于国家大型金融机构，首先就是给国有大型企业服务。首先都希望能够包含一些数量较大的业务，根本不重视小额贷款。其次银行经营原则上就是减少或者防止发生呆账或坏账，但是中小企业的市场风险较大，倒闭率较高，财务制度问题多，资金信息状况堪忧，自然那银行就会考虑安全因素而出现拒贷，惧贷。从相关的统计来看，小企业贷款失败率为23%，中型企业失败率为22.13%，大型企业是失败率仅仅为12%。从统计的数字来看，贷款成功概率并不是很低，但是中小企业申请贷款比率相对较低，许多企业是知难而退，从各种现状来看，我国中小企业要获得银行贷款还是面临着比较严重的困难。

随着金融体制不断改革，信贷市场上也逐渐出现了中国银监会以及人民银行的监督管理体系，主体是四大国有银行，其他合作银行、股份制商业银行等各种中小金融体制作为金融体系的补充。四大国有商业银行有国家信用作为支撑，帮助国家进行金融控制，因此在存贷市场上属于垄断地位。

(3)银行提供的各种金融服务具有较大地区差距;在沿海地区许多中小企业融资问题能及时得到解决，浙江、广东、江苏以及福建等各个地方，中小企业逐渐成为经济骨干及经济增长之引擎，并且产品设计与技术更新较快，这些地区的各大银行均比较重视中小企业融资。但是在中西部地区，中小企业的数量以及质量都和沿海具有极大差异，银行会考虑资产质量与收益方面，对中小企业的融资是慎之又慎。

3.解决中小企业融资问题的措施

从前面的分析来看，中小企业融资中还存在各种问题，因此就需要结合实况采取合理的强化措施。

3.1 提升中小企业自身融资能力

中小企业的融资较难，这和中小企业自身问题有极大关系，许多中小企业没有持续发展，不管是否有外部机构帮助，均会存在融资问题。因此首要问题就必须要构建内部融资制度，尽可能发挥内源融资的重要性。如果中小企业的内部积累无法促进企业发展，仅仅依靠外部融资来促进发展难度较大。只有提高融资能力，才能明确产权，让中小企业发挥自我积累能力。

3.2 完善银行相关政策与法规

国有商业银行必须要突破自身概念，要走出误区，中小企业的经济系统属于一个不断运行与变化现象，不但互相依存还需要互相转化。中小企业必须要以经济系统作为出发点及发展支点，才能够逐步壮大。并且随着国有资本的快速发展，中小企业在经济建设中逐步占据了主导地位。因此商业银行必须要从传统的观念束缚之中走出来，要对市场定位进一步明确，以工作效率作为准则，打破中小企业的规模，必须要不断分析、提供政策支持。

3.3 构建中小企业信用管理体系

作为一种约束经济行业道德的行为，信用是人们必须要恪守的。随着我国经济快速发展，各种信用管理体系还不健全，信用环境存在各种问题。信用系统对社会经济发展的影响较大，在过去金融机构中各种不良贷款教训，就需要拥有一个更为严格之问责制度。而且在市场经济体制下，中小企业面临着各种竞争风险，缺乏有效地资产抵押贷款与信用担保，致使各种金融机构都对中小企业的偿还能力持怀疑态度，自然融资过程中就疑虑重重，也就严重影响到了中小企业的快速发展。

因此要解决中小企业的信用问题，就必须要紧密结合宏观和微观方面，合理匹配内部与外部的信用管理系统。构建科学的信用评价体系。而且体系中要以信用贷款信誉作为判断标准，获得金融机构与担保机构对中小企业的信任，这是获取项目融资的有效手段之一。

4.结束语

随着市场的竞争力越来越激烈，中小企业发展过程中受到了许多影响因素，尤其是融资问题最为严重。因此中小企业必须要从融资现状中分析存在的各种问题，分析出现融资问题的主要根源，从而有针对性采取强化措施，这样才能让中小企业走出融资困境，才能够促进中小企业快速发展。(作者单位:江苏昆山高格电子有限公司)

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