论衍生金融工具对会计业务带来的风险

中国人民银行甘肃省武威市中心支行　马国骥

论衍生金融工具对会计业务带来的风险

中国人民银行甘肃省武威市中心支行马国骥

摘要:衍生是演变而产生的意思，即意味着其是一种新的事物。新事物的产生就会带来新的机遇与挑战。在本文中主要通过衍生金融工具的概述进行简单介绍，然后结合会计计量等基础工作的会计处理内容，对衍生金融工具给会计业务带来的风险进行研究，从而简列出衍生金融工具对会计业务带来的风险的防范措施。

关键词:衍生金融工具会计处理会计风险

一、衍生金融工具的概述

(一)衍生金融工具的定义

衍生金融工具，是相对于基础金融工具的一个概念，是指在基础产品的基础上，随其价格变动而派生出的一种新的金融工具，现最普遍应用的衍生金融工具大体上包括金融期货、期权、远期合同和互换等。

(二)衍生金融工具的特点及功能

1、衍生金融工具的特点：

(1)衍生金融工具价值不能独立存在，其要受制于原生的金融工具。

(2)投资衍生金融工具的回报是高风险与高收益并存。

(3)衍生金融工具可根据参与者所要求的价格、风险等级等进行单独设计，故结构较为灵活。

(4)衍生金融工具虽是高风险、高收益，但其产生的初衷是在一定程度上规避风险。

(5)衍生金融工具最具代表性的特征就是虚拟性。

另外，其还具有未来性、杠杆性及创新性等特点。

2、衍生金融工具由于其交易目的的不同，具有以下两种功能：

一是套期保值；二是投机套利。一个是为了减少风险，而另一个则是为了通

过交易风险的承担而获得高额利润。

但是，万事万物终要讲究分寸，讲究“度”，过度的投机会对金融市场的正常运作、发展造成巨大的破坏。

二、衍生金融工具风险的分类

与基础金融工具相比，衍生金融工具具有鲜明的特征。但是，在目前市场上多把其简单的理解为未来收益的不稳定性，正是基于如下的风险存在，才导致其呈现不稳定性的印象。

(一)可计量的风险

1、市场风险

它是最常见也是最需要被重视的一种风险，衍生金融工具的价值变化风险多半是由于市场的价格或利率发生变化而引起的。

2、流动性风险

该种风险分为资产组合流动性风险和资金短缺风险两大类。此类风险在市场情况急剧变化或手头资金减少时较易发生。

3、结算风险

例如，相互交换利率的掉期金融交易就易发生结算风险。

4、信用风险

若由于交易对手发生破产等情况产生违约事项，就会伴随信用风险的出现。

(二)不可计量风险

此类风险大多是因为市场环境存在缺陷或交易程序方面出现问题而引起的。大致上分为法律风险、操作风险及会计税务风险三大板块。

(三)其他风险

除上述两类风险外，若存在系统性风险等，我们把它归结为其他风险。

三、衍生金融工具对会计业务带来的风险

从财务角度分析衍生金融工具对基础业务带来的风险，首先，我们要了解

其所涉及的经常性的会计处理内容，它包括会计的确认、其中由于其具有的独特属性，确认的内容也更为细化，分为对认定时点的确认、初始确认的标准及相关盈亏核算的确认等。接下来就是会计计量，最后进行会计信息的披露。在此过程中，会存在以下风险：

(一)固有风险

衍生金融工具的固有风险来源于上述三个会计处理步骤：

1、会计确认阶段

首先，由于目前金融市场的迅速发展，资产证券化交易量在大幅度增加，使得衍生金融工具的确认变得愈来愈复杂。

其次，作为一种创新形式下的金融产品，在会计准则上、在具体的权责发生制上还尚未形成规范模式。

再者，衍生金融工具在其具体的交易过程中，控制权的确认与转移不够清晰。

上述三种情况均会对会计确认阶段造成风险。

2、会计计量阶段

会计计量阶段的固有风险主要源于衍生金融工具公允价值的确认。虽然会计准则认定公允价值计量是其计量模式，但是往往会计实务会与会计理论产生偏差。人们对于公允价值的认定只是主观的评估，由于各因素相关性及时间差的影响，评估数据很难得到及时、可靠的验证。因此，公允价值模式本身就存在固有风险。

3、会计信息披露

会计信息常以会计报表及附注的形式进行披露。现行的资产负债表中各子项的排列是按照所填资产或负债的流动性进行排序的，流动性强则排在前面，而衍生金融工具由于其持有目的的不同，无法确定其流动性问题，因此，衍生金融工具常分类不明显或难以分类。

另外，附注中往往会提及到衍生金融工具的风险评估，前提假设或会计政策等，而会计信息的使用者较易忽视此类信息，造成其投资的决策存在风险。再者，衍生金融工具本身就具有市场利率风险，信用风险、货币风险等，此类风险的判定存在主观性，由此也会产生会计披露的误差风险。

(二)控制风险

现代化企业的经营管理模式中很重要的一点就是注重内部控制，在衍生金融工具交易的过程中，内部控制的不得当也会带来会计上的风险。

内控制度贯穿企业经营、发展的始终，其中，对财务角度建立内部控制机制也不容忽视。在建立内部控制时要注意衍生金融工具风险的评估，在具体实施内部控制时，企业应注意及时的掌握市场信息并进行有效的信息传递，再者，操作者要进行良好的沟通以减少或规避潜在风险的存在。另外，要建立适时、有效的监督机制，以实现对衍生金融工具交易活动的再控制。但是，在上述三个环节中，若操作不当，都会伴随着潜在的控制风险。

(三)职业素养风险

会计人员对报表的编制具有可操作性，若在报表的编制及附表的披露过程中进行人为的操作以导致报表不真实、不详尽，直接会给报表的使用者带来风险。

四、建议

随着经济的日益迅速发展，衍生金融工具的使用愈来愈广泛，但是针对其会给会计方面带来的影响，本人认为应该从建立统一的监管主体、控制市场的准入，及时改变会计准则以适应经济的发展、加大监管力度等方面着手，以寻求衍生金融工具市场的有序化、规模化发展。

参考文献:

[1]陈芳婷.关于衍生金融工具会计信息披露相关问题的研究[J].中国乡镇企业会计，2014（5）

[2]马广奇,于欢.衍生金融工具会计处理的变化与改进[J].西部财会. 2012, 04:22-24

[3]陈春霞,章颖薇.衍生金融工具会计风险成因探析[J].商业会计, 2012,09:110-111