中小企业融资问题及其对策

赵菲

摘 要：随着我国中小企业发展规模的延展，发展速度的提升，我国中小企业不仅仅成为缓解就业压力的重要途径，还在促进我国经济繁荣发展方面做出突出贡献。但是我们也应该看到的是，当前中小企业受到我国经济结构的制约，在融资问题上一直处于劣势，影响到其长远发展。文章积极对于中小企业融资特点进行分析，总结和归纳了当前中小企业融资过程中出现的问题，在此基础上提出中小企业融资策略。

关键词：中小企业；融资问题；对策

经济的迅速发展给予中小企业的壮大创造了良好的契机，中小企业也渐渐成为促进我国整体经济的稳定发展的不竭动力。但我国中小企业基本情况，以劳动密集型企业为主，企业规模不大，从事业务科技含量不高，势必在融资过程中面临着诸多的缺陷和不足。为了促进中小企业的健康发展，积极着手去探析中小企业融资问题。

一、中小企业融资问题

1.从中小企业自身因素入手

其一，中小企业拥有资金资源不足，没有股份制企业和上市企业发行股票的权利，在政策扶持方面也存在后天不足的情况。即使部分中小企业实现了股权上市，但是其上市资格要求难以满足，也是难以迈入股权融资的大门的；甚至部分中小企业的所有者为了实现对于企业的控制，不愿意将会计信息成本披露出去，参与上市的积极性也不是很高。从这个角度来讲，中小企业要想以发行债权的方式来实现融资，其难度比较大；其二，中小企业信贷能力存在缺陷。受到发展规模的影响，能够被运用到资金抵押的固定资产不足，而财务管理意识差，势必难以应对当前多样化的市场风险，很多情况下都会以破产为结局；其三，贷款管理成本很高，由于中小企业资金管理意識较差，中小企业融资方式单一，并且融资频次高，贷款数量不大，手续操作复杂，并且有着更高的管理费用，这也是当前中小企业不愿意以银行贷款的方式去实现融资的主要原因之一。

2.从金融结构业务的角度来看

其一，从国有银行对待中小企业的态度来看，其金融体制已经基本形成了以国有大中型企业为主要客户的市场体系，并没有将中小企业的融资纳入其范围中去。要想在这样的体制下，从国有银行那里获取融资，是很难实现的；其二，从银行风险控制的角度来看，我国商业银行在世界贸易组织的背景下，也开始尝试对外开放，银行作为盈利性企业，自然会以最大化利润为出发点和落脚点，在资本市场信息不对称的背景下，银行是不会选择冒险去给予中小企业提供援助的；其三，从银行给予中小企业发放贷款运作费用的角度来看，贷款歉收费，资料费，房贷监管费，都会被强加到中小企业身上，这无疑使得中小企业贷款压力变得越来越大。

3.从宏观政策的角度来看

首先，现阶段法律法规体系不完善，无论是行业政策导向，还是实际经济环境，都会对于中小企业的发展构成危害。比如，财务制度存在缺口，信息严重不对称，审计财务报表难以提交等问题。其次，从当前金融体系的角度来看，银行等金融机构对于中小企业的资质存在疑虑，担心因为中小企业承担过大的风险，此时政府等相关部门有难以起到担保的作用，势必使得中小企业融资陷入步履维艰的状态。

二、解决中小企业融资难的对策措施

1.树立企业信用建设意识，实现融资条件改善

信用是企业生存的基石，是在实际市场竞争中增强自身的工具，可以弥补中小企先天条件的不足，使得其获取到金融结构的信任，由此为实现与金融机构的融资合作打开局面。针对于当前中小企业信用不足的问题，银行往往会惧怕给予其提供贷款，或者尽量给予其少量的贷款，这就是因为中小企业在于金融结构融资合作的过程中，出现了拖延还款日期，逃避还款项目等行为，使得金融机构对其产生结缔。随着社会经济的持续发展，诚信渐渐成为市场经济融资的重要标尺，并且慢慢融入到融资领域中去，已然成为促进企业长久发展的重要条件。因此高度重视企业信用建设，树立正确的信用观念，积极实现自身融资条件的改善和调整，显得尤为必要。

