中国玉米市场展望——习银生

习银生

农业部农村经济研究中心研究员

农产品信息展望

中国玉米市场展望
——习银生

习银生

农业部农村经济研究中心研究员

玉米在中国的粮食领域越来越重要，从2012年开始，玉米的产量超过水稻，成为最大的粮食作物，是主要的粮食作物，也是重要的饲料原料。在促进农民增收及农业发展方面，玉米发挥的作用巨大。

1 2014年玉米市场形势

1.1 玉米生产

2014年玉米有所减产，但也是个仅次于2013年的第二个丰收年，2014年全国玉米播种面积为5.56亿亩，同比增长2.1%。我国粮食产量实现11连增，很大一部分增长来自于玉米，增产份额大约占到60%，对我国粮食安全做出了巨大贡献。单位面积产量388 kg/亩，同比下降3.3%；总产量21 567.3万吨，同比下降1.3%。

1.2 玉米饲料消费

玉米消费中有60%用于饲料消费，2014年玉米饲料消费增速明显放缓，影响因素包括以下三个方面，一是生猪存栏连续15月同比下降，能繁母猪存栏连续21个月环比下降，连续18个月同比下降；二是禽业养殖受到禽流感的影响尚未恢复；三是消费替代增加，包括进口玉米替代，也有一部分小麦的替代，最主要的是进口大麦和高粱的替代。2014年高粱和大麦的进口均超过了500万吨，两个品种的合计进口量超过1 000万吨，广州一带进口主要用作饲料。DDGS用于替代蛋白饲料，但其是玉米的副产品，也具有一定的替代作用。进口的木薯也有20%被用于饲料（表1）。

2000年以来，我国主要畜产品产量不断增长。2014年，我国肉类产量8 707万吨，同比增长2%。其中猪肉增长3.2%；禽蛋2 894万吨，同比增长0.6%，牛奶3 725万吨，同比增长5.5%；水产品产量6 450万吨，同比增长4.5%。畜产品产量增长成为玉米饲料消费需求增长最主要的因素。跟过去几年相比，消费增长需求是趋缓的。

2001—2014年我国商品饲料产量年均递增8.5%，2013年首次出现下降，2014年我国商品饲料总产量19 727万吨，同比增长2%。配合饲料16 935万吨，增长3.8%。虽然跟2013年相比出现了恢复性增长，也出现了明显的增速下滑。

表1 近年来进口替代品增长情况 （万吨）

1.3 玉米价格

玉米市场价格震荡上行，2014年全国产区、销区批发均价分别为2 301和2 574元/吨，同比分别上涨2.3%、2.0%。政策托市，玉米价格一度创出历史新高。

2014年年初，由于玉米丰收，价格较低，5月份，由于进行玉米临时收储，价格上涨。8—9月份玉米价格创造了价格的新高。

1.4 玉米进口

由于近年来国际玉米价格大幅下跌，国外玉米价格优势明显，成为我国玉米进口的主要原因，我国玉米已连续6年净进口。2014年全年国外玉米到达国内港口的到岸税后价比国内玉米价格平均低625元/吨，比2013年扩大430元/吨。而由于2014年国内玉米供大于求格局明显，同时我国对进口的125.2万吨美国转基因玉米做退运处理，有效抑制了玉米进口。2014年玉米进口259.77万吨，同比减少20.4%。

2014年玉米进口多元化趋势明显。自2010年我国进口玉米突破百万吨以来，进口美国玉米比重均在90%以上，但2014年彻底打破了这一规律，美国玉米比重骤降至40%。因转基因玉米问题，2013年11月以来，我国退运了上百万吨美国玉米以及产品。乌克兰一跃而成为我国第二大玉米进口国，进口比重与美国相当，占到37%，从东南亚进口的玉米也明显增多。总之，2014年玉米进口国由此前集中在美国分散到美国、乌克兰等前苏联国家和泰国、老挝等东南亚国家，多元化趋势明显。

2 未来10年市场形势展望

2.1 生产展望

2015年玉米种植面积稳中略增。受比较效益影响，东北大豆、华北和西北棉花面积继续调减，有利于玉米面积增加。国家统计局农户种植意向调查：2015年全国棉花意向种植面积减少11.2%，玉米意向种植面积增长1.9%。从2000年以来大豆玉米收益及农户售价比较来看，2000年大豆的收益是好于玉米的，但现在大豆的收益只相当于玉米的56%。

