利率市场化下我国商业银行风险管理问题的思考

孟辉

摘 要：当利率通过市场机制决定时，商业银行一方面取得了资金定价权，另一方面也遭受着利率不确定性的冲击。尤其对于我国商业银行来说，进行利率风险管理的力度不强、范围不全面，利率开放以后，过去隐藏的利率风险逐步凸现出来，如果这些风险不能得到有效处理，势必会给银行发展甚至金融业稳定带来不利影响，所以我们有必要探讨利率市场化条件下我国的商业银行风险状况及相应的管理策略问题，比如完善风险内控机制、规范风险管理模型、建立高效人才机制等，此外，还应当积极营造良好和谐的外部金融环境，给商业银行风险管理创造可依赖的平台基础。

关键词：利率市场化；商业银行；风险管理

1 利率市场化对商业银行经营管理的影响

1.1 正面影响

1.1.1 能够提高银行风险控制能力。利率市场化可以帮助提升商业银行风险控制水平，使商业银行以更加主动的姿态投入到风险控制工作中去。由于我们国家一直以来对商业银行实行利率管制政策，商业银行的自主定价策略被剥夺，商业银行始终缺少对利率风险的主动控制权，在利率市场化的背景下，商业银行才有可能真正关心利率变化同资产、负债等的关系，才有可能促进我国银行业乃至整个金融行业走向全面市场化，让银行达到完全意义的自主经营、自负盈亏、自担风险。

1.1.2 能够提升银行金融创新水平。利率市场化可以带动商业银行对金融创新的能力，帮助新金融工具迅速形成、新型产品尽快推出，发展各银行间的非利差型金融业务。当利率市场化真正形成以后，出于获取更多存款的考虑，各商业银行均有可能在一定程度上提升存款利率，而出于获取更多融资客户的考虑，各商业银行又会考虑将贷款利率做出一定幅度的下调，这种可能性变化将会致使银行的传统业务出现萎缩迹象。利率市场化将会带动银行更愿意做那些受利率影响较小的中间业务，所以新型金融产品的产生与普及只会很快成为现实。

1.2 负面影响

1.2.1 隐性利率风险的显现。因为利率市场化的铺开，商业银行所存在的一些隐性利率风险将会很快显现出来，这就对风险管理提出了更加迫切的挑战。商业银行是对于我们国家来说，是利率市场化的重要参与主体，在其以更加主动姿态对风险进行规避时，自然会对未来经济趋势、利率走势加以预期。目前我国商业银行的利率风险管理工具依然相对匮乏，而风险管理意识、风险管理经验的不足，也均让隐性变显性的风险极有可能成为商业正常运作之路上的绊脚石。

1.2.2 风险管理难度出现新变化。目前，我国的银行体系之中，没有建立形成完善化的利率风险管理制度，尤其是在商业银行利率风险随时可变环境内的有效观测系统方面还很落后。在这样的实际情况下，政府部门放开利率管制，无疑会使商业银行利率风险控制面临极复杂的局面。此外，在债券市场里面，投资者普遍缺少债券衍生品，一般的对冲利率风险举措有：把自持资产同负债相联系，把浮动利率债券和固定利率债券比例加以调整，把长期债券转变为中短期债券，管理者直接利用提升利率的办法加以补救等。而这些方法在利率市场化环境中，面临着多变的利率风险，是无法对债券市场加以有效风险管理的。

2 利率市场化下我国商业银行风险管理中存在的问题

2.1 利率风险管理缺失

2.1.1 风险控制管理为薄弱。在西方发达国家，其利率决定机制重点由资产负债管理委员会决定，而从我国银行的财务报表来看，我国银行在风险控制方面则由总部处理相关事宜，在分行层面也仅由上层委任的若干成员做出直接报告。所以与国际上先进银行相比，我国商业银行的风险控制管理较为薄弱，还有很多要改进完善之处。

