我国中小企业在国际贸易中融资的问题与对策

朱新萍

[关键词]国际贸易；中小企业；融资；对策 一、目前我国中小企业在国际贸易融资中存在的问题

（一）融资渠道少，融资形式单一

目前自有资本和民间资本融资是中小企业融资的主要渠道，银行或金融机构的债务融资占据比例很小。中小企业迫切需要资金，但中小企业筹资难则是有目共睹的事实，尤其是民营中小企业，除了股东投入的权益资本以及经营过程中形成的自然负债外，似乎很难找到适当的筹资方式。中小企业获取银行贷款的途径基本限制在担保贷款和抵押贷款，符合银行规定条件进行融资并非易事。银行间接融资功能单一，贸易贷款、打包贷款较多，仓单融资、出口商业发票融资等很少。证券市场门槛高，中小企业也难以通过股权融资。

（二）流动负债所占比例较大，自有资金缺乏

在中国现有正规统计中，许多中小企业存在严重的财务问题，在相对较高的资产负债率下，企业的资产来源非常有限，中小企业之间便会互相担保，申请贷款。一旦一家公司因经营不善而蒙受损失，则会引起一系列的连锁反应。若短期内急需资金，中小企业之间会互相拆借，或通过内部融资的方式解决。自有资金主要依靠自身的积累，由于规模有限，自有资金和财力都是十分的薄弱，根据调查，我国中小企业获得资金的来源过于单一，主要是依靠各类金融机构贷款，企业的权益性融资和其他来源融资较少，债券类融资最少。

二、我国中小企业国际贸易中融资问题产生的原因

（一）中小企业自身存在较大的经营风险

中小企业融资难的根源来自中小企业自身。金融机构的营利性决定了其资金投向会避免风险比较大的中小企业而选择那些安全性高的资金市场。在市场经济中，中小企业不占主导地位，只是市场价格的接受者。市场风险天然就比大企业大。另外，中小企业经营机制不健全，产权不明晰，历史包袱沉重，资金实力弱，抗风险能力差；管理人员素质差、技术创新能力差，市场开发能力不足；产业结构趋同化现象严重，缺少防范国际贸易融资风险的手段，同时大部分中小企业处于激烈竞争的领域，进入和退出的频率相对较高。中小企业的易变性和巨大的经营风险给融资带来根本性的负面影响。

（二）金融部门的原因

1.金融系统融资政策滞后。金融部门作为一个企业，经营原则是流动性、安全性和盈利性。其中盈利性是根本目的，安全性是基本前提。经营中，商业银行对中小企业贷款的积极性不高，普遍缺乏针对中小企业融资的适用金融产品、信贷评价体系和担保体系。信贷评价体系中也缺乏适用于中小企业的评价模块，按大企业标准，过多地考虑企业的财务指标，使很多有融资需求的企业无法得到贷款。因此，要解决我国中小企业融资困难的问题，必须根据中小企业的特点，发展更加有效的融资模式。

2.金融部门与中小企业间信息不对称。我国中小企业数量多、质量良莠不齐，中小企业的突出问题是管理水平低下，造成财务管理水平低，报表账册不全，内部制度不严，财务信息失真严重。金融机构无法了解企业的真实财务状况，银行不能准确、快速地判断这些企业负责人的真实信用水平，这就使中小企业在获得银行贷款融资时，由于过度竞争导致了信息不对称逆向选择。因此，银行要向中小企业提供贷款，只有加大人力资源的投入以提高信息的收集和分析质量，否则银行的贷款违约率将会提高。这是增加成本或经营风险的两难选择。在这种情况下，金融机构为躲避自身的经营风险和降低经营成本，只有选择不向中小企业贷款。

三、对改善发展我国中小企业国际贸易融资创新的建议

（一）降低融资难度，拓宽融资方式

为打破当前国际贸易中的现状，我国中小企业可以利用以下的途径进行拓宽融资方式：1.发展地区性中小银行。地区性中小银行一方面没有财力支持大企业的大项目只能支持中小企业的小项目，而且，地区性中小银行对当地企业的经营状况、企业家的人品、能力等和大银行的分支机构比较起来有信息优势。2.建立银企之间的战略伙伴关系。赋予银行更多的权益，允许企业与银行相互持有各自的股份。这样密切了银企关系，有利于互相监督。3.开展融资风险较低的金融业务。金融部门要及时向企业推介合适的业务品种，根据中小企业开展正常进出口业务的贸易融资需求要积极创新金融服务，对传统产品，要办出新意。

（二）建立健全新的信用评估体系和贷款监管体系

金融部门应制订适合中小企业特点的信用评估办法，使之科学合理地反映中小企业的状况和偿债能力。不仅加强传统财务报表分析，还要加强对外销渠道、经营者的素质、结算方式、贷款归还、产品的科技含量及市场潜力等内容的审查，从各个方面对中小企业进行综合信用等级评估，科学合理地反映中小企业的经营状况和偿债能力。政府相关部门应该尽快完善贸易融资法律法规体系，营造适合金融机构提升自主创新水平和国际竞争力的外部环境。放松事前的金融管制、强化事后的金融监管，要放宽行业准入限制， 在合理控制风险的前提下，引导银行等金融机构资本进入中小企业贸易融资领域，以期中小企业贸易融资问题的解决。

（三）探讨建立中小企业政策性金融体系

在宏观上， 政府应集中力量在金融制度和金融市场上开展创新， 着力加强货币市场、资本市场、衍生产品市场、外汇交易市场以及商品期货市场的现代金融市场体系建设， 为金融机构在微观上开展金融创新奠定良好的市场基础； 在微观上， 金融机构要在市场的自发引导下， 加快经营思路和经营方式的转变， 加大市场调研和创新产品的研发投入， 下大力气加强创新人才队伍建设，尽快提高金融机构市场化运作的能力

（四）向先进国家学习国际贸易融资的经验

这些经验主要有：1.坚持本国产品出口。发达国家一般都坚持出口融资用于购买本国的机器设备和其他商品。2.审查与贷款相分离。尤其对出口信贷及担保项目审查严格，尽量保证贷款的偿还。3.融资渠道多元化。多以国家预算资金为主，设方筹集其他资金。发达国家出口融资的来源主要是依靠国家预算，也有私人资金和地方资金。例如意大利的出口信贷及担保，主要靠国家预算资金，在资金不足时在市场发行债券筹集资金。所以，国家应该允许国内部分有条件的的中小企业，特别是高新技术企业到股票市场进行直接融资。

（五）培养熟悉国际贸易惯例的专业人才

金融、外贸企业要对业务人员进行国际贸易、国际金融、法律等相关知识的培训，使其对金融部门的贸易融资产品掌握其特点；另外，业务人员要强化风险意识。工作中要注意总结经验教训，要精通国际贸易知识和运输保险业务，时刻关注国际贸易市场动态，了解掌握商品的行情变化，培养对国际贸易市场潜在风险的识别能力。□（编辑/穆杨）