由于耕地减少、水资源短缺矛盾日益突出；农业面源污染和环境问题凸显，资源环境保护和治理的政策力度不断加大（新一轮退耕还林还草工程开始实施、东北黑土地保护等），这些因素会相应缩减玉米的种植面积。

同时，随着农业结构的调整，国家大力发展草牧业、青贮玉米和苜蓿等饲草料，开展粮改饲和种养结合模式试点，促进粮经饲协调发展，未来玉米面积的增长空间很小，增幅明显放缓。预计2024年基本稳定在5.6亿亩左右，比2014年增加386万亩，增长0.7%，年均递增0.1%。

2.2消费展望

2015年饲料消费仍较低迷但有望增长，支撑的因素主要有以下几个方面，猪价在稳步回升，预计下半年猪价将进入上升周期，会刺激玉米的消费需求。另一方面，负面因素相对过去两年将会有所减少，如禽流感影响消减，家禽业产能恢复，对刺激玉米消费的增长会产生明显作用。但进口替代仍将明显。

2024年饲料消费稳步增长。城乡居民肉、蛋、奶消费仍有较大差距，猪牛羊肉的消费差距达到了一半以上，家禽的消费差距达到140%（表2）。今后随着城镇化水平的提高，畜产品的消费会拉动玉米的消费需求。另外，我国畜禽养殖结构发生巨大变化，规模化比例将不断提高，对玉米的饲料需求的依赖性也将提高。

表2 2012年城乡居民主要畜水产品消费比较

2.3价格展望

2015年玉米价格总体平稳运行，“政策市”特征仍较明显，2015年玉米临时收储的量又创历史新高，在成本因素的推动作用下，全年价格将继续呈上涨态势。

未来10年，玉米价格总体温和上涨。推动因素主要还是成本，过去10年玉米每年成本的上升幅度是10%，这是一个刚性增长的过程，特别是劳动力、土地成本及农资价格上升，国内玉米生产成本将持续增长，推动其国内价格上涨。而国内价格显著高于国际价格、国内价格支持力度减弱、国内玉米供求关系较为宽松，又将抑制价格的涨幅。

2.4贸易展望

2015年玉米进口难以大幅增加，国内外玉米价差仍将十分明显，玉米进口压力较大；国内供大于求程度进一步加深，将明显抑制进口。

未来10年玉米进口有所增长但难以突破720万吨的配额数量，今后国内外玉米价格的倒挂将成为常态。国内外价格倒挂常态化趋势将推动进口增加，而国内较为宽松的供求格局将对进口形成抑制。中国作为最大的玉米生产国和消费国，每当中国增加进口将拉动国际价格上涨，国外玉米价格优势降低，进而将反过来抑制进口。还有一个重要因素，玉米施行关税配额管理，这与大豆不同，目前玉米的关税配额是720万吨，其中60%是国营贸易，40%是私营贸易，配额内的关税是1%，配额外的是65%，在未来10年，国外玉米的价格优势超过65%的可能性不会很大，即使存在这种可能，要持续性的保持也不太可能。

3　不确定性分析

3.1气候变化不断加大玉米生产风险

旱涝灾害、台风、低温、初霜冻等对玉米的播种、生产和收获都有明显影响；旱灾对玉米生产的影响较大，2009年和2014年都属于这种情况，粮食11连增，玉米11连增，但主要增加来自于面积的增加，而不是单产。气象条件影响玉米病虫害的发生规模和程度；气候变化甚至还会对玉米存储造成不利影响；未来10年玉米生产面临的自然风险和不确定性将增大，气象条件对玉米生产的影响将日益显著，由此导致的市场波动也将随之加大。

3.2产业政策调整或将影响玉米市场

如何完善临时收储政策将在很大程度上继续影响玉米的市场走向，虽然玉米临时收储政策实施以来对于玉米生产的发展，在促进农民收入增加方面起到了十分关键的作用，但其负面作用也越来越明显，尤其在国内价差倒挂比较明显的情况下；是否纳入目标价格试点将对玉米市场产生重大影响；自给率的设定和贸易政策取向将明显影响国内生产和市场。

3.3国际大宗商品价格变动的影响可能显露

未来美国燃油乙醇消耗玉米是否会出现新的变化，美国燃料乙醇的消耗可以占到其生产的40%；大豆等其他大宗农产品价格走势影响；原油价格走势影响；人民币汇率变化；国际金融市场变化，尤其是期货市场。