我国商业银行消费信贷产品体系优化研究

李政　贺强

摘要：文章梳理了国内商业银行消费信贷产品体系现状，与香港、美国等成熟消费信贷市场商业银行提供的消费信贷产品和服务进行比较分析，探求其产品研发思路和改进方向，提出产品优化建议，以提高我国商业银行个人信贷产品竞争力。

关键词：消费信贷；产品体系

自我国20世纪90年代末启动住房分配体制改革，开启商业按揭时代以来，中国消费金融经历了飞速发展。根据中国人民银行公布的《金融机构人民币信贷收支表（按部门分类）》相关数据，截止2014年末，全国面向居民住户的消费信贷余额已达到15.37万亿元，而1997年全国个人贷款余额还不到200亿元，占金融机构境内信贷余额比例达到18.86%，以个人住房按揭贷款为主体的中长期贷款余额约为12.12万亿元，占全部消费信贷余额约为78.86%。作为市场竞争的基础，各行的消费信贷产品体系得以初步建立，但也存在较多的问题，需要进一步予以优化，以更好地满足消费者需求，引导产业升级。需要说明的是，本文所说消费信贷不包括信用卡透支及个人经营性贷款。具体内容分析如下：

一、 国内外代表性商业银行消费信贷产品体系

1. 国内代表性商业银行消费信贷产品体系。

（1）四大行消费信贷产品介绍及比较分析。通过收集整理各行年报、官方网站相关资料及其它途径，得到四大行消费信贷产品信息，需要说明的是，虽力求准确，但各行资料的完备性和时效性并不能保证。为了方便比较，将各行虽具体名称不同，但实质类似的产品进行了归并。通过对收集资料的整理的归纳，发现如下规律或特点：第一，各行基本是按贷款用途和担保方式相结合的方式划分贷款品种，形成产品序列，按贷款用途划分的住房类和汽车类为主要的消费信贷产品，在各行的贷款余额中占有较大比例；第二，四大行在消费信贷产品设置上基本相似，各行住房类产品均基本相同，汽车贷款、助学类和质押贷款基本相同；比较而言，工行和农行消费信贷产品线更为全面，但可能存在划分过细的情况，建行和中行相对偏住房类贷款，消费类产品较少，整体来讲四大行产品较多。第三，四大行的名称相同的贷款产品，其在产品具体内容上相差较大，如额度、利率、期限、还款方式等，尤其在消费类产品方面。第五，四大行承担了较多的政策性贷款业务，如公积金贷款及国家助学贷款。分别来讲，四大行特色产品如下：

第一，工行住房贷款在传统的等额、等本还款方式外，还提供较多特色还款方式供客户选择，帮助客户根据收入特点灵活安排还款，包括按周还本付息、递增还款法、递减还款法、随心还还款法及入住还还款法等。其中，随心还还款法是指借款人在合同约定的还款期内，以等额本息还款法计算的还款金额作为每期最低还款额，在此基础上可随意增加还款额，实现提前还款的还款方式。

第二，农业银行整合各类个人信贷产品打造“好时贷”系列，包括安居好时贷、消费好时贷、创业好时贷及特色贷款业务，方便营销宣传及业务管理，并提供全线产品的在线个人贷款申请及进度查询服务。

第三，中国银行提供较多循环授信贷款产品，包括个人网络循环贷款、“工薪贷”企事业员工的专属贷款、VIP客户专享个人信用循环贷款及个人抵（质）押循环贷款等，各循环授信贷款条件在适用客户、额度、担保方式方面有一定差异，整体来看略为重复，不便于业务推广。

第四，建设银行在其官网打造了“房e通”贷款客户服务专区，客户可在“房e通”查询热销楼盘，发布买房、卖房信息，申请贷款及进行贷款管理，了解贷款基础知识等，是对现有服务模式的一次有效整合创新。

