基于帕累托最优的互联网金融发展研究

童国星 利润

【摘 要】互联网金融是互联网背景下金融服务领域的创新，也是互联网思维的产物。帕累托最优是经济学的重要给出概念。本文先对于互联网思维下的互联网金融进行梳理，再解释了帕累托最优的概念，内涵以及达成条件，结合两者的特点分析出互联网金融未来的发展是向着帕累托最优方向发展，最后再给出互联网金融发展的若干意见。

【關键词】 互联网金融；帕累托最优；互联网思维

一、引言

2013年余额宝横空出世，在短短的半年时间内，吸收资金将近2000亿元，成为互联网上最热门的话题和投资品种之一。紧接其后的P2P（Peer-to-Peer Lending）发展迅速，规模也己超过了1000亿元。在2014年李克强总理所做的，政府工作报告中也首次明确提出“要促进互联网金融的健康发展”。2015年1月4日，李克强总理又亲自在深圳前海视察了没有网点、没有门店的前海微众银行，并见证了其第一笔业务的开展。互联网金融如火如荼，但是中间出现的各种问题便跃然于纸上。截至2014年12月，出现提现困难、倒闭、跑路等问题的P2P平台已经超过300家。一面是媒体的甚嚣尘上地吹捧互联网金融，一面是现实中出现的各种问题。互联网金融该如何发展是我们应该探究的方向。

二、互联网思想下的互联网金融

高效共享、平等自由、信任尊重，是点对点、网格化的共享互联，从而形成信息交互、资源共享、优劣互补，并从这些数据信息中挖掘出价值。因此首先提出互联网金融这一概念的谢平（2012）一针见血的指出：互联网金融是不同于商业银行和资本市场的“第三种”融资方式。

因此以互联网为代表的现代信息技术（包括在线支付，云计算，社交网络，搜索引擎等）为依托，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融，有别于有一定精英气质，讲究专业资质和准入门槛，不是任何人都能进入，也不是任何人都能享受金融服务的传统金融。互联网金融将开放，共享，去中心化，平等，自由选择，普惠，民主的互联网精神贯彻为金融分工和专业淡化，金融产品简单化，金融脱媒、去中介化，金融民主化，普惠化，并且将创新的金融产品与衣食住行及社交联系在一起。

三、基于帕累托最优的互联网金融发展的创建

帕累托最优，又称帕累托效率，最早意大利经济学家维弗雷多·帕累托提出来的。指在某种经济环境下，在不影响其他个体的利益下，某个体已经不能再增加其福利，既该个体已经达到了帕累托最优的状态。

帕累托最优究竟如何应用在互联网金融方面？我们通过对帕累托最优状态在经济方面应用满足条件的考虑：

1.有充分的市场。互联网金融和其它资源一样，也需要有足够的市场空间才有可能实现帕累托最优。互联网金融的本质上存在着互联网思想，而互联网思想中的平等，民主，普惠让我们使用着互联网的每一个都可以直接接触到互联网金融，它让金融行业没有了以前的高门槛，充分调动了社会上每个个体的可调动的资金，再配上合理，公正，规范的监督，必然能够形成一个充分市场。

2.生产者和消费者都处于竞争状态。根据帕累托最优实现的条件可以知道，所有的生产者和消费者都处于竞争状态，所以当互联网金融是完全竞争的资源时，任何关于互联网金融的重新分配都会导致其它至少一种互联网金融的产量水平下降，此时不存在帕累托改进的余地，它的状态可以达到帕累托最优状态。

3.存在市场均衡。市场供给与市场需求平衡为市场均衡，在完全竞争条件下，可以实现帕累托最优状态。在理论上，如果互联网金融发展方面应用帕累托最优，必须具备以上三个条件，而互联网金融恰恰正是一种近似于完全竞争市场的存在，所以上述的条件都满足后正好达到帕累托最优。

四、互联网金融发展的建议

1.以用户的需求为核心，在新的互联网技术的支持下，供给方企业的成本将会大大减少，谁能抓住用户的需求就是抓住市场，同时也使得供求双方很快达到平衡，最终达成或接近帕累托最优。

2.政府要支持互联网金融的发展，传统的金融势力发展了很多年存在着很多的既得利益者，他们与互联网金融或替代或融合，但政府要强有力的给予互联网金融支持，为互联网金融能够走向帕累托最优保驾护航。

3.有关部门要加强监管。金融行业的违约具有高风险性，带来的社会影响力也是巨大的，政府在支持互联网创新的同时也要加强监管，只有监管的到位才能让帕累托最优得以实现。

参考文献：

[1]房春英，黄微，夏秀营. 帕累托最优在我国信息资源配置效率中应用研究[J]. 情报科学，2006，09：1362-1365.

[2]刘熠炯. 基于帕累托最优的职工持股法律制度构建[D].上海社会科学院，2012.

[3]李鑫，徐唯燊. 对当前我国互联网金融若干问题的辨析[J]. 财经科学，2014，09：1-9.

[4]贾甫，冯科. 当金融互联网遇上互联网金融：替代还是融合[J]. 上海金融，2014，02：30-35+116.

作者简介：

童国星（1994-），男，安徽六安人，研究方向：企业管理。