甲有限公司申请银行承兑汇票额度授信的调查报告

赖妍 等

摘要：本文简述了甲有限公司申请银行承兑汇票额度授信的有关情况。

关键词：承兑汇票 额度授信

1 情景设定

甲有限公司（以下简称甲公司）成立于2012年2月8日，注册资本人民币500万元，其中张明（法人代表）出资300万元，占60%；李海出资200万元，占40%。公司设执行董事（张明担任）、总经理、监事各一名，下设机构有办公室、财务部、销售部、储运部，现有员工15人。主要销售万钢、冷钢、水钢、贵钢，上游供应商是市场内的一级代理商，结算方式主要是现金转账，下游客户主要是国企和建筑企业，采用一个月内结清的现金或银行转帐。目前因业务发展需要，向我行申请银行承兑汇票额度授信。假定笔者为该银行的信贷员，经过调查，将调查的内容和得出的结论汇报如下。

2 调查内容

2.1 授信企业（甲公司）财务分析

2.1.1 偿债能力分析。截至2014年12月，甲公司资产负债率为24.62%，比2013年末有所增加，但仍处于行业较低水平，增加的原因是甲公司新增了银行融资。流动比率为3.95，较2013年有下降。速动比率为0.84，处于正常水平。由此可见，公司具备较强的长、短期偿债能力。

2.1.2 盈利能力分析。2014年销售毛利率、销售净利率与2013年基本持平，得益于2014年甲公司新增的银行融资较少，没有受到银行融资成本增高的影响，没有库存质押的压力。公司的盈利能力较强，主要原因为下游客户是工地客户，利润空间较大。

2.1.3 营运能力分析。2014年甲公司的应收账款周转率较高，主要是年末应收账款余额较小，说明甲公司应收账款的回收有保证。存货周转率均较2013年有所下降，主要原因为钢材市场价格下调，但公司应收账款不存在坏账、存货不存在积压库存，营运能力较强。

2.1.4 现金流量分析。近两年报表显示公司经营活动现金流入量分别为：2014年10522万元，2013年为15123万元，经营活动现金流入量逐年增大。近两年现金净流量为负，主要原因是企业刚起步，资金用于进货等，现金及等价物净增加额都为正，说明甲公司具有稳定可靠经营现金流量，生产经营业务发展正常，业务量逐渐增大。甲公司靠本身的现金流完全可以覆盖该笔授信。

单位：万元

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2.2 授信用途和还款来源分析

2.2.1 授信用途。本笔2000万元的银行承兑汇票授信用于采购钢材。我行将根据甲公司提供的具体经营购销合同，在授信额度范围内给予其提供开具银行承兑汇票支持，具体用途为贸易购销合同项下的资金周转，主要为采购钢材。

2.2.2 还款来源分析。该笔2000万元银行承兑汇票额度授信的还款来源主要来源于公司的经营收入和经营现金流。①第一还款能力分析：甲公司销售渠道稳定，公司2013年销售收入为12871万元，公司销售收入稳定，现金流量较大，预计2014年销售收入将达到15000万元，公司的销售收入金额增加，其经营活动现金流将会出现增长。第一还款来源有充分保障。②第二还款来源分析：本次2000万元银行承兑汇票授信，风险敞口为1000万元，担保方式为钢材质押担保，钢材质押率为70%，抵押物足值，因此本笔贷款的第二还款来源充足。并且本笔授信由公司法定代表人张明做连带责任担保。

2.3 仓单质押的监管单位分析 本次银行承兑汇票敞口部分采用仓单质押担保方式。仓单质押由甲有限公司租赁所在的钢材市场（以下简称乙公司）提供监管服务，以下对监管单位乙公司进行简要的分析。

2.3.1 乙公司经营情况分析

2.3.1.1 经营情况简介。乙公司占地面积11.68万平方米，货场面积8万平方米，道路面积2.3万平方米，办公、交易场所建筑面积8500平方米，市场水电、通讯等设施设备齐全。目前已有18家大型钢材销售企业入驻市场，周边配套设施齐全，交通便利，具有成熟的市场环境。同时，乙公司经过几年经营，已经积累起了丰富的管理经验，入驻企业实力强大，市场经营前景广阔。

2.3.1.2 质押监管业务开展情况。乙公司开展钢材质押业务已有几年的历史，积累了较丰富的监管经验、科学的监管流程和完善的管理制度。

2.3.1.3 财务状况分析。截止2014年末，乙公司总资产2127万元，总负债182万元，所有者权益1878万元，分别比上年增长4.52%、15.28%、16.86%，所有者权益增长率远高于负债增长率，可见公司规模扩张主要依靠所有者权益即自身积累的增长。乙公司的主要利润来源于租金及管理费收入，2014年公司实现主营业务收入248万元，实现利润总额67万元。

