P2P网络借贷模式的发展现状、风险分析及对策研究

龚曼薇 白玉娟

摘 要：P2P网络借贷是伴随着互联网的发展兴起的一种新的借贷模式，这种模式极大地缓解了中小企业融资难和居民资产保值难的问题。然而，在P2P网贷平台取得快速发展的同时也暴露出了很多的问题。文章主要对P2P网贷模式的发展现状进行阐述，分析研究P2P发展所面临的风险并提出相应措施。

关键词：P2P网络借贷 发展现状 风险 措施

中图分类号：F830

文献标识码：A

文章编号：1004-4914（2015）04-062-02

一、P2P网贷模式现状概述

P2P（peer to peer）网络借贷是伴随着互联网的发展兴起的一种新的金融模式，是指个人通过第三方互联网平台向其他个人提供小额贷款并向第三方网络平台上交一定费用的金融模式。P2P小额借贷模式由2006年的“诺贝尔和平奖”得主穆罕默德·尤努斯教授（孟加拉国）首创。国外成功的P2P网络借贷平台有2005年3月成立于伦敦的Zopa和成立于2006年的Prosper，其中Prosper是目前最大的P2P借贷平台，拥有超过98万的注册会员。国内首家P2P网络借贷平台于2007年8月在上海成立，2012年是国内P2P的疯狂发展期。据网贷之家的最新数据显示，截至2015年1月，全国营运平台数1627家，累计问题平台数436家，当月问题平台数69家，且自2014年10月起营运平台数的月环比增长率出现明显下降。从成交量来看，2015年1月成交量为357.82亿元，相较于2014年12月下降了3%，而从2014年全年的成交量数据来看，除了2月份出现10%的下降外，其他各月的成交量都是增长的。总的来说，P2P网络借贷平台仍处于增长状态，但相较于之前的狂热，最近几个月的增长速度已经有所放缓。

P2P贷款模式的产生首先很好地缓解了长期以来存在的中小企业融资难问题，也为一些农户、兼职创业的工薪阶层提供了获得资金的渠道，同时使一些资金富余的投资者获得了高于传统投资的收益。其次P2P网络借贷平台省去了传统借贷的严格审批制度，因此它比传统的借贷更加简便快捷。此外，P2P网络借贷的产品非常多样化，借款人和贷款人都可以根据自己的需求寻找与之相匹配的产品，因此比传统借贷更具灵活性。由此可见，P2P网络借贷模式提高了社会闲散资金的利用率、发展了个人的信用体系且满足了个人的资金需求，在一定程度上填补了传统金融无法触及的空缺，补充和完善了整个金融体系。

但是经过2012年的爆发式增长之后，P2P网贷平台开始出现各种问题，2013年下半年开始，大量P2P网贷平台出现亏损甚至倒闭，引发了接二连三的“跑路”事件。

二、P2P网贷模式风险分析

尽管P2P网贷模式为人们提供了许多便利，但确也存在着许多不容忽视的风险，由于平台本身的不完善、监管制度的不到位以及参与者各方的信用问题等原因，使得P2P网贷模式存在着很大的风险。P2P网贷模式的风险可以分为以下几种：

（一）信用风险

P2P网络信贷模式中各方的信息存在高度的不对称。首先，由于借贷手续都在互联网上进行，借款人只需在网上填写信息再由平台工作人员进行审核便可获得资金，借款人为了获取资金可以填写一些虚假信息，因此，借款人的信用状况难以被准确评定。其次，借款用途难以确认。虽然网贷平台对借款的人的借款用途进行审核，但是现实中，借款的实际用途很难被准确跟踪，有些借款人会对借款的真实使用情况进行造假隐瞒。当借款被用于不恰当的投资或违法活动时，借款的违约可能性会大大增加，从而增加网贷平台出现资金链断裂的情况。其三，由于借贷资金存在的时间差，产生了巨额的沉淀资金，而中间资金账户又缺乏严格的严控，平台经营者便可以掌控和调配平台内的资金，因此这些资金极易被平台内一些道德素质不佳或缺乏自控意识的工作人员挪用，从而产生网贷平台内部的信用风险。

