小微企业融资现状及解决对策

连建华

（乾元浩生物股份有限公司郑州生物药厂，郑州　450000）

小微企业融资现状及解决对策

连建华

（乾元浩生物股份有限公司郑州生物药厂，郑州450000）

本文在认真分析小微企业融资现状的基础上，深层次挖掘小微企业融资难的原因，从政府、金融机构、企业三方面有针对性地提出建议解决小微企业融资难题，为小微企业发展探索新路径。

小微企业；融资；解决对策

由于经济体制、金融环境及企业自身等原因，小微企业普遍存在融资方式单一、融资渠道狭隘、融资结构不合理等问题，融资困难严重制约了小微企业的健康发展。目前全球经济低迷、国内经济步入低速增长时期，小微企业的生存环境更加恶劣，许多小微企业因资金问题而错失发展良机或面临着倒闭，不及时解决小微企业融资难题，将会成为经济结构转型升级的拦路虎。

一、小微企业融资现状

小微企业对我国国民经济影响深远、贡献巨大，它是广大民众就业的主渠道，是科技创新的主力军，是推动经济增长的主源泉，是推动经济结构转型的底层力量。

小微企业融资被誉为世界性难题，由于受我国传统体制的影响及制约，小微企业融资现状不容乐观，主要问题表现在以下几个方面。

1.融资缺口大。

据河南省工信厅的调查问卷显示，86%的企业认为融资方面“比较困难”或“困难”；在企业生产经营资金来源中，银行贷款占21.7%，大部分小微企业很难从银行获得贷款；79.1%的企业表示流动资金短缺；企业发展目前最需要解决的资金、技术、政策、人才等问题中，资金问题占到55.8%。

2.融资渠道不畅。

小微企业实际融资渠道中，51%的企业曾向亲朋好友筹集资金，21%的企业曾从银行中筹集过资金，15%的企业曾在小贷公司及担保公司借款，19%的企业曾从其他企业借款，1%的企业曾在典当行融资，1%的企业有风险投资，20%的企业表示曾有过 “其他”借款方式，没有企业选择曾通过“股票或债券上市”的方式融资。而在银行筹资的小微型企业中，经具体了解，一半企业是通过业主个人以“消费贷款”等方式融入的资金。

3.融资成本高。

与大企业相比，小微企业融资成本过高。除民间借贷利率高以外，银行基于资金成本、信息成本、交易成本、维护成本、不良贷款损失等原因，通常不愿将款项按本行平均利率贷给小微企业，往往选择在基准利率的基础上大幅上浮后放贷。

二、小微企业融资难解决对策

通过对小微企业在社会经济发展中存在意义的阐述，结合其融资现状和现实可操作性，提出以下帮助解决小微企业融资难题的建议。

1.企业本身方面。

（1）提高信用意识。

信用是现代企业生存的基石，小微企业需树立正确的信用观念，自觉地按照诚信互利的原则与外界交往，才能得到更多的金融支持，最大程度地减少企业生产经营中的风险和压力。鉴于我国小微企业目前信用标准及信用评价体系不健全、信息不对称的大环境，小微企业在经营及融资过程中需注意以下事项：①避免投机行为，在融资过程中提供真实可靠的抵押物品、及时付息还本、保障投资人权益；②树立守信用、重履约的良好形象；③坚决杜绝逃废债务的行为，建立与金融机构长期信任友好合作的长效机制。随着社会征信体系的不断完善，有不良信用记录的人员或企业将很难从金融机构获得资金支持。小微企业必须立足于企业长远利益，通过努力提高自身素质和信用意识，切实提高自身资信度并获得外界的认可和信赖，才能更好地打开融资渠道，筹集到更多的社会资本支持其健康持续发展。

