浅议企业集团“三项资金占用”的问题及解决措施

摘 要：当前，中国经济增长进入了中高速发展的新常态，市场流动性趋紧，企业集团经营资金筹措压力也逐步增大，资金成本成为压缩企业利润空间的重要因素，在这种环境下，企业集团纷纷转向从内部挖潜增效，以期解决当前的困境。本文以A企业集团三项资金占用情况为切入点，分析企业集团资金占用居高不下的原因，提出解决企业集团三项资金占用问题的措施。

关键词：企业集团；三项资金占用；措施

近年市场流动性紧张，短期看不到国家释放流动性的可能，资金价格将维持高位，在利率市场化前，银行融资资金维持稳定，但额度趋紧，放款时间和频率会受到影响，企业外部融资环境不容乐观，融资难度逐渐加大，资金成本上升迅速。企业只能增大内部融资比例来填补外部融资的缺口，但在盈利能力弱的状况下，企业只能通过压缩生产成本、控制费用、降低资金占用成本等方式来增加流动资金量，而对资金占用成本压缩是最直接办法。企业资金占用主流说法是指货币资金、应收账款和存货三个项目的占用，简称“三项资金占用”，但企业在实际经营中发生的预付账款，与应收账款是类似的，同样也应该是企业资金占用中的主要项目之一，理应属于三项资金占用，所以本文三项资金占用指的是“货币资金、应收/预付账款、存货”三项的占用。本文主要是针对A企业集团三项资金占用问题进行分析，找到企业三项占用居高不下的原因，提出解决问题的措施，以期给企业集团的三项资金占用控制提供控制三项资金占用的思路。

一、A企业集团三项资金占用现状

A企业是有色行业中从矿山、冶炼到产品深加工，产业链覆盖比较全面的国有企业，但近年企业集团效益直线下滑，除了市场的原因外，三项资金占用规模大，造成资金成本居高不下，蚕食企业利润是其中一个重要因素。这也是很多国有企业共同面临的问题。A企业集团近五年的三项占用情况如下表：

A企业集团2010年-2014年三项占用情况 单位：万元

从A企业集团近五年三项资金占用数据，我们可以看出A企业集团2010年-2014年三项资金占用基数一直维持在一个很高的水平上；近年三项资金占流动资产的比例都维持在80%以上，其中存货占用维持在60%左右；三项资金为总资产的40%左右。三项资金占用无论从基数还是占用比例都居高不下，特别是流动性差的存货占用更是年年增长，导致A企业集团增加了巨额的资金占用成本，资产流动性差，严重影响了企业的盈利能力。三项资金占用问题已经是制约A企业集团发展的重要因素之一。

二、A企业集团三项资金占用居高不下的原因

1.外部原因

近年我国经济发展虽进入调整期，但仍是速度型模式，追求GDP的增长，势必造成政府对企业经营的考核，产值仍然是主要目标。加之A企业集团所处的有色行业正处于产业转型阶段，受业绩、考核指标等影响，企业急切想做大，增加生产规模、贸易规模，偏离了企业利润最大化的规则，导致在产品市场行情好的情况下，一片利好景像，各项指标都超额完成目标，提前透支了企业的盈利能力，到产品市场行情不好的情况下三项资金占用居高不下，资金占用成本不断上升，亏损随之而来。

2.内部原因

（1）A企业集团下属公司多，经营情况复杂，涉及业务多，各子公司多头开户的现象比较普遍，资金“天女散花”，大量闲置；同时集团内部资金配置不平衡，形成存、贷两高，反映在企业集团的合并报表中，就是资产方的货币资金项目有30多亿的存量资金，而负债方却有上百亿的银行贷款，从而形成损益表财务费用项目下大量的利息支出。