2.1.2 资产负债管理缺失。特别是关于资产负债的管理，中国商业银行管理缺失是普遍通病。因为长期利率管制政策的实施，央行利率难以准确预测，无法依利率趋势做出及时的资产负债结构调整，从而造成利率损失。一是比率结构，二是期限结构不够合理。

2.2 缺乏必要对冲工具

首先，利率将会在利率市场化的环境下产生更加激烈的波动，借助金融衍生工具实现对冲的作用变得非常明显。其次，国际金融市场中，普遍采取期货、期权、远期等衍生产品实现风险管理未来不确性利率的监测，而对于我国银行来说，这些工作处于缺失状态。最后，在金融衍生工具的利用方面，银行管理者和政府监管部门都对其有一定程度的或有意或无意限制。

2.3 风险管理技术不足

同国际上先进的银行风险管理技术比较而言，我国的商业银行相关工作还非常不成熟。通过阅读几家主要商业银行的财务报表能够发现：这些银行主要借助缺口方法对利率风险加以评估。目前国内还没有真正建立起风险价值VaR方法的商业银行，而现有的风险价值系统难以真正起到决策参考作用。

3 利率市场化下我国商业银行风险管理策略

3.1 完善风险内控机制

现在的商业银行已经普遍采取了资产负债管理部门分立形式，可是对于利率风险进行管理却没有单独放权，产生了多头管理的复杂局面。在这种复杂模式的影响下，一方面商业银行的各分行由于受到任务指标的压力，会想尽办法吸收存款，可另一方面却又要殚精竭虑于给资金寻找出路的问题。所以商业银行总行需要形成相应的风险管理部门，以便对银行利率政策标准加以统一监管，达到内部利率传导机制联运的效果，让商业银行每一个分支机构均有施行完整利率风险控制体系的机会。

3.2 规范风险管理模型

目前国际银行业在分析利率敏感性方面，表现出了技术与方法速度更快、更加成熟的优势，对于我国商业银行极有可借鉴之处。对于我国商业银行来说，要从当前金融市场外部发展条件进行研究，详细了解其中牵涉到的技术问题、财力问题、市场发达程度问题。在此基础上，我国商业银行需要建立起更加适于我国的利率敏感模型，尽可能不采取统一规则，而放宽银行自由操作的程度。

3.3 建立高效人才机制

利率敏感度分析是一项系统性与技术性均非常强的工程，因此金融业有关部门一定要考虑到人才问题，做好人力资源配置，收入分配配置。首先要大力吸纳高层金融人才投身到商业银行相关工作中来，其次，深化人事制度改革，对人力资源加以重新优化配置，集中精力培养行业精英。

3.4 努力拓展中间业务

中间业务也就是非利息收入份额的提升，能够有效增强银行抵御风险的能力。因为多元化经营模式的介入，商业银行的发展空间变得广阔，目前已经可以组建相应的货币基金实体，可以实现代理优质客户实现发售短期融资债券的功能。对公理财业务还可以给客户提供更科学的理财建议，辅助客户做好银行间的债券买卖等业务。我国商业银行有必要从多个角度、多个方位对自身抵抗风险能力进行调整。

3.5 尽快完善金融市场

3.5.1 对金融市场本身的完善。我国金融市场有起步较晚、基础薄弱的不足，难以从根本上给商业银行提供良好土壤。所以要努力使我国货币市场更加完善，积极拓展它的覆盖面，增强它的影响力；要努力使我国证券市场更加规范，利用间接融资的办法对银行系统性风险加以控制；要对金融衍生市场加以支持，使之有序适度发展，给银行风险管理技术创建提供条件。

3.5.2 对周边金融法规的调整。我国商业银行可能遭遇多重的风险，在利率方面表现为定价、期权等，与风险类型和风险程度相比，政府的政策调整则相对滞后，因此需要注意下述问题：完善活期存款利率结息规则；需要考虑存贷款利率期限结构同商业银行的特征关联；央行在监管银行时要增加政策透明度；要加速完善与利率衍生市场匹配的法规。

参考文献

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