90后大学生互联网理财行为特征研究

郭赛男++王晓丽++季敏洁++叶俊勇++章健健++周建芳

摘 要：2013年，余额宝的推出开启了互联网碎片化理财时代。作为社会未来主要的理财主体，90后大学生的认知参与行为决定着互联网碎片化理财未来的发展前景。通过对杭州八所高校大学生余额宝理财的问卷调查，分析当代大学生互联网理财行为现状。结果显示，90后大学生对余额宝的认知参与度相当高，选择的首要因素是收益率，最担忧的是安全性问题。同时90后大学生对互联网理财也有着较明显的行为特征。

关键词：90后大学生 互联网理财 余额宝 认知参与行为

中图分类号：C915 文献标识码：A 文章编号：1672-3791（2014）11（b）-0206-02

2013年6月13日，阿里巴巴支付宝与天弘基金合作推出余额宝，开启了互联网碎片化理财时代，掀起了全民理财的热潮，“互联网理财”一词风靡一时。

所谓理财是指通过对资产和债务进行管理，以实现财产的保值与增值。而具有独立意识以及创新意识的90后大学生作为新生代群体，作为社会未来主要的投资理财主体，代表着社会前进的方向。他们的互联网理财行为不仅能反映出当代青年的理财行为特征，也决定着该类产品未来的发展前景，同时更会极大的影响今后的金融格局，具有特殊研究意义。但由于现今的互联网金融理财产品推出时间较短，大学生对互联网理财行为现状及特征的研究大多停留在主观规范层面，而没有数据的支撑，因此有必要对90后大学生对该类产品的使用现状进行调查研究，收集第一手数据，进而分析新生代群体的互联网理财行为现状和特征，最后基于调研数据给出一些建议。

1 调查样本及问卷

一般认为，90后大学生群体由于受社会、传媒和家庭等因素的影响，在行为、情感、思维、认知等心理方面特点突出，具有鲜明的时代烙印，是新生代的代表群体。新生代大学生在行为上表现出很高的自主性，注重自身与信息化时代的接轨。绝大多数具有网购习惯，同时又比较缺乏经济独立能力，在娱乐消遣类消费支出较高。他们渴望独立也希望能表现得相对成熟，他们的思想和观念更加开放，乐于接收外界的新信息，也乐于尝试新鲜事物。

该文以90后大学生群体作为研究对象，通过问卷调查的方式，考察其对余额宝的认知参与度。在2013年12月—2014年1月，我们对杭州市八大高校的在校大学生进行了调查，采用的抽样方法是随机分层随机抽样，发放问卷总数1000份，其中杭州师范大学200份，占比20%。浙江理工大学，浙江财经大学分别150份，各占比15%。中国计量大学、浙江大学、浙江工业大学、浙江工商大学，杭州电子科技大学分别100份，各占比10%。回收有效问卷928份，有效回收率92.80%。有效问卷中，男性278份，占比29.95%；女性651份，占比70.15%。经济类专业269人，占比28.99%；理工类专业317人，占比34.16%；文史类专业139人，占比14.98%；教育类专业84人，占比9.05%；医学、艺术及其他共119人，占比12.82%。

调查问卷包括五部分，总共16题：

（1）调查对象的基本信息（包括性别、专业、年级等）。对应1-3题。（2）调查对象对余额宝的了解情况、了解渠道和使用情况，以便分析大学生对互联网碎片化理财产品的认知度。对应4-6题。（3）根据调查对象对余额宝的使用情况进行分类调查。针对使用过余额宝人群，调查使用原因，使用额度及转入转出方式，以反映其参与度现状。对应7-10题。（4）针对未使用余额宝人群，调查未使用原因、使用条件及建议，以了解调查对象参与度增加的条件。对应11-14题。（5）进一步调查研究对象对相关类余额宝产品的要求及对余额宝的建议。对应15-16题。