（2）股份制银行消费信贷产品比较分析。本文选取了在市场上竞争实力相对较强的招商银行、民生银行和中信实业银行。研究发现股份制银行提供的消费信贷产品整体比较少或者较为整合，如股份制银行提供的个人综合消费贷款可涵盖四大行很多细分贷款品种。各股份制银行消费信贷产品体系特色如下：第一，招行银行提供综合性的个人消费贷款，（自然人）可向招行申请用于个人消费用途的个人消费贷款，不限定具体用途。消费贷款须以借款人或第三人具有所有权或依法有权处分的财产、权利作为抵押物或质物，或由第三人提供保证并承担连带责任，可以分为短期、中长期和循环授信贷款，方便客户灵活选择；招行的个人住房贷款一个品种涵盖一手和二手房贷款，有利于多方开拓按揭房源；此外招行还提供ATM自助质押贷款、车位按揭贷款、个人信用贷款、个人消费额度贷款等，在产品大类上相当齐备。第二，民生银行的产品体系相对较简单，基本以住房按揭贷款为核心，輔以消费类、信用类贷款。其中其打造的“民易贷”针对特定优质客户群体提供纯信用贷款，包括国家党、政机关公务员；有财政拨款的市级（含）以上科研院所、公立教育机构、公立卫生机构、市级（含） 以上文化机构等事业单位中的正式职工；电信、电力、银行、保险、证券、铁路、民航、机场、烟草、市政公共等垄断性质及其他优质企业正式员工；具有中、高级专业技术职称或执业认证资格、在特定领域具有专业技能的优秀人士，包括律师、会计师、工程师、设计师、评估师、作家、书画家、演艺人士等；本行优质存量住房按揭及他行住房按揭客户；本行贵宾级客户和历史信用记录良好人士等，且提供方便、快捷的多渠道服务、贷款额度高、贷款期限灵活、还款方式多样。第三，中信银行产品体系更为简洁，重点突出，仅有住房（含一手、二手及商用房）、汽车及综合消费三个品种。

2. 香港代表性商业银行消费信贷产品体系。香港作为成熟的金融市场，零售银行业务竞争激烈，利润丰厚的消费信贷市场参与者众多，消费信贷产品及服务更为多样，现选取当地有代表性的汇丰银行（香港）银行为样板，介绍其消费信贷产品和服务项目设置。

银行业巨头汇丰银行（香港）是本地最大的零售业务银行，在消费信贷市场举足轻重，对个人提供的信贷服务包括两大系列：住房按揭服务和个人信贷服务。住房按揭服务包括新房置业按揭、二手房按揭、特色按揭产品及特定客户服务方案等，围绕地产交易过程各环节的信贷需求设计产品，挖掘关联销售其它信贷产品的机会，如各种与物业有关的贷款：加按贷款、车位贷款、换楼贷款、业主透支贷款；同时结合客户理财需要设计特色按揭产品，如智富按揭、存款挂勾按揭、九成半按揭等。个人信贷服务实际上是提供的不限具体消费用途的“万应钱”，可用于消费、缴税、教育、平衡支出等需要。个人信贷服务的核心设计以循环透支的形式为卓越、运筹及普通客户提供方便、及时的融资服务，通过信用评级决定合适的额度，客户也可向熟悉的银行以较优惠的利率得到融资便利，对维持客户忠诚，提升满意度有实际作用。从其产品设置看，汇丰银行秉承服务客户的理念，以全面的产品和服务满足客户各方面的需求。消费信贷产品体系以住房按揭服务和循环透支服务为核心扩展产品线，促进零售业务产品间相互交叉销售，从现有客户业务资源获取更多利润，同时也为客户创造了更多的便利和价值。

汇丰银行在业务创新上有很多值得我国商业银行借鉴的地方，现将其有特色的代表性产品简要介绍如下：

第一，循环万应钱。贷款额可高达港币80万元或月薪的6倍，以较低者为准。还款额仅为每月信贷结欠的2.5%。还款期长达30天。提款/手续费全免，大大减低借贷成本。凡现在及过去三个月内通过汇丰自动转账支薪的（可视为我国商业银行代发工资客户），更毋须提交入息证明。客户可在网上办理申请，银行进行信用评级和线上审批，审核通过后通知客户办理相关合同。

