中小企业财务风险的分析与防范

张燕京

摘 要：目前，中国经济取得了良好的发展势头，我国市场经济体制也进一步得到了完善，我国中小企业的快速发展对整体经济的快速提升做出了越来越大的贡献，在社会经济的发展中拥有显著的作用及地位。但是，中小企业会在发展中面临着各种风险，其中财务的风险控制对于企业的经营情况起着至关重要的作用。

关键词：中小企业；防范；财务风险

企业在日常的经营活动中存在的某些因素能够影响企业的稳定性，使得企业所得到的收益与预期的结果产生一定的偏离，从而使企业产生一定量的损失，这便是通常所说的企业财务风险。在现有的市场经济体制下，企业是自主盈亏的市场竞争主体。在效益与风险并存、机遇与挑战同在的条件下，企业经营管理中一项至关重要的策略便是负债经营。所以作为市场竞争的必然产物，财务风险是每个企业必须面临的一项问题，虽然财务风险制约着企业的稳定发展，但是企业无法避免其始终贯穿在整个日常生产经营过程中。

1. 中小企业形成财务风险的因素以及表现

1.1 导致中小企业财务风险因素

首先，中小企业财务风险形成的根本原因是无限度的经营负债。企业风险的产生大部分是由于企业的负债融资所造成的。对一般的中小企业而言，如果能够合理的运用负债经营，便可以去降低企业所需要的资本成本，并且能够给企业的相关经营者带来巨大的利益。但是，如果进行不合理的负债经营，企业经营所需要的负债规模将进一步加大，那么企业的财务成本也会随之加大，从而致使企业面临更为严重的财务危机，最坏的情况便会加速企业的倒闭，所以负债经营对于企业而言是一把无形的双刃剑。

其次，企业财务风险产生的最直接原因便是其资产的流动性弱以及现金流量的短缺，企业偿债能力主要是由企业资金结构的合理性、稳定性以及企业盈利能力的大小决定的，如果一个企业的变现能力不是很强，还有就是企业的资金流量突然断裂，那么企业潜在的财务风险便会转化为现实的财务危机，最终使企业面临相当严重的破产危机。

再次，导致企业财务风险产生的催化剂是企业管理者的投机决策失误以及经营管理不善。企业为了获得更大的利润以便于有规模的发展壮大，就需要通过其他的方式去获得更多的资金，企业若有到期还债风险也随之加大的威胁，那么可能会导致企业的财务状况变得更加恶劣，企业便会负担着到期还债的威胁，加剧了企业的财务风险。

最后，企业财务风险发生的重要外部因素便是环境的多变性。外部因素包含很多内容，主要有外汇政策、银行利率以及汇率的调整、国家信贷调整、国家经济的整体形势以及本行业的发展状况等。企业所处经营环境以及国家相关政策的变化对中小企业的经营状况起到很大的影响作用，因此，环境变化会对中小企业财务危机的到来在一定程度上起到加剧或者减缓的作用。所以，外部环境的变化是企业应时时刻刻关注的至关重要的内容。

1.2 中小企业的财务风险现状以及表现

以下几种情况都是我国现在中小企业面临的一些风险现状：一是融资困难以及资金不足；二是现有的国家相关政策对银行能够提供给中小企业的贷款额度不足并且手续繁琐，而且对于小企业的支持力度地方政府做的还远远不够。并且，由于中小企业的负债规模比较大，导致其资本结构存在严重的不合理现象。中小企业的资本组成结构主要是自有资金以及银行贷款，中小企业没有长期稳定的资金来源，并且，银行也很少对中小企业提供长期的贷款，自有资金又相对较少，中小企业的资产负债率一般存在着偏高的事实，因此可以说当前的大部分中小企业的债务风险都是相当严重的。

中小企业内在表现的财务风险形式。现今对中小企业归纳的具体财务风险呈现：

（1）筹资风险，是中小企业所面临的财务风险的重要组成部分，一般指的是中小企业因为借入资金进而给其财务成果所带来的不确定性。

（2）资金回收风险，是指由于金额的不确定性并需要一定的转化时间所带来的风险。

（3）投资风险，投资风险指企业投资预期收益率产生的不确定性，是一种经营风险。

（4）收益分配风险，即是在后期经营管理时企业因收益分配所导致的一些不利影响。

2. 中小企业内在潜伏的财务风险

2.1 资产负债分析视角构成的财务风险

在此种视角下存在三种情况：第一种是流动负债便是其流动资产的重要组成部分，其小部分是由长期负债组成的，而且长期负债也是企业固定资产的自有资产重要组成部分，也就是说企业的流动负债其实也就是其流动资产，并且自有资产相当于固定资产。这种情况是企业正常的资本结构，企业所承担的财务风险相对来说比较小。

第二种是企业的负债总额是小于企业的资产总额的，导致了企业所有者权益较小，一般来说，这种情况就需要企业提高警惕了。企业应当做好一定的防范措施。

第三种是企业的原有资本正在被企业发生的亏损所侵蚀，并且企业的部分负债也被其占有了，这种情况就是我们通常所说的资不抵债，对于企业而言是一种较高的财务风险，如果企业不想面临破产和倒闭的后果，那么就需要采取一定的强制措施。