2 调查结果分析

2.1 90后大学生对互联网理财的认知参与现状

调查结果显示，超过六成的学生（60.78%）对于余额宝有一定程度的认知。

对认知渠道的调查结果显示，将近一半（约44%）的人是通过网络的淘宝页面和网络新闻了解到余额宝。首先，由于余额宝依附于淘宝这个巨大的电子商务平台，余额宝具有支付宝的支付功能，正是利用这个便利的平台余额宝不断的吸纳众多淘宝用户支付宝内的钱。其次，由于互联网新媒体对以余额宝为代表的新型互联网理财产品关注较高，不断报道，因此网络新闻也是用户了解余额宝的重要渠道。通过亲友介绍和手机广告的比例分别为16%和10%左右。不少学生表示是通过亲友介绍后使用的。在使用后普遍认为收益率相比银行活期利率要高的多，所以也愿意推荐给其他亲友使用，形成良性循环。余额宝自上线以来，至2014年1月中旬，从0元到2500亿元走过半年多，但至3月底，仅仅2个半月，规模迅猛从2500亿元翻番，增至5413亿元，这一现象证明了这一良性循环的加速发展。手机移动端的广告效果也十分明显，其中支付宝和短信成为余额宝的主要宣传媒介。同时，据调查，在余额宝推出的半年内，大学生中有超过四分之一（大约26.05%）的人使用过余额宝。这一相对较高的比例反映了90后大学生对互联网理财有着相当高的参与热情。

针对未使用余额宝的大学生，对其原因我们也做了调查，结果显示，将近一半比例（47.17%）的人是担心余额宝自身存在的安全隐患问题，从而降低了对于它的信任度进而影响到了对于它的参与度。余额宝是以网络为载体的理财产品，网络是一把双刃剑，它在为我们提供方便的同时，也存在着潜在的隐患。许多同学表示在她们身边会出现支付宝帐号被盗等安全事故。很多人认为如果自己的手机丢失后没有及时挂失手机号码，捡到手机的人便可以重置支付宝的登录密码和支付密码（特别是在手机安装有支付宝或用手机作为登录帐号的人），这样就会使余额宝的钱轻松被转走。再者，病毒是无孔不入的，例如有一种木马病毒就能盗取支付宝的余额，黑客首先利用木马远程控制用户的电脑，然后直接对用户电脑进行转账操作。现今余额宝虽然推出被盗号将得到100%理赔，但其附加条款却规定具体赔付条件由余额宝裁定。这将导致一些风险厌恶者或原本就不信任网络的群众仍旧不会参与其中。endprint

其次，超过四分之一（29.08%）大学生未使用余额宝的则是因为没有听说过余额宝。对此我们有两个观点。第一，因为调研具有时滞性，在2014年1月后余额宝发展呈指数趋势上升。第二，余额宝一经推出，引起了金融界一场巨大的风波，它的高收利率对银行造成了一定程度的冲击，使一部分人将原先放在银行里的存款（尤其是活期存款）转到了余额宝里。

2.2 90后大学生对互联网理财的特征分析

2.2.1 不同专业的大学生行为差别明显

通过分析调研数据，我们可以发现，不同的专业有着不同的行为特征。以大学生对余额宝的了解程度为例：SPSS分析结果表明，显著性水平α为0.05时，在专业与了解程度的卡方检验中双边检验P值=0.012<0.05，由此说明专业的不同会造成了解程度的不同，其中经济类专业、理工类专业及文史类专业的学生对该类新型理财产品的了解较多。经济类及文史类专业学生表示她们自身喜欢关注此类理财信息，所以经常会去了解新兴互联网理财产品的发行。而理工类专业多为男生，对数字比较敏感，能够从各个不同的理财产品中清晰的权衡利弊，找到符合自身的产品。

