A集团公司复合型资金集中管理模式研究

中远船务工程集团有限公司 张昕宇

在市场经济下，实行资金集中管理是现代公司集团发展的趋势，是现代财务管理的必然要求。资金集中管理可减少现金无效沉淀，降低资金使用成本，提高资金的使用效率，保障资金的安全，达到‘1 1＞2’的效益目的。不过实行内部资金集中管理需要借助相关管理模式，包括报帐中心模式、结算中心与内部银行、财务公司模式等。A集团公司长期以来一直采取的传统的资金分散管理体制，使得资金管理缺乏统一的资金调控制，资金使用效率低下，制约了生产经营活动的正常进行，不利于规范财务管理。本文为此具体探讨了A集团公司复合型资金集中管理的模式与应用效果。

一、集团公司资金集中管理的特点与模式

(一)集团公司资金集中管理的特点

集团公司资金集中管理的特点是大量资金的集中化管理，其目标是使公司的价值最大化，必须立足于整体制定发展战略、公司整体利益最大化，而不是某个子公司、某个项目的利益最大化。因此要求资金管理人员在税收管理、营运资本管理、资本预算决策、融资管理理等管理活动中，以母公司为本，合理安排经济活动，立足于整体金融市场，整体战略的高度。因此相应子公司的利益也在母公司的利益保障下尽可能得到维护，子公司的法律地位要服从母公司整体目标。

(二)集团公司资金集中管理的模式

1、报帐中心模式

在报帐中心模式下，资金管理高度集中，一切现金收付活动都集中在母公司的财务部。现金池和票据池均由公司总部统一管理使用，这样便可实现成员单位资金互补余缺，最大程度增加资金收益水平，减少了公司融资成本，又集中到短期内闲置的资金，用于购买随时赎回的银行理财产品，保证了公司各单位的日常资金使用需要。优化账户资金归集路径，提高资金归集速度和比例，为企业建设和生产经营提供了资金保障。

2、结算中心与内部银行模式

财务结算中心通常设在集团母公司财务部门内，是一个独立运行的职能机构。在内部银行模式中，母子公司是借贷关系，是将模拟的银企关系引入到集团内部的资金管理中。也可以而公司各单位保留现有付款账户，付款账户日常无余额，各单位付款时公司总部账户自动在预算范围内拨款到付款账户。所有的资金均集中在公司总部，公司各单位在指定银行设置收款账户，并与商业银行签订账户资金自动上划协议，收款账户内的资金每日定时上划至总公司财务部账户中。核定成员单位日常留用现金余额；办理成员企业间往来结算，计算成员企业在结算中心的现金流入净额与相关利息；集中管理成员企业现金收入与支出。

3、财务公司模式

财务公司是经营部分银行业务的非银行金融机构，有利于公司在多个资金池之间建立双向通道，实施资金一体化调配，实现资金的一管理。有利于公司充分利用多个市场、两种资源获取较低成本资金，进行统筹配置，为公司战略的持续推进提供有力保障。需要苦下内功，提高专业化水平，在政策允许的范围内，不断完善业务制度、规范服务标准、建设服务系统、锻炼服务队伍、优化服务流程、提升服务质量，不断提高资金管理的工作水平。也需要寻求国家有关部门和集团的充分支持，吃透政策精髓，争取政策便利，保持有效沟通。

二、A集团公司资金管理概况与存在的问题

(一)A集团公司资金管理概况

A集团公司是以工业生产为主，集化工、道路工程、运输服务、工业产品加工于一体的大型经济联合体。A集团公司长期以来采取的是一种传统的分散型的资金管理模式，其中所有下属公司各自为政，自行使用和支配资金，单独对外筹资或向银行举债，总部很少加以干预和调控。总部主要通过汇总各成员单位定期报表的形式来了解整个公司的资金信息及各下属单位的资金管理情况。导致总部的资金流入少，主要来源于其直接经营的二级单位，造成公司核心竞争力不足。并且这些信息不全面、分散、滞后，无法满足公司决策的需要。

(二)A集团公司资金管理存在的问题

信息滞后、分散、失真，难以为科学决策提供依据；各成员对外筹资与贷款单独进行，未能有效整合公司资源；资金缺乏调剂，使用效率低。公司内部发展很不均衡，不能有效调剂成员单位之间的资金余缺，资金成本较高，效率低；资金缺乏监控，风险大；资金结算“散”。

三、A集团公司复合型资金集中管理模式的建立

(一)资金管理中心的建立

公司建立资金管理中心，各公司的财务人员由集团资金管理中心派驻和管理，实行垂直领导，通过对子公司的账户进行内部资金的集中管理，资金管理中心对各公司统一确定财务机构设置、编制定员。

(二)建立集团内部网上结算系统

集团内部网上结算系统将集团资金集中管理，通过先进的网络技术，公司的资金管理系统能够实现公司集团成员公司内部交易的网上结算。加强银行账户资金信息监控，能随时掌握资金的流向，有效防范了资金风险。

(三)成员公司不设外部银行账户或者只设对应的受集团控制的二级账户或子账户，坚持现金流量月度预算管理

将预算分解、过程控制等关键业务从财务后台推向业务前台，充分发挥财务的监督管理职能，提高资金计划编制的科学性和执行的准确性；其资金流量、流向、存量完全置于集团的管理之下，产生集团资金聚合效应。同时在资金集中管理中，实现企业稳定、生产经营正常、管理人员和员工队伍稳定，使得企业经济得到有质量有效益的增长；除企业正常生产经营所需外，企业资产处置、人事变动和大额资金进出冻结；除企业正常生产经营所需外，企业资产处置、人事变动和大额资金进出冻结；确保企业安全生产和正常经营，确保企业资产安全完整。

四、A集团公司复合型资金集中管理模式的应用效果

A集团公司通过复合型资金集中管理模式对资金集中管理、监控和调配，资金成本、资金风险也有所下降。而依据资金集中管理原则，可按照双方股东的出资比例划付股东方，分别进行集中管理。对于跨国大型公司，开立国内资金主账户集中运营境内外汇资金；开立国际主账户用于主动归集境外外汇资金，有利于企业降低财务成本、提高资金收益和使用效率、规避汇率风险。我们也需要金融制度创新的先发优势，具备更完善的金融服务功能，从而更好地服务集团发展战略和商业模式创新。

总之，本文首先概述了集团公司资金集中管理的特点与模式，分析了A集团公司资金管理概况与存在的问题，最后建立了A集团公司复合型资金集中管理模式，并取得了很好的应用效果。

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