（二）监管风险

从整个行业的监管来看，目前我国对P2P网络贷款的相关法律不够完善，监督制度不够健全。P2P网络借贷实际上起源于民间借贷，只是将传统的民间借贷放到互联网上，网贷平台相当于中介，而我国对于民间借贷的相关法律体系本就不够成熟和完备，也就造成了P2P网贷平台的监管不到位。因此P2P网贷门槛极低，进而导致我国P2P网贷平台疯狂增长，形成了整个P2P行业一片混乱的局面，再加上各网贷平台风险自控的管理模式，引发了许多问题。由于监管的不到位，投资人的利益无法得到有效保障，而许多P2P网贷平台也很可能偏离其原本的中介职能，沦为非法集资机构，对整个行业甚至金融体系造成一定的冲击。

（三）操作风险

巴塞尔银行监管委员会对操作风险的定义是：“由不完善或有问题的内部程序、员工和信息科技系统，以及外部事件所造成损失的风险。”P2P网贷平台的操作风险主要体现在内部控制上，由于P2P网贷模式发展处于尚未成熟阶段，整个行业内的信用评价机制还不够系统、健全，再加上很多网贷公司是不正规的小公司，不仅缺乏这方面的专业人才，同时也难以负担重重审核程序的高额成本，更没有能力对工作人员进行大规模的正规培训，提高从业人员的专业素养，因此这些网贷公司只能根据以往经验或者是主观判断对借款人的信用进行评价。这样的评审制度在很大程度上降低了评定的准确性，使得一些不合格借款人蒙混过关，骗取资金。又或者一些平台工作人员未完成业务量降低评定标准，或者为了一己私利与不合格借款者合谋骗取资金。这些行为都严重影响贷款质量，增加了借款人违约概率，使得平台和投资者遭受损失。

（四）技术风险

P2P网贷模式是在互联网基础上发展起来的，其所有的业务操作程序都在互联网上进行，而身处于错综复杂的互联网环境中，网络平台系统极易受到黑客和病毒的攻击。当整个公司的资金和数据暴露于开放性的网络环境中时，其遭受的风险就会比传统金融的借贷要大出许多倍。然而，在鱼龙混杂的P2P行业，很多小型的P2P公司并没有能力配备一个专业信息技术团队，技术风险的防范能力较差，因此平台内的大量资金被非法盗取的可能性加大，而大量的客户身份信息也容易被泄漏。同时，由于缺乏专业可靠的工作系统，P2P平台极易出现因无法承担大量频繁的交易程序而系统崩溃以至于平台内业务数据丢失的情況，有不少平台的倒闭正是因为网站被黑客攻击而平台缺乏专业人才无法及时进行修复造成无法弥补的损失引起的。

（五）法律风险

我国目前对于P2P网络信贷相关行为还没有全面系统的法律法规，P2P适用的法律只有《中华人民共和国合同法》和中国人民银行的《贷款通则》，没有专门针对P2P借贷的法律法规，因此P2P监管处于真空状态，其许多行为合法性难以评判，导致了许多P2P网贷公司常常在“高利贷”、“影子银行”、“非法集资”之间游走，沦为不法分子非法筹集资金或者是洗钱的工具，而这些不恰当行为却无法被监管和规范。

三、P2P网贷风险的对策建议

（一）完善相关法律法规

健全完善的法律体系是P2P平台正常运营的重要保障，也是维护P2P行业有序运行的基础。针对目前我国P2P行业相关法律法规欠缺行业混乱的情况，相关部门首先应该尽快完善相关法律，规范P2P网贷公司的行为，明确P2P网贷平台的金融中介性质，对P2P网贷平台的经营模式、组织性质、职能范围、责任等做出明确规定，以防止P2P网贷平台沦为不法分子非法集资或洗钱的工具。其次建立严格的标准评判P2P网贷平台的相关行为合法性以及针对违法行为制定严厉的处罚条例，加大惩罚力度，形成威慑以减少违法行为。其三，设立明确的行业准入门槛，杜绝滥竽充数的行业乱象，对P2P公司的注册资本和从业人员素质设定一些要求，以保证P2P网贷平台以及平台工作人员的质量，提高整个市场的工作效率，在行业内形成健康良好的竞争环境，从而降低风险。其四，还需建立一套全面的信用评级机制，使得各平台的信用评定更加标准化和统一化，从而降低信用评定的成本，提高平台工作效率，减少不良贷款和坏账率。因此建立完善的法律体系有利于维护P2P行业的秩序，保障P2P平台的合理竞争。