第二，透支服务。以透支服务中的[卓越理财无抵押透支]为例，该服务附设于卓越理财综合户口（卓越理财为汇丰银行对个人高端客户的理财服务品牌），可获享一笔信贷额度，随时提取现金，帮助客户灵活应付各种临时财务需要，提升高端客户满意度。贷款额可高达港币80万元或月薪6倍，以较低者为准。专享特低利率优惠为汇丰优惠利率+4厘。未动用的信贷额，无须缴付任何利息。

第三，九成按揭。[九成按揭]产品设计的出发点是满足需要低首付、低首年还款的成长性客户的需要，无论是购买楼花、一手、二手私人住宅物业或转按现有物业，均可采用[九成按揭]供款计划，可享用高达楼价90%的贷款额及免息的按揭保费贷款，减轻首期负担。办理此项业务要求客户获得香港按揭证券有限公司承保。

第四，存款挂钩按揭。[存款挂钩按揭]让客户的部份存款在贷款时尊享相等于按揭贷款利息的特惠息率，适用金额高达未偿还按揭贷款的50%，享有丰厚存款利息回报以冲减按揭贷款利息开支，且按揭户口和储蓄户口各自独立，储蓄户口资金可随意动用，方便客户灵活调动资金及管理财富。此项按揭服务仅提供给汇丰卓越理财或运筹理财综合户口持有人，成为维护高端客户的重要工具。

3. 美国代表性银行消费信贷产品体系。美国消费信贷市场是全球最大、最成熟的消费信贷市场，花旗银行作为最重要的参与者，以模型化的先进市场拓展和风险管理手段为支撑，建立起消费信贷（信用卡、小额信贷）市场的龙头地位，其在产品设置上反而比较简单，更多的依靠领先的服务和销售能力将产品的潜力发挥到极致。

花旗银行将客户分为两大类：家庭和个人，分别设计产品满足其不同需要，对家庭主要提供住房按揭和以家庭现有财产净额申请的贷款或信用额度；对个人提供满足大额支出的分期还款贷款及信用额度贷款，以上对家庭和个人的非按揭贷款可用于几乎所有的事情（Most Anything）。对家庭及个人提供的融资服务归纳起来基本分为两类：分期贷款和循环额度贷款，按揭作为分期贷款最为重要的部分被单列出来，这样仅用五个品种即满足个人客户的融资需要。

尽管因市场存在较大差别，我们仍可借鉴其产品设计思路，如[花旗家庭净资产信用额度]（Citibank Home Equity Line of Credit，HELOC）非常具有特色：客户可利用家庭拥有的资产净值（一般取家庭所有财产估值的75%减去任何未清偿的按揭贷款余额）取得的信用透支额度，而一旦申请被批准则此额度在提款期（通常为5年）内随时提现或支票转账，用于家庭和个人各项支出。此外，客户还可以得到：第一，最优利率。客户可得到最低利率的浮动利率（优惠利率+0.49%），为此客户有义务保持最低贷款余额，促进了贷款产品的持续销售，且需使用花旗免费的自动扣款服务（Auto Deduct service）归还已使用额度、拥有良好的信用记录及其它特定的条件才能获得此利率。第二，灵活理财。客户在提款期可选择仅归还利息，无需归还本金，且可根据需要通过支票、ATM等渠道继续提款，这中间无任何申请费用，在还款期可在最长20年内的分期还款，减轻还款压力，客户所支付的利息最高可100%抵税。第三，在线申请。客户可在线或通过电话申请，通过信用评级，能迅速知道是否符合条件。

二、 我国商业银行消费信贷产品体系目前存在的问题

对比分析我国、香港、美国等市场商业银行消费信贷产品体系，我国商业行消费信贷業务产品体系存在的问题如下：

1. 产品体系设置。我国商业银行消费信贷产品种类虽然较多，相对齐全，但一方面很多行缺少一些在成熟市场关键的主流性品种，如循环透支（额度）贷款；一方面存在划分过细的情况，如按用途和担保方式划分多个品种，成熟市场基本仅按贷款用途划分为住房、汽车、个人贷款等，担保方式隐含于按用途划分的品种中的担保条款，便于根据客户融资需要向客户宣传和营销。

我国各商业银行消费信贷产品同质化严重，成熟市场商业银行均努力开发特色鲜明的产品来吸引目标客户，如汇丰银行的循环万应钱、智富按揭、九成按揭，存款挂钩按揭，花旗银行的家庭净资产信用额度贷款等。