2.3.1.4 监管业务方式及流程简介。乙公司开展质押监管的对象主要为钢材，业务的操作流程主要包括前期客户资信调查、书面协议签订、质物验收入库、执行质押监管、质物提货或出仓出库等环节。具体流程如下：①书面协议的签订。②质押验收入库。a接单接货：出质方应按照入库货物质押清单将质押物送到监管方指定仓库，并提供货权证明；b三方验货：由出质人、银行、监管方在货物入库前按照银行出具的《出质通知书》进行验货，验收无误后货物入库。入库完毕，货物进入监管期间，同时由监管方按照仓单格式出具《入库单》，其中正本仓单返还银行，客户和监管方各保存一份副本仓单。③执行质押监管。a监管区内的库存管理：质物在监管区内的存放安排调度；b监管区内的库存情况统计：定期对库存情况进行统计核实，并填写《出入库台账》。④监管区内库存情况不定期巡查：巡查员对监管区内库存情况进行不定期巡查，根据监管人员所登记的《出入库台账》和《质押物台账》对监管质物进行核实，并对监管人员的操作工作进行督导检查。⑤质押物出库。监管方按照银行下达的《放货通知书》和《出库单》进行备货，由出质方按照《出库单》的相关数量到监管方的监管区域提货。出质人在接收货物时，如发现货物与《放货通知书》存在数量或质量不符时，应及时通知物权监管部，由物权监管部通知业务人员并共同调查处理。

2.3.1.5 监管能力分析。乙公司作为钢材市场专业的管理者，对市场内客户具有很深的了解且建立了良好的关系，有利于对市场内的钢材贸易企业进行监管。同时公司针对监管专门设计了严格的管理制度和业务流程，能有效保证被监管客户质押物的足值，有效监管客户钢材的出入库，保证银行贷款的反担保物安全，因此乙公司具有较强的监管能力。

2.4 优势与风险分析

2.4.1 甲公司优势分析。甲公司具有较为稳定的上下游关系。经过了两年多的经营，具有较为稳定的上下游客户。货源方面：与三家实力雄厚的钢材一级代理商建立了稳定合作关系。销售方面，与五家建筑企业（其中包含国企）建立了长期供货关系，资金回笼有保障。

2.4.2 甲公司风险分析。①政策风险：该类风险在于政府未来有可能出台旨在限制钢材贸易行业发展的相关法规或政策，但无论是从目前钢材贸易行业对国家经济增长的贡献，还是从其承担的流通职能来看，该类风险发生的可能性较小。②价格波动风险：甲公司作为钢材贸易公司，钢材价格的波动对公司影响最大，既是利润增长点也是风险点。从长期来看，由于钢材原材料的价格上升，钢材价格必定会稳步上升，短期来看，高铁项目建设及国家加大保障房建设力度，2015年钢材需求仍然存在。③质押监管风险：本次授信1000万元银行承兑汇票的风险敞口拟采取

的担保方式为钢材仓单质押，如监管不力，有可能存在质押物价值不足以覆盖风险敞口的情况。

2.4.3 风险防范措施。①对本次授信业务中部分银行承兑汇票的风险敞口采取钢材仓单质押担保方式，该监管方是经总行认可的仓储监管机构，我部落实质押的钢材数量和价值充足，并监督质押物的出入库。②加强对甲公司的库存监测，督促其合理确定库存控制量，每月进行仓库库存盘点，及时了解市场价格变动情况，关注其可能产生的库存钢材减值风险。

3 综合结论

综上所述，我行认为甲公司符合我行重点营销的优质客户，所给予的授信额度贷款收益与风险相匹配，收益能够覆盖贷款风险，风险可控。因此，建议给予甲公司银行承兑汇票额度人民币2000万元，用于购买钢材，保证金比例50%，风险敞口合计为1000万元，授信期限1年，单笔汇票期限6个月，手续费按0.05%收取，担保方式采用钢材仓单质押担保方式，监管单位为乙公司，同时追加公司法定代表人张明为本笔授信做连带责任担保。在2000万元额度内办理的银行承兑汇票，只要汇票申请人补足敞口部分的保证金后，对应的银行承兑汇票视为全额保证金的银行承兑汇票，不占用申请人的授信额度。

参考文献：

[1]刘永泽.中级财务会计[M].大连：东北财经大学出版社，2012（8）.

[2]张先治.财务分析[M].大连：东北财经大学出版社，2014（2）.

[3]立金银行培训中心教材编写组.银行商业承兑汇票培训[M].北京：中国经济出版社，2012（1）.