2.强化企业财务管理控制，保证真实会计信息

一直以来，中小企业财务管理混款，财务会计信息失真现象严重，这在客观上也增加了其融资的难度，对于中小企业的健康发展是很不利的。为了扭转这样的局面，中小企业应该高度重视财务管理和控制工作，建立健全财务管理制度，制定完善的投资规划，保证融资成本和风险得到正确分析的同时，以合适的融资渠道和方式去开展，并且形成高效的会计控制机制，保证各个财务信息的真实性和合法性。除此之外，还应该不断提升财务的透明度，积极邀请社会监督力融入其中，使得投资人对于中小企业恢复信心，给予中小企业更多融资的选择，实现自身融资能力的不断提升。

3.注重企业资金管理工作，发挥有限资金效能

中小企业的内部资金资源相对有限，就更应该将其运用到正确的地方，这就要求中小企业高度重视企业资金管理工作，本着提高资金使用效率的目的，发挥有限资金的实际效能。对于中小企业来讲，如果可以将有限的资金合理的运用到理财管理和规划中去，不仅仅可以实现融资成本的降低，还能够为促进内部财务管理质量提升营造良好环境。从某种角度上来讲，使用好企业的每一分钱，也是在为企业融资打下良好的基础。

4.出台鼓励和约束政策，构建良好融资环境

首先，针对于当前中小企业融资问题，积极出台对应政策，引导股份制银行，城乡合作金融机构与中小企业之间的合作；其次，鼓励国有商业银行在保证信贷安全性的基础上，对于中小企业贷款形成激励和约束机制，使得中小企的贷款比例得以不断提升；最后，充分发挥政策性银行在帮助中小企业融资方面的作用，为中小企业融资创设良好的融资环境。

5.立足中小企业特点，推动金融创新发展

中小企业融资需求特点是不同于大型企业的，为此有必要立足中小企业特点，推动金融创新发展。具体来讲，可以从以下几个方面入手：其一，积极实现中小企业的资信评估制度建立，凡是符合信贷要求的中小企业，都可以给予其发放信用贷款，以便实现授信业务的不断拓展；其二，区别对待不同中小企业，市场效益良好，市场占有率较高，信用记录良好的中小企业，可以有针对性的建立理财和账户托管业务；其三，实现融资租赁公司准入条件的松绑，使得融资租赁事业得以健康发展；其四，针对于中小企业的无形资产进行抵押，以建立试点的方式对于无形资产的实际价值进行评测，以此去实现对于中小企业的放贷；其五，鼓励中小企业在遵守国际规则的基础上，从国外金融机构获取融资资源；其六，鼓励保险企业专门针对于中小企业开发出创新性金融产品，使得中小企业的服务质量得以全面提升。

6.挖掘直接融资潜力，拓宽企业融资渠道

首先，建立健全多层次的资本市场，充分发挥主导市场的效能，为中小企业直接融资创造良好的环境；其二，不断发挥证券公司代办股份转让系统的效能，实现产权交易市场的构建，使得非公有制企业股权转让提供更加有针对性的服务；其三，鼓励中小企业在境外实现丧失，以实现其直接融资渠道的拓展；其四，鼓励中小企业在遵守產业政策的基础上，以股权融资，项目融资的方式实现融资；其五，对于符合相关条件的中小企业，可以尝试以债券融资的方式来进行操作；其六，积极出台税收政策，为创业投资创设良好的外部环境；其七，积极利用财政税收，信贷政策去实现中小企业融资政策环境的改善，使得直接融资成为可能。