（2）提高企业综合竞争力。

提高企业的综合竞争力，需从完善治理结构，加快技术进步与结构调整着手。

建立现代企业制度、规划合理治理结构，是企业突破管理瓶颈，健康持续发展的重要环节。小微企业通常存在决策权在实际控制人手中、家族成员牵制多等特点。因此，在调整企业治理结构时需格外注意方法和策略。小微企业内部治理一定要做到责权分明、管理科学、增强企业透明度，并倡导“诚信”文化。这样不仅可以争取银行贷款，也可获得诸如机构投资者、自由投资人、投资公司等方面更多的渠道融资。此时银行和其他投资者也会加强其对小微企业的监督指导，使企业内外相辅相成，形成相互促进的良性循环，从而促进小微企业合理的治理结构有效延续下去，使小微企业管理越来越科学合理。

小微企业还要对企业的技术、创新等方面进行提高。首先，需提高技术创新能力和产品质量。小微企业要整合内外部资源，加大研发投入，开发先进适用的新技术、工艺和设备，研制适销对路的新产品，提高产品品质，加强产、学、研联合和知识产权保护，鼓励小微企业建自主品牌。其次，按照产业调整和规划要求，加快小微企业技术改造，支持小微企业采用新技术、新工艺、新设备、新材料进行技术改造升级。再者，注重节能环保。尽快将节能减排技术和高效节能环保产品、设备在小微企业中推广应用。最后，提高企业协作配套水平。

只有通过提高企业的综合竞争力，企业才能最大程度地减少来自其内部的经营风险，合理融资增加企业核心竞争力，在激烈的市场竞争中持续发展壮大。

（3）加强财务管理。

企业财务管理在企业管理中处于核心地位，且贯穿于企业的全部经营活动中。规范的财务管理可以增加企业资信度、提高企业经济效益，帮助企业实现价值最大化。

小微企业管理者必须改变以往忽略财务管理的陈旧观念，树立科学的财务管理理念，并建立全方位的财务监控体系，具体方法如下：

①提高认识，确定正确的财务管理目标，建立符合国家规定且适合小微企业自身发展需要的财务管理制度。有明确的财务管理目标，企业所有的财务管理工作都围绕目标开展，才能以目标为导向提高企业经济效益。小微企业财务管理制度的制订既要简单合理又要覆盖所有关键风险点，做到效率、风险、效益之间的平衡。

②加强资金管理，提高使用效率。要把资金的来源与资金使用科学配比，防止短借长投导致的资金周转困难；合理进行资金分配，使产能与销售相配合；准确预测资金收付时间，避免造成资金收支失衡；加强资金风险管理，防止意外损失；加速资金流转，避免资金呆滞。

③摒弃“家族式”财务管理理念。许多小微企业出于种种原因，财务部门由大股东的家族人员进行管理，随着企业的发展壮大，小微企业从股东、管理人员及员工必须更新观念，在专业人员的指导下，建立科学的财务管理模式，强化财务规范意识，规范企业经济活动中的财务程序。

筹资者与资金提供者是一个互动关系，只有小微企业具备良好的财务管理基础，确保其信息的真实、完整、合法性，才能赢得市场认可。良好的财务管理是企业吸引投资的筹码，可以让资金提供者有充分理由相信企业财务的专业素养及其对企业发展所提供的专业支持，有效增强企业抗风险能力，提高企业融资效果。

（4）完善信息披露。

金融机构与小微企业信息不对称，是造成小微企业融资困境的一大因素。小微企业需建立规范的报告制度和信息披露通道， 充分利用发达的现代信息技术，确保信息披露及时、准确和公开、透明， 减少企业信息披露成本与外部投资者信息获取成本， 从而相应降低小微企业融资成本。

2.金融机构方面。

（1）加大支持力度。

国家需要建立多层次的资本市场和各类型的金融机构，在金融服务上做到百家争鸣、百花齐放，要加大政策性金融机构对小微企业的定向扶持，大力发展小微型金融机构，为小微企业融资创建良好的金融环境。