此外，我们也对不同的专业和是否使用余额宝之间的相关性进行了分析，经过卡方分析，在显著性水平α=0.05时，专业与是否使用余额宝的双边检验P值=0.045<0.05，这一结果表明：不同的专业会对余额宝的使用造成影响。在我们的调研对象中，经济类专业（28.99%）和理工类（34.16%）专业人数较多，占总调研人群的63.15%。经济类专业的269名同学中，有89位都表示使用过余额宝，达到33.09%的比例。而理工类及其他专业使用人数比例就较少。从这个方面说明，相关经济类专业的学生，由于他们自身专业关系，平时会对此类新型碎片化理财产品较其它专业更为敏感。与此同时，我们也对不同年级同学的理财参与度进行了分析，结果表明，越是高年级的同学对理财的参与度越弱，越是低年级的对理财的参与度反而越高。

2.2.2 90后大学生互联网理财碎片化特征明显

据实地调查，针对大学生投入余额宝金额的大小，大学生中大部分人存入的金额都比较少，其中0-500元就占了一大半比例（54.12%），500-2000元的为29.45%，投入金额超过2000元的仅有16.43%，这一结果充分显示了90后群体理财较碎片化的特征。产生这种特征的主要原因是在校大学生一般都没有独立收入，大都依靠家庭支撑，可支配资金少。

2.2.3 90后大学生对互联网理财热情度明显

由调研数据我们已经知道，约超过六成的学生（60.78%）对于余额宝有一定程度的认知，并且在余额宝推出的半年内，大学生中有超过四分之一（大约26.05%）的人使用过余额宝。于此同时，这两种人群数量也在随时间的变化而不断增长。对于未来新生代大学生对互联网理财行为，我们也做了相关预测，并针对90后大学生再未来是否会追加资金投入，及追加资金投入的影响因素等进行了调查，结果显示，有78.02%的学生认为今后会追加资金。其中有39.71%的学生认为余额宝收益率的提高是他们未来追加资金投入的重要影响因素。我们分析，具体原因是余额宝的用户大多都是拥有小额闲散资金的人，相较余额宝的安全性问题，银行存款以国家信誉担保，风险较小，若余额宝的收益率不是非常的高，相比银行存款的绝对收益值吸引力不够，人们根据风险与收益的权衡，可能会倾向于选择银行存款。还有24.94%的学生认为余额宝如果能使其在网购时享受更多的特权，那么将愿意追加投资金额。而18.16%的学生则希望余额宝的变现在T+0基础上能更迅速简便，最好是即时到款。15.50%的学生希望手续费用能降低，在电脑端转账也能免掉手续费。但总体来看，90后大学生还是以收益率为主要追加投资考虑因素。

3 结语

据我们的调查，在以余额宝为代表的互联网理财产品仅推出半年的时间里，新生代大学生群体中就有大部分人对其有一定的认知，而且高达四分之一的受调查大学生已经参与到互联网理财中，这些都说明具有碎片化特征的互联网理财产品在新生代人群中的受欢迎程度。同时，大学生在使用互联网理财产品的过程中，最为看重的因素是其收益率，并且表示在使用后普遍认为收益率相比银行活期利率要高的多，愿意推荐给其他亲友使用。可见，互联网碎片化理财趋势已经不可逆转，而且正在成为中国金融改革的战略性力量，其爆发性增长正在倒逼存款利率市场化的加速进展。另一方面，我们的调查结论也显示，虽然90后在校大学生投资力不高但数量相当庞大。同时在调查过程中余额宝的使用者或者潜在的使用者对该类产品最大的担忧是其安全性。可见，与其他非专业人群理财行为相比，90后大学生互联网理财意识较强，更具有风险意识。相信在校大学生理财意识的增强对未来中国经济社会的发展也会带来长远的好处。

参考文献

[1] 张鹭.90后大学生群体特征归因与应对策略[J].南昌教育学院学报，2012（27）.

[2] 余额宝打开碎片化理财大门[N].重庆商报，2013.endprint