互联网金融模式解析与风险监管之探讨

陕西省金融控股集团有限公司 周琳

一、引言

上世纪90年代，网上保险、网上证券等通过网络实行的金融业务交易。开启了互联网金融的先河；进入本世纪，随着网络大数据时代的到来，通过网络开展的第三方金融服务业务迅速膨胀起来，近几年，互联网与金融的结合愈发紧密，互联网金融已经成为一个强大的金融模式。互联网金融的成长速度过于迅速，以至于至今对其没有一个精确的定义，在这迅猛发展的背后，因为业务边界与监管规则的相对滞后，互联网金融在取得巨大成绩的同时，其显现的缺陷也是显而易见的，这在很大程度上限制了其自身的发展，因此，有必要对互联网金融做一些解析，对其风险监管做一些探讨，使互联网金融彰显更大的正面效应。

二、互联网金融的类型及特点

(一)互联网金融的类型

通常是按照功能对其进行划分的，一般划为三种类型。

1、支付结算类

支付结算平台,以淘宝、支付宝、财付通等为代表，用于直接支付结算。第三方支付平台，通过与互联网企业合作，推出多币种、跨地域、跨银行的支付清算业务，以快钱为代表。

2、融资类

中介平台，从事供借贷双方的资金匹配业务，以无担保线上融资平台为代表。电商介入型融资平台，从事对融资方的信用评级、实施放贷等业务，以阿里小贷、京东供应链金融为代表。

3、投资理财保险类

是将基金、保险等金融产品放到金融网站上进行销售的业务模式，以银行、基金公司、保险公司线上交易为代表。

(二)互联网金融的特点

1、实现了全天候交易

依托互联网技术的进步，只要有网络信号，互联网金融可以突破时间与地域的局限，实现全天候的交易，在很大程度上方便了用户，可以快捷地为用户提供周到的个性化服务。

2、更有利于散户理财

互联网金融可以把用户的账户余额与货币基金对接，通过线上商业活动，将许许多多散碎的资金粘合在一起，在产生巨大的商业价值的同时，有效地实现了小额资金的增值。余额宝的业务，就是一个突出的事例。

3、使用上的快捷、低费用

纵观余额宝、P2P等互联网金融业务特点，都具有动态报道金融供需的功能，消弱了金融信息不对称的弊病；都具有通过方便的操作流程，实现了资金的转出与转入，实现了无费用的快捷转换。

4、经营上的低成本、低门槛

互联网金融业务可以省去实体店的多种费用，经营者只需关注客户数据流，就可以很方便地参与到金融业务之中，间接地降低了经营的门槛，可以获取更为广泛的行业合作机会，提高了投资者的收益。

三、互联网金融存在的风险

(一)容易纵容经济犯罪

互联网金融在实际操作方面，不具权威性的资格审查，相对简单的认证方式，不能完全到位的监管力度，这些弱点都容易被划拨“黑钱”、转移资金等不法经济活动利用，加大了国家对资金的监管困难。

(二)操作性风险不好控制

操作性风险是互联网金融的顽疾，由于网络扩散性能量的巨大性，一旦有操作不当或恶意操作行为被付诸实施，必将会在金融界引发动荡，严重者极易造成社会问题。2013年光大证券事件，就是一个典型的事例。

(三)网络欺骗防不胜防

很多互联网金融平台是从购物平台逐渐转化为融资平台、贷款平台的，在业务升级换代的过程中，随着用户的增多，其中的虚假宣传、金融诈骗层出不穷，已经成为网络监管的重点问题。正如马云所说“500万商家，哪怕只有1%在捣乱，也是5万家，确实是一个大问题。”

(四)不可避免的市场风险

不论采取哪种使用工具，金融市场本身具有的高风险，始终是不可避免的。互联网因为其涉及面广、传播速度快、信息量杂乱等特点，一旦出现金融市场风险问题，由一点而引发的“蝴蝶效应”是很难预防和把控的。

四、构建互联网金融风险监管机制

虽然互联网金融具有以上众多风险问题，但是，我们更应该看到其积极的一面，实事求是地及早构建互联网金融风险监管机制，让互联网金融更好地为公众服务，更好地促进我国金融事业发展。

(一)构建征信机制

依据国家的法律法规，构建互联网金融的征信机制，建立信用数据库，强化实体银行与互联网金融机构的在这方面的有效合作，利用网络的快速、方便、信息存储量大的特点，堵住利用网络从事经济犯罪的漏洞，“以快打快”，化作斩除经济犯罪的利剑。

(二)落实业务许可证监管措施

加强对互联网金融企业的监管，落实业务许可证监管措施，在第三方支付许可、基金销售许可等业务的核准准入方面强化管理力度，对企业的注册资本、技术协议、网络设备标准、业务范围、交易记录保存方式与期限、责任界定等管理措施进行细化，统一管理口径，避免出现“多头管理，谁都不管”的尴尬局面。

(三)构建金融救助机制

互联网金融的低成本低门槛，吸引了众多中小企业加入其中。但是，金融业的高风险特点并没有因此而降低，反而更加容易引发由损失而产生的大范围经济动荡，一旦出现这个情况，对我国的经济建设是极为不利的。因此，必须构建金融救助机制，涵盖风险教育、信息沟通、受理投诉、依法追责等过程，为广大投资者提供有力的保护。

(四)制定行业自律准则

通过设定互联网金融行为规范，细化管理准则，引导该行业的众多经营者成立行业协会，提升自身管理意识，发挥行业自我监督的优势，构筑行业风险防范体系，净化行业竞争环境，促进该行业步入健康发展的轨道。

总之，互联网金融是时代发展的必然产物，作为监管部门，应该冷静而清晰地分析该行业的特点，采取有效措施，规避风险，促进发展，使其能够更好地为我国经济建设服务。

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