（二）建立健全的内部监督体系

健全的内部管理系统是维持平台良好运转、增强平台竞争力的根本保障，因此要完善平台内部规章制度，以对平台内资本充足率、资金流动性、杠杆率、坏账率等进行监督。平台内部的监督系统包括以下几个方面：首先，设定严格的平台工作程序，以确保平台有序进行日常活动。第二，加强平台内的资金管理，由于平台内大量的沉淀资金存在，建立严格完善的资金管理体制对保障平台内资金的流动性与安全性非常重要，对借出资金的使用情况要进行及时监控，防止借款者用于不正当投资。第三，设定严格审核机制，对借款者的审核要非常严格，防止意图不良的借款者骗取借款。第四，加强对平台内部工作人员行为的监控，同时提高工作人员道德素质，以防平台内部人员擅自挪用资金或者与借款者勾结骗取资金的行为。第五，提高信息透明度，加强信息披露以做到对平台行为的监督，制定信息披露的相关规定，减少平台的欺诈行为。第六，设置规范的操作程序，以减少平台内部人员的个人不当行为导致的平台损失。第七，完善组织架构，明确各部分的职能。

（三）提高安全管理技术

平台应根据自身的能力聘请专业的技术团队或者个人来加强网络平台的安全管理，防止资金转账过程中不法分子利用技术手段窃取资金和用户信息，同时建立强大的网络安全系统以保障信息安全。此外，提高操作系统性能，以承担日常工作中频繁的操作手续，以防系统崩溃和数据丢失。

（四）成立网贷业内管理协会

成立自发的网贷管理协会有利于各平台进行信息的交流并制定内部标准，增强平台透明度，从而提高自身的管理水平、风险控制能力和服务质量，也有利于平台的产品创新和平台间的有序竞争。统一的行业规则也是对相关法律漏洞的合理补充，有利于及时发现风险并进行防范。同时，管理协会可以组织培训对会员机构的工作人员进行统一训练，提供协会内部工作人员交流经验的机会，提高平台工作人员的技术水平和专业素养，协会内部的资源共享可以降低单个平台获取信息的成本。此外，协会可以对会员提供技术支持和帮助，提高平台的运营能力。

四、结语

在这个互联网快速发展的时代，互联网技术也将越来越快地渗透到传统的各个行业中，互联网金融必将是未来金融发展的重要走向。在这样的背景下，顺应时代发展的P2P网贷模式几乎可以说是前景无限广阔，这种突破传统观念的与互联网结合的借贷模式的发展壮大似乎已是大势所趋、势不可挡的。而且，P2P网贷的对传统金融行业进行了有益的补充，金融创新的一大进步，它满足了社会的需求。然而，在经过几年的疯狂增长后，这个行业也渐渐开始冷却和平静。近几年来，接连不断出现网贷公司破产倒闭的现象值得我们深思。面对日新月异的变化、越来越严格的法律监管体系和日趋激烈的行业竞争，越来越多的网贷公司经受不住各方面的冲击和考验而破产倒闭，目前P2P行业的前景如何仍旧有待观望，但行业内存在的法律體系不够完善，内部监管不到位，行业混乱，平台质量鱼龙混杂，技术水平不佳，平台工作人员专业素质不高，借款人资信水平参差不齐等问题是不可忽视的，不管是外部监控还是内部监督都非常重要，应从各方面去防范P2P行业的各种风险，建立良好的内外监督机制，引导P2P行业有序发展，提高P2P行业竞争力，实现互联网金融的发展和突破。

参考文献：

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[6] 罗扬.我国P2P网络借贷的风险管理体系的构建[D].浙江理工大学，2014

（作者单位：西北大学经济管理学院 陕西西安 710000）

（责编：贾伟）