7.不断实现银行贷款改革，为企业融资创造机会

商业银行应该摒弃传统的客户观念，认准当前中小企业的市场开发价值。为此，还需要国家相关部门积极发挥引导作用，使得其成为中小企业和商业银行实现融资合作的枢纽。商业银行应该不断加大中小企业信贷投入，针对于中小企业融资特点，开发设计出更多信贷产品，降低浮动利率，实现中小企业财务成本的降低，并且积极对于中小企业建立问责制度，以保证将银行的风险降到最低限度。相信随着银行贷款环节的不断改革和调整，中小企业的融资机会将不断增加。

8.精简IPO程序，实现IPO制度的完善

从我国当前IPO实践操作来看，手续复杂程度加高，往往需要在证监会严格审核下去进行，如果难以满足其要求，是难以顺利通过的。当前一些发达国家是以注册制度来贯彻IPO制度的，往往不会对于企业上市有着过于严格的要求，也不需要进行严格的审核。在这样相对宽松的程序下，中小企业可以获得更多融资机会。为了能够实现这样的目标，积极对于我国当前IPO程序进行精简，使得手续操作更加简单，实现制度运行的规范化和标准化，以保证其朝着更加完善的方向发展和进步。

9.利用税收优惠政策，给予中小企业创造融资条件

无论是何种类型的中小企业，都需要依法纳税，这无疑加大了企业的资金支出量。为了能够充分发挥中小企业资金的效能，应该积极制定优惠的政策，以税收为杠杆，降低中小企业的税费支出，使得其能够将有效的资本资源运用到企业发展上。除此之外，还应该高度重视中小企业乱收费现象的治理，引导中小企业将有效的资金使用到必要的环节，实现自身产品结构调整，使得税收留下来的资金可以环节中小企业资金不足的问题。为了能够保证此项工作的针对性，应该对于不同去向的中小企业收入所得设置相应的差别税率，以减免税或者退税的方式，鼓励这部分资金成为企业自留资金，以保证其实际资金的不断积累。

10.金融机构高度重视与中小企业之间融资合作

对于银行等金融机构来讲，应该积极转变传统对待中小企业的态度，积极探索全新的方式，本着合作共赢的基本原则，实现与中小企业之间的合作。对于优质客户来讲，中小企业很有可能成长为大型企业，而在其不断成长的过程中，势必会渐渐成为银行的长期稳定客户；另外，这对于促进银行与企业之间的合作有着很大帮助，银行以大企业为依托，积极给予小企业提供金融服务，可以使得其对于大客户的服务价值得以提升。从这个角度来讲，银行应该积极开展宣传和教育，使得银行一线人员意识到中小企业也是其重要市场资源，不断提升员工中小企业信贷风险研究能力，形成高风险溢价机制，以保证形成中小企业的现代审查审批机制，这是保证债券朝着可持续方向发展的关键所在。

11.促进中小企业经营和融资的法制化管理

中小企业融资困难与当前宏观环境不利有着很大的关系，对此政府部门应该负有很大一部分的责任。因此，积极促进中小企业经营和融资朝着法制化的方向发展，实现融资环境的改善，显得尤为必要。具体来讲，政府在此方面效能的发挥主要可以归结为以下几个方面：从税收优惠，财政补贴，贷款援助等角度入手，减轻中小企业的资金压力，发挥其在吸纳就业，促进科技进步等方面的作用，使得政府为中小企业的发展保驾护航。

三、结语

中小企业的融资问题是制约中小企业长期稳定发展的最主要因素。究其主要原因，是信息不对称问题的存在。要解决中小企业融资难的现状，最主要的是，中小企业要从改善自身的条件出发，加强自身的管理，增加自身经营状况，尤其是财务状况的透明度，来得到资金提供方的认可和支持，获得自身发展所需的资金。

参考文献：

[1]邢乐成.中小企业融资难的困境与出路[J].济南大学学报，2013.

[2]李明玉.关于完善中小企业融资问题研究[J].价值工程，2011.