利率市场化条件下商业银行利率风险管理的研究

李海波

（黑龙江财经学院，哈尔滨 150025）

利率市场化条件下商业银行利率风险管理的研究

李海波

（黑龙江财经学院，哈尔滨 150025）

我国商业银行起步较晚，但是发展进程非常迅速，这会形成商业银行风险的积累，特别是在利率市场化的条件下，商业银行如何进行风险控制，如何实现对利率风险的全面控制与管理成为核心的问题。通过分析利率市场化给商业银行带来利率方面的冲击和影响，提出了资产结构调整、负债结构调整、金融衍生品创新、完善内控机制、加强人员专业培训、培育风险管理文化等建设商业银行利率风险管理新机制的措施与方法，以期加强商业银行科学管理、风险防范等工作。

商业银行；利率风险；市场化

利率市场化是市场经济国家金融重要的政策，也是发达国家经济发展的重要前提，还是新兴国家融入国际金融和贸易大市场的保证，从金融建设、经济发展和国家振兴等诸多角度出发，都应该重视市场经济环境中利率市场化出现的新问题和新要点。我国商业银行的市场化运作经验不足，没有应对利率市场化带来风险的实际经历，这会造成商业银行利率风险的识别、管理和化解工作出现巨大的障碍和隐患，容易因利率风险产生对商业银行正常运营的严重威胁。新时期要进一步全面认识利率市场化带来的双方面作用和功能，要建立商业银行利率风险的管控体系，预防利率市场化带给商业银行利率的风险，做到对商业银行科学管理、风险防范等具体工作的有效加强，为商业银行更为稳定的发展提供管理、组织和结构的基础。

1　利率市场化给商业银行带来的影响和冲击

1.1商业银行利润率降低

受计划经济银行传统运营理念的影响，大部分商业银行的主要利润来源于存贷款之间高额的利息差收入，这一模式会造成商业银行沿着盲目扩张、粗放管理的道路持续发展下去，这会影响到商业银行在市场经济体系中功能的发挥和运营的稳定。在利率市场化的今天，存贷款之间利率的差异正在逐步缩小，商业银行为了自身运营和发展，势必会顺应市场要求进一步收窄存贷款利息差，造成商业银行主要利润的丧失，影响商业银行正常的运行和发展。

1.2商业银行存款分流

在利率市场化的今天，商业银行金融市场的主体垄断地位被迅速打破，以余额宝、理财通等新兴金融产品的出现大大分流了商业银行的存款份额，特别在“互联网金融”的理念下，社会投资手段正在丰富，企业融资途径正在增加，金融衍生产品正在完善，使得商业银行存款产生巨大的流失，这会影响到商业银行的正常运营，给商业银行带来资金风险与安全隐患。

1.3商业银行资产质量问题

利率市场化以后，整个金融领域的利率实际水平将会大幅度提升，这会导致企业选用更多的渠道和手段，选择更多优质的金融产品作为融资渠道，进而产生逆向的选择策略，将高风险的资产和不良资产抵押给商业银行，在经济波动加剧的今天，高风险和不良贷款会给商业银行资产质量带来严重影响，增加了商业银行运行的风险，降低了商业银行抵御市场化风险的能力。

2　建设商业银行利率风险管理新机制的措施与方法

2.1调整商业银行的资产结构

首先，商业银行应该积极对负债结构加以调整，根据利率变动客观规律和合理预期，及时调整负债的规模，利用商业化手段调整资产的缺口，通过对利率敏感度的调整策略，做好商业银行经营规模的调整，从贷款业务和同行业业务的重构方面入手，做到对商业银行资产结构的科学处理，满足商业银行控制风险的具体需要。其次，商业银行应该积极对资产期限进行调整，要根据对国家经济和发展形势的科学判断做好资产期限的预测，以利率的变化为前提，积极调整资产期限的分布和结构，做到对短期贷款和长期贷款占比的动态调整，采用波段操作和跨周期调整的途径，规避利率市场化波动带来的风险。

2.2调整商业银行的负债结构

负债既是商业银行的“资本”，也是商业银行的“负担”，要合理调整商业银行负债结构，不单单将商业银行负债看作是银行的重要资源，更要将商业银行负债看作是银行的重要风险，通过对负债结构的科学控制和有效控制，实现对商业银行利率市场化风险的有效调控。例如：当社会利率处于上升阶段时，商业银行应该以促进长期负债增长为主，降低和控制短期负债的比例。同理，当社会利率处于下降阶段时，应该主动减少长期负债的占比，积极增加短期负债数量。

2.3创新商业银行金融衍生品

随着我国金融衍生产品的不断成熟与发展，商业银行应充分利用各种利率衍生工具，如远期利率协议、利率期权、利率期货、利率互换或上述产品的组合等方法，分散自身因利率波动而产生的风险，商业银行应该根据对未来利率变动的预期及自身风险偏好，对利率风险进行转移或控制，满足盈利要求。

2.4完善商业银行内控机制

内控是商业银行降低金融各类风险的有效手段，各商业银行应根据自身特点及战略发展要求，建立对利率市场化风险的内控机制，通过内控工作体系建设和具体工作落实，完善商业银行内部治理结构，强化商业银行内部控制机制，制定出科学合理的商业银行利率风险管理制度，建立起适用于市场化和利率定价的内控体系，做到对商业银行内、外部市场变化的适应，督促商业银行进行及时调整和有效转变，达到对利率市场化风险的有效防范。

2.5加强风险管理专业人员培训

利率风险管理是一项专业性极强的工作，我国利率市场化时间不长、市场化程度不高，商业银行全面风险管理专业人员缺乏。应制定系统的培训计划，通过外部邀请专家、内部自行培训等各种方式对管理人员进行培训，提高风险管理水平。

［1］计雷，纪建悦，王元月.基于资金流网络的商业银行利率风险分析方法探讨［J］.中国管理科学，2002，（06）：18-19.

［2］任晴，赵昕，殷克东.我国商业银行利率风险的衡量模型［J］.山东经济，2003，（04）：78-79.

［3］谢云山.商业银行利率风险及其管理——兼论我国商业银行利率风险的制度因素［J］.经济问题探索，2005，（05）：43-45.

Study on the Interest Rate Risk Management of Commercial Banks in the Interest Rate Market

LI Hai-bo

（Heilongjiang Institute of Finance and economics，Harbin 150025，China）

Our country commercial bank started late，but the development process is very rapid，which will form the accumulation of commercial bank risk，especially under the condition of interest rate marketization，the commercial bank how to control the risk，how to realize of the interest rate risk of comprehensive control and management has become the core of the problem.Through the analysis of the interest rate marketization brings the impact and influence of the interest rate to commercial banks，and puts forward the adjustment of asset structure，debt restructuring，financial derivatives innovation，perfect internal control mechanism，strengthen professional training，cultivation measures and methods of risk management culture construction of commercial bank interest rate risk management mechanism，in order to strengthen the scientific management for commercial banks，risk prevention and other work.

Commercial banks；Interest rate risk；Marketization

F832.33

A

1674-8646（2015）07-0181-02