金融机构与企业是相互依存、相互支持的关系。金融机构要转变传统观念，正确认识双方之间的关系，树立支持企业发展就是支持自己的事业这样一种理念为小微企业服务。2012年6月8日，央行启动价格工具调整了利率区间，这是我国利率向市场化迈进的一个积极的信号，是增强实体经济活力的一个举措，但带来的直接结果是银行业净息差收窄。面对议价能力日益增强而需求日益减少的大企业与广大对利率相对不敏感的小微企业市场，银行业需以此为契机顺应外部环境变化进行业务转型，并根据自身的条件和特点及时调整经营战略，重新进行市场定位调整信贷结构，加速创新改善服务，以占领小微企业市场的策略来占领未来的大市场。

（2）创新小微企业金融产品。

金融是经济的核心，银行又是金融的主体，银行业在支持实体经济及小微企业发展方面肩负着一定的社会责任。银行对小微企业的支持除了关系型贷款以外，还有许多创新的技术手段和金融工具可以为小微企业服务，例如近年发展起来的保理业务、融资租赁、供应链金融、知识产权担保、应收账款融资以及“组合债”等，都可以积极尝试应用于小微企业。

（3）优化程序、降低成本，识别风险、科学定价。

各金融机构在拓展小微企业金融服务过程中，应充分了解小微企业的经营方式、风险形式及融资动机，提供与其需求相适应、风险相匹配的金融产品与服务，并建立相应的风险管理体系，在提高自身收益率的同时，注重防范各种有可能发生的风险，从而取得可持续增长的利润。

商业银行贷款流程复杂，一笔款项发放下来，少则两三个月，多则一年半载。而小微企业融资需求通常金额小、时间急，如果银行一味将小微企业贷款按照传统的管理方式来运营，银行必将背上沉重的人力成本和运营负担，并且无法回避小微企业对经济波动敏感等风险。要推动小微企业金融产品迅速发展，各银行必须进一步探索自身特色与小微企业需求相结合的商业运作模式。只有根据小微企业特点，使用符合双方要求的信贷技术管理，才能真正地优化贷款流程、降低贷款成本，推动该板块业务进入良性循环。

3.政府方面。

（1）促进法律法规体系的完善。

法制是经济运行的根本保证。我国小微企业所对应的法律法规并不完善，各级政府在鼓励、管理、监督小微企业融资时，必须注重法律法规的完善与实施。

现阶段，国家支持小微企业融资，更多体现在对商业银行运营层面的干预以及制定阶段性优惠政策，这种指导政策一方面过度依赖银行贷款扶持小微企业，使小微企业难以形成合理的融资结构，银行也无法清晰定位各自目标客户；另一方面资金扶持惠及面窄、政策实施阶段性强，无法形成长效机制。为更好地支持小微企业发展及融资，建议在《中华人民共和国中小企业促进法》的基础上，尽快制定有关实施细则和配套法规，形成相对完善的小微企业管理和服务的法律法规体系，以法律的形式来规范各部门及市场主体的责任范围、融资办法和保障措施。

（2）调整产业结构，引导企业发展。

化解、规避和降低小微企业经营风险，是一项科学而系统的工程，也是各级政府需要重点关注的事项。小微企业的结构布局在很大程度上影响着一个地区未来的产业经济走向。就个体企业而言，其系统风险与非系统风险均不易规避，若能从产业结构规划出发，合理引导调整小微企业产业结构，并从以下几方面进行转型，可以一定程度上有效减少小微企业的经营风险。

①科学规划产业布局，引导产业结构调整，发展产业集群。集群化的发展方式是小微企业规避风险、做大做强的有效路径。

②加快技术创新，推进企业升级转型。要适当引导小微企业加大技术创新投入、培育创新型人才。鼓励和支持在主导产业、特色产业中，建立公共的技术研发中心、产品检测中心、模具中心、人才培训中心、产业信息中心，节约小微企业创业成本，并提供高质量的专业服务，努力满足小微企业的共性技术需求和公共服务需要，整合公共资源实现技术、人才、信息等资源共享。通过发展专业技术服务企业，推进各企业横向纵向间的技术合作、加强学、产、研结合，促进小微企业走“专、精、特、新”发展道路。