2. 产品相关服务。产品的相关服务包括网上在线申请、信用评级、特定目的的服务计划及顾问服务等。虽然我国商业银行有的已提供网上申请办理个人质押贷款服务，但相比成熟市场在线实时申请服务及以信用评级为核心建立的快速预审批业务处理流程，差距更为巨大。同时我国商业银行制定针对特定目标客户融资服务方案，营销咨询服务能力也需加强。

3. 产品研发及关联销售机制。因历史及政策原因，我国商业银行现有产品在设计时目标较为单一，以满足客户某一方面的融资需要为基本出发点，属于简单产品。国外商业银行在住房产品设计上已考虑到利用按揭贷款进行加（减）按、配套理财等，产品复杂程度高。

更大的差距还体现在我国商业银行消费信贷产品未能同其他个人金融产品实现整合设计及销售，客户经理在理财规划时也缺乏为客户设计资产、负债整合一体的融资方案的能力，相关培训指导也很不到位，按业务条线划分职责边界的痕迹十分明显。汇丰银行为高端理财客户提供的透支服务显示了我国商业银行在这方面的巨大差距。

三、 我国商业银行消费信贷产品优化建议

经过几年的大力发展，我国消费信贷业务已打下了较好的发展基础，面对巨大的市场发展机遇，提高消费信贷产品及服务的竞争力是发展的重要保证。为实现这一目标，建议采取以下措施：

1. 明确消费信贷产品体系优化目标。参照国外经验，我國商业银行要逐步形成三条主要的产品线：第一，建立以住房按揭服务为核心的家庭融资服务体系。家庭融资服务体系包括新房、二手房按揭、转按，加（减）按、房产相关的抵押、再抵押消费贷款、车位按揭等贷款，帮助客户安居乐业。第二，建立以循环透支为核心的个人财务周转融资服务体系。通过房抵、信用等各种方式为客户提供可循环使用的综合授信或贷款额度，为客户提供周全的个人财务周转融资服务。第三，建立综合化的个人消费贷款品种，整合各类按具体用途划分的贷款品种，为客户提供便捷的消费融资服务，同时减少内部管理成本。

2. 开发复合型消费信贷产品。参照国外现有产品，我国商业银行应开发下列复合型消费信贷产品：第一，理财型的个人按揭贷款服务。借鉴汇丰银行的存款挂钩按揭，研究存贷合一的理财产品，为客户增值，节省利息支出；为商业银行稳定更多低成本储蓄资金，提高按揭贷款对客户的吸引力，并有利于竞争非开发贷款按揭房源。第二，循环额度贷款服务。以循环透支为核心，研究借鉴花旗银行的家庭净资产信用额度，吸引按揭客户在银行不断进行后续融资服务；借鉴汇丰银行卓越理财无抵押透支，满足高端客户的融资需要，提高端客户的维护能力。第三，信用评级服务。参考成熟市场银行经验，进一步完善零售信贷内评法信用评级，设计并开发消费信贷业务自动审批系统，建立信用评级模型及业务策略模型开发维护力量，为市场拓展与风险管理战略的实施提供保障；同时可对外为客户提供单独的信用评级服务，提高贷款市场整体服务效率。

3. 进一步完善产品研发体制。在当前商业银行混业经营趋势日趋明显，零售银行方兴未艾之时，包括消费信贷产品在内的个人金融业务产品创新必将出现一个新的高潮，我国商业银行应整合行内外资源，形成包括研究规划、政策制定、系统开发在内的专业产品研发体系，准确把握客户需求推进产品创新，以保持本行在消费信贷市场的竞争力。在这中间非常关键的是观念和意识的改变，建议加强内外部的交流，组织到成熟市场进行考察学习，建立制度性的产品分析和市场调研制度等。

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作者简介：贺强（1952-），男，满族，北京市人，中央财经大学金融学院教授、博士生导师，研究方向为金融机构、金融市场；李政（1978-），男，汉族，山东省济宁市人，中央财经大学金融学院博士生，研究方向为金融机构、金融市场。

收稿日期：2015-04-17。