2.2 基于企业收益分析下的财务风险

对中小企业从收益现状基础上来分析当下的财务风险，主要涵盖三个基本点：一是从损益表上体现的营业利润，是在经营收益的基础上减去企业的财务费用所得到的经常收益；二是营业收入减除对应的营业成本和期间费用，还有营业税金及附加等最后得到的收益；三是期间收益，期间收益指的是企业在损益表中展示的收益额，不仅仅包括营业收入还有另外一部分营业外收入，将营业外支出减掉后得到的利润总额。

这要我们去认真的分析上述的三个基本点，那么企业所隐藏的财务风险便可以被管理者发现，一种是企业的资本结构不合理，主要表现在经营收益是盈利的，但是其他方面是亏损的，那么企业有一定的财务风险存在；还有一种就是企业的经营收益和营业利润全是盈利的，但是期间收益却是亏损，那么企业存在出售资产的损失或者遭受了一定的灾害，也就是表明企业的营业外支出过多，一旦问题严重的话那么会发生财务风险，相关企业的管理者应该提高警惕了；最后如果企业的亏损现象从一开始便可以從经营收益上体现出来，这就说明企业面临着很严重的财务风险，反之，则说明企业的经营状况非常好，财务风险基本为零。

3. 中小企业的财务风险防范措施

3.1 企业应该加强风险防范意识

逐步的建立并完善企业风险防范措施，有效的风险防范措施的建立并且能够及时的处理风险的大前提条件便是一开始就树立风险意识和正确的认识到风险的存在。

3.2 对控制内部管理的具体制度给予进一步完善

财务运作中企业应该加大控制管理的力度，内外信息资料的真实就能给财务风险的预警提供基础信息，企业的管理有序化可以通过强化财务运作过程中的管理及控制来实现。通过准备整理好真实的以及可靠的财务数据并通过对这些资料进行合理的分析，可以让管理人员及时的对预警信号做出相应的对策，是财务预警更加准确、实用。

3.3 对企业内部的财务预警系统着手完善，使财务运作决策提升管理水平

1、建立健全企业长期财务风险预警系统。

长期的财务风险预警系统建立的基础指标应该选取企业的偿债能力，而以企业的盈利能力指标和资产管理指标作为建立健全企业长期财务风险预警系统的辅助指标体系，由辅助指标以及基础指标相结合共同构建的应用于企业各自特点的财务风险预测，用来反映企业财务风险大小。因此，在财务的风险考核测评指标体系中，应该选取比较多的偿债能力指标。

2、中小企业管理者应增强财务风险方面意识，对财务管理要渐渐增强内控。

导致企业财务风险存在的重要因素是因为中小企业的管理者风险意识较为薄弱，其主要表现在两个方面：一是管理者的观念陈旧，二是管理者对会计和财务认识不够。如果要降低企业的财务风险，那么企业的管理者就应该增强自身的风险意识，对其内部的管理制度以及财务制度都应该进行加强管理，尤其是现金流量的管理，优化公司的资产负债结构，做好内部审计工作。

4. 会计信息质量的影响因素及应对措施

对于会计信息存在失真的问题，务必要完善审计的监督体系，并且加强政府有关部门对上市公司的检查频率和监管力度，而且对于注册会计师的职业操守也应该相对应的提高，对于那些造假行为的处罚应该加大力度，而且上市公司的内部结构的管理也是不可忽视的，一般而言，我们可以从下面几个方面着手：

第一，加强监管部门对注册会计师的监管。监管部门须加强对于注册会计师监管，使得注册会计师进行违规造假的成本提高，如果注册会计师进行违规作假或者上市公司间相互勾结并制作虚假报表，除了给予其本人高额的罚款外，相关部门还应该取消其从业资格。

第二，提高注册会计师的职业道德。首先应建立完善完整的注册会计师相关职业道德规范；其次应加强注册会计师的继续教育制度。注册会计师应该有着终身教育的观念，相关政府部门应该帮助其提高所应有的道德素质，注册会计师应该在实际工作中积累实战经验且需要不断更新的财务知识。

第三，降低监管部门的监管成本。政府部门有关的检查工作可能会花费很大的成本，进而使有关部门不去认真的做检查工作。加强有关监管部门的检查功效，应该首先加强管理，其次要加强监管部门检查的频率，进而使投资市场达到稳定状态。

第四，严格执法，加大惩罚力度。一是需要加大有关法规、制度的执行情况检查；二是对于那些恶意造假且藐视法律的行为加大其处罚的力度， 警示后来人员不再重蹈覆辙。

5. 结语

由于中小企业的资本实力存在抗风险的能力较弱现象。所以，需要进一步加强对我国中小企业财务風险理论的学习，同时需要把相关学习和研究出来的最新成果有效的运用到中小企业财务风险防范工作实践中去，这样一来对中小企业提升整体经营管理水平有着重要的意义，也有利于中小企业有效的规避财务风险，为企业健康、快速发展增添助力。

参考文献

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