抬高会计师事务所违规成本

蔡建

证监会主席肖钢指出，注册制是2015年资本市场改革的头等大事。《证券法》修订草案今年4月已提交给全国人大常委会，其中一个内容是股票发行变为注册制。草案规定，推进股票发行注册制改革，其本质是以信息披露为中心，由市场参与各方对发行人的资产质量、投资价值作出判断，明确注册程序，取消股票发行审核委员会制度。毫无疑问，注册制是中国资本市场的一个根本性、颠覆性改革。以前都是小改小革，比如限制发行价。注册制最大的好处，就是“市场在资源配置中起决定性作用”。公司只要符合条件，就按部就班去上市，不再需要排队、看政府部门的脸色、寻租，这也是美国资本市场最典型的特征，即谁有能力谁上市。

有效实施注册制的前提是把游戏规则制定好。游戏规则一定不能落后，要体现公平，一定要按资本市场的发展规律来，不能搞中国特色。其中，责任追究制度一定要到位，包括对中介机构——证监会主席肖钢说，注册制是一个责任分摊、责任到位的体制。发行人是信息披露的第一责任人，保荐机构、会计师事务所、律师事务所要承担责任，将来对违规中介机构的处罚会更加严厉。我们作为会计师事务所，接触过很多拟上市公司，其中财务造假的不少：上市带来的利益太大了。我们也遇到过，有些公司希望帮忙“做账”。以往，中介机构帮助拟上市公司、上市公司造假的情况并不鲜见。

当然，以往对相关责任人包括中介机构的处罚是有的，但实践中存在一些问题。比如，有的会计师事务所在被处罚之前，人员已经转移到其他事务所，只剩下一个空壳。这样一来，处罚效果就大打折扣甚至流于形式了。此外，以往的处罚往往不及时，而且往往只是罚款，刑事责任追究不到位。有的会计师事务所通过违规赚了几百万元，被查处是小概率事件，而且罚款力度不够，比如只罚100万元，且不被追究刑事责任。这会让他们觉得，违规的后果最多是罚点钱而已：威慑力远远不够。

今后，一定要严厉执法，对违规中介机构的惩罚更加严厉，以此护航注册制。以会计师事务所为例，首先，处罚的对象，应该包括事务所的主要负责人、合伙人、直接经办人。其次，该追究刑事责任的一定要追究，以确保威慑力。第三，处罚一定要及时。今年，湖南永州市“踩红地毯种树”事件曝光两天后，涉事官员就被免职了。实施注册制后，出了问题，也应该对会计师事务所先立刻停止执业，再快速追责。处罚的力度方面，要加大违法成本、罚到不敢违规。就像绿大地公司欺诈发行股票案一样，相关责任人被罚款、坐牢，其中董事长被判刑10年。罚款力度方面，必须是，你违规赚了200万元，要罚你300万，乃至罚到倾家荡产。

此外很重要的一点是，国家要把诚信体系建立起来。注册制一定是在诚信的基础上才能玩转的，要让违规的社会成本很高才行。

作者系江苏公信会计师事务所董事长