上市公司财务报表分析的基本原理与方法

新疆吉峰天信国际贸易有限公司 张武民

现阶段企业市场经济的发展过程中，上市公司对财务报表信息的研判是企业持续发展的必然方向。在上市公司的发展过程中，通过对财务报表的分析实现公司企业经营的全面性发展，为相关的项目投资提供参考价值和依据。虽然财务报表在一定程度上可以为企业的发展提供方便，但是也存在信息不真实的现象，从而会对企业的发展产生一定影响。所以，在现阶段上市企业的发展过程中，企业的管理人员要优化财务报表的管理制度，从而为上市企业的发展提供良好的保障。

一、上市公司财务报表分析的基本原理

在上市公司的发展过程中，财务报表的主要作用就是，体现在可以全面的分析企业的发展现状以及未来的发展方向。上市公司中的财务报表主要可以分为三种基本模式，分别是季度报、半年报以及年报，其中最主要的特点是将上市公司的数据进行统一公布，而其中的数量也相对较大。在报表分析过程中，相关的管理人员要全面分析上市企业的资产负债表、现金流量表以及相关的财务损益表。资产负债表主要反映上市公司在某一特定时点的资产状况，从而衡量企业中相关债权人与债务人之间的权益平衡。上市公司资产分析的重要原理为：“上市公司总资产=负债总额+所有者权益”，这是一种十分平衡的会计模式。因此，依据这种平衡的原理可以得出，上市企业股东的权益是：上市企业股东的权益=上市公司资产的总额-上市公司的负债总额。

公司损益表又叫做利润表，有效的将上市公司财务的收益以及损耗等在一段时期以报表的方式进行管理。一段时期具体包括：一个季度或者是一年度之内的，上市公司一段时期内的所有收益、所有使用的费用以及具体的成本情况等。上市公司损益表的重要原理分析：将上市公司的收益和损耗进行有效对比，换句话说，是上市公司的主要业务收益，将上市公司的使用成本和使用的费用刨除，剩下的是纯利润。上市公司的利润表具体来说，是一个较为动态的损益表，利用报表的形式将上市公司的实际收益、实际使用的成本以及使用的各项费用的细节呈现给上市公司的管理人员，上市公司的管理人员通过这个损益表中呈现的数据，对公司一段时期内的情况进行全面掌握，有助于投资者对上市公司的资本使用进行分析，有助于管理人员对企业的盈亏进行辨别，是上市公司管理人员管理公司的重要依据。上市公司主要对损益表进行分析的重心包括，上市公司的实际收益以及上市公司的利润波动。

上市公司现金流量表具体是指，整个上市企业一段时期内使用的资金上下变动的方式以及上下变动的原因，换句话说，是指上市公司的主要资金来源以及资金的实际功能、资金的投资活动、上市公司筹集资金等方面的动态性报表分析，利用上市公司的资金变动将公司整体的投资以及筹集资金的具体情况进行有效的总结和分析。上市公司现金流量表总结的重点是上市公司企业资金流量的情况。

二、关于上市企业财务报表分析的具体方法总结

不同的市场经济环境，具有不同的投资主体，对于上市公司的财务内容进行分析和总结的侧重点也不同，但是，针对上市公司的管理人员来说，他们关心的重点是上市企业未来的发展方向以及上市企业的整体运营是否盈利等。但是，不同的管理人员以及投资者，具体的分析方法是不相同的，进而得出的结果也是不同的，因此，针对上市公司的财务情况进行有效的分析和总结，对上市公司的财务数据进行全面掌握，要求利用有效的分析方法将公司的财务数据进行连接，将二者之间的关系进行归纳和总结，进而有效的将公司的整体情况、公司的经济运营以及上市公司的整体财务情况进行掌握。因此，对上市公司的财务报表进行有效分析的方法具体包括：

(一)利用静态比较法分析报表

将上市公司的各项财务数据有效的转化成以股份为主要量价的方式进行比较和分析。换句话说，就是把上市公司的财务总数和上市公司发行的普通股数之间利用除法进行计算。算出的结果是上市公司每股的纯利润、上市公司每股的纯资产以及上市公司每股的资金流量等。将此阶段的数据和以往的数据进行有效比较，还可以将未来可能实现的指标和此阶段的数据进行比较。利用各个阶段的数据和指标之间的比较情况来说，可以明显的、直观的将上市企业的发展情况、运营情况以及股份情况等，进行有效的总结和分析。利用静态比较法分析报表，有一定的优势，但是，也有一定的弊端存在，这个分析的方法仅仅是将上市企业的表面运营情况进行总结，对于上市公司的实际指标具体变动的因素和条件等，没有及时、有效的表达出来，同时，也缺乏将整个公司的业务情况以及实际经营情况进行总结。利用个别数据对上市企业的运营情况进行分析，缺乏一定的准确度。因此，要想对上市公司的运营情况进行分析，在使用静态对比分析的方法的同时，还要结合其他的方法进行分析[5]。

(二)利用纵向分析法分析报表

利用纵向分析法分析报表是指，将上市公司一整年的财务报表之间的各项比率关系进行分析，进而将报表中体现的比重进行有效揭示，使上市企业的财务情况和其他企业进行比较后，有一定的可比较性。因此，上市企业在利用纵向分析法进行企业报表分析过程中，针对公司总资产负债情况来说，要以上市公司一个阶段内总资产负债额以及股东的总权益额为主要基数，把上市公司的总资产产生的余额看成资产总额的百分比。对上市公司的财务进行分析，还可以把公司的整体财务结构情况进行简要分析。但是，公司的性质不同，分析的资产结构以及具体流动情况分析的结果不同。

三、利用上述分析法分析上市公司报表情况值得注意的情况

对上市公司的财务情况进行分析的过程中，企业的工作人员要对公司的具体政策以及会计核算方法进行全面了解和掌握，只有这样，才能将公司的报表以及各种数据的变动原因进行总结。另外，在利用财务指标进行有效分析公司财务报表时，要将有效的数据进行总结，不能使用较少的数据进行分析，如果使用较少的数据进行分析，得到的结果没有意义，避免产生错误、片面的分析报告，将公司的管理者引入歧途。但是，进行报表分析期间，要突出重点，不要盲目的增加分析报表的难度，分析要有侧重点，同时，建立合理的指标体系，还要建立客观的评价体系。

四、结束语

总而言之，在上市企业的发展过程中，提高财务报表的分析能力是一项十分重要的工作。通过对财务报表的分析，可以将企业的发展现状与国际的发展趋势全面的结合起来，在促进企业发展的同时为我国社会主义市场经济的发展提供全面的保障。在上市公司的管理过程中，相关人员要建立健全的管理制度，优化企业的管理模式，通过不断的实践完善上市公司财务报表的管理制度，从而为我国社会主义市场经济的发展提供良好的保障。

[1]赵丽萍.浅析上市公司财务报表分析的局限性[J].内蒙古科技与经济,2014(4)33一36

[2]王广斌.证券投资精要与实盘操作[J].北京:中国物价出版社,2012，36（26）：113-120

[3]将义红,魏刚.中国上市公司会计与财务问题研究[J].大连:东北财经大学出版社,2013，14（25）123-130

[4]刘军.国有企业加强会计监督研究[J].企业会计,2013，25(12):68一17

[5]沈洪涛.国有企业会计监督机制存在的问题及解决思路[J].经管空间,2013，22（36）：102-110