（2）有的下属公司产品结构不合理，产品价值虽高，但技术含量低，附加值低；个别下属公司产品老化、质量差、滞销积压，但因各方面原因仍在生产，产品无法销售，资金占用越来越大；有的公司存货管理水平不够精细化，库存控制不够合理，采购、生产、销售部门协同不够。供销赌市场，采购超过生产需求的原材料或积压产品不出售，一旦赌错市场，不但引起存货占用大幅上升、资金占用成本增大，而且也会造成跌价损失。

（3）部分子公司销售政策制定不合理，信用评价系统不完善。业务部门经常误认为营业账款的回收仅是财务部门的事，与他们无关，因此一些业务主管单方面追求营业额，缺乏财务风险的意识，忽略应收账款的回收，对一些信誉较差的客户，也准予签单消费，致使多起账款无法收回形成坏账，为完成董事会下达的利润指标，公司不愿意及时处理减值损失，实质上形成了企业潜亏，造成生产经营的恶性循环。

三、企业集团三项资金占用控制措施

1.建立集团资金池，进行资金集中管理

建立集团资金池，将各下属企业的资金进行集中管理，将金融机构纳入到集团资金统一管理框架，实施统一授信，使下属企业的资金互通有无，一是有利于资金在各企业流动起来，加快货币资金的流转速度；二是好钢用在刀刃上，提高资金使用效率；三是按照效益优先原则，发挥资金引导作用，保障高收益投资项目的资金安全。具体的首先是要做好年度资金预算，争取资金预算能尽可能准确；其次在资金运作过程中，要掌握政策监管，明确涉税障碍等；最后是与下属公司的沟通要畅通，做好引导安排，逐步使集团所有企业树立起大局观念，从而真正做到资金集中管控，降低货币资金的占用。

2.健全销售回款责任制，建立预付款授信评价体系

强化销售部门的职责，健全销售回款责任制，将货款回笼与销售绩效挂钩，建立相应奖惩制度，促进企业多产多销，及时回笼货款，加速资金周转，减少资金占用。制定预付款管理制度，搭建公司客户、供应商授信评价系统，做好预付款授信前期的调查、对客户、供应商后评价。财务部门建立预付账款台账，详细反映各客户预付账款的增减变动、余额、发生时间、对方负责人、经办人、对方的经营状况、预付账款的清理情况、清收负责人和经办人等情况，及时督促销售部门回笼货款。

3.成立物流中心，强化企业集团的管控力度

建立物流中心，集中采购，并在企业集团内部统一调配生产用原材料和辅助材料。一方面能压缩存货占压，减少资金占用成本；另一方面可以与大型供应商建立长期伙伴关系，降低采购成本。强化集团对下属公司的生产经营管控力度，使下属公司由原来的利润中心逐步转型为成本中心，这样有利改善下属公司层次不齐的管理水平，企业集团和下属公司各自发挥专长。企业集团利用高效的管理抓销售、采购，以销定产；下属公司抓质量、成本，运用丰富的生产经验，加强成本核算，改进工艺流程，努力减少原材料消耗和各项费用，减低产品单位成本，提高产品质量，增强市场竞争力，双管齐下，共同提高企业集团存货周转速度，降低存货占用水平。

总之，对于层级复杂、机构庞大的企业集团而言，三项资金占用问题是一项涉及外部市场环境，内部上下级统筹，多部门协调的复杂问题。不是一朝一夕能解决的，需要不断提高企业的管理水平，增强企业集团的管控能力，夯实公司的资产质量。三项资金占用控制是企业的一项长期的任务，需要企业管理层投入更大的关注，建立机制，作为一项日常工作来抓。

参考文献：

[1]马清光.商业企业三项资金膨胀的原因及对策[J].银行与经济，1991，11.

[2]刘杏萍，陈列波.降低经营成本和三项资产途径探究——以××企业集团为例[J].国际商务财会，2013（4）.

[3]企业内部控制基本规范[M].北京：中国财政经济出版社，2010.

作者简介：潘帅（1981- ），男，安徽巢湖人，研究方向：会计学