③实施品牌战略，避免低端无序竞争。重点扶持技术含量与附加值高、有市场潜力的小微企业，引导企业注重品牌建设、注重商誉等无形资产维护，鼓励小微企业扩大品牌经营规模，促进品牌企业多层次、全方位的联合协作，共同实现资源共享。加大品牌培育和推介力度，促进品牌产品升级晋档，以品牌企业、品牌产品为依托，着力打造区域品牌，提升产业知名度。

（3）完善小微企业信用担保体系。

我国目前的信用评价体系主要表现为人民银行征信系统，该系统的信息主要来源于商业银行等金融机构，信息的主要使用者同样是金融机构。许多小微企业由于资质等原因，从未与金融机构发生过信贷事项，人行的征信系统也很难查到其相关信用记录，信用信息不健全是小微企业信用评级不利并造成融资困难的重要因素之一。建议以现有的人民银行征信系统为依托，扩大征信接口范围， 整合工商、税务、海关、法院等机构，以及水、电、通信等公共事业单位，甚至一些小贷公司等信息，建立跨体系跨部门的联网运行信用信息库并及时更新，实现信用信息动态共享机制。在信用查询全面便捷的情况下，配套建立信用奖惩机制，加大失信行为的惩戒力度，提高失信行为成本，同时对于具有高信用度的小微企业与业主，在金融服务上给予优惠和便利。通过加大征信宣传力度，培养信用意识、培育信用环境、培植信用需求，实现功能互补的全方位、多层次、客观公正的信用评价体系，有效避免小微企业信用信息无法查询评价的尴尬。

担保难是小微企业融资瓶颈中又一关键因素。在信用评价体系健全的前题下，政府部门主要以提供担保的形式支持小微企业，既可以让小微企业在融资时多一份筹码和依靠，又可以避免对小微企业的过度扶持，造成小微企业过度依赖政府。除了政府牵头建立的担保以外，由市场需求而培育的完全市场化的商业担保也很重要，它可以形成对政策性担保的有效补充。

（4）建立风险补偿机制。

只有尽快建立小微企业风险补偿长效机制，完善风险补偿措施，形成政府、小微企业、金融机构之间风险共担、利益互享的互利局面，才能解除后顾之忧，提高资金进入小微企业领域的积极性。

建立小微企业风险补偿机制，是对防控和化解小微企业贷款风险的一种有益探索。在国家统一的金融风险补偿机制未形成前，北京、上海、重庆、南宁等地也相继出台了小微企业相关风险补偿政策。

由政府直接对商业银行提供小微企业贷款所产生的风险进行补贴，既体现了政府支持的力度，又将小微企业信贷风险交由银行整体控制。

扶持小微企业是一项长期的任务，建立相应的风险补偿机制也应作为长效机制，才能保证补充资金具有长期稳定来源。解决小微企业融资难题，需要小微企业自身、金融机构和政府多方的共同努力。在探索中挖掘出一条适宜小微企业发展的融资之路，并实现制度化和法律化，才能从根本上解决问题，为小微企业的发展和国家经济成功转型提供保障。

综上所述，解决小微企业融资问题，需要从政府、金融机构、小微企业三方入手共同解决。政府要完善制度、合理支持、科学引导小微企业发展；金融机构要优化资源配置、加强业务创新、创造与小微企业共赢的新机制；小微企业自身要加强信用建设、完善治理结构、降低经营风险，赢得投资者的认可。只有政府、金融机构、小微企业多方共同努力，小微企业融资难题才能真正得以解决。

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Analysis on the Present Financing Situations and Countermeasures of Small Enterprises

Lian Jianhua
（QYH Biotech Company Limited Zhengzhou Branch，Zhengzhou，450000）

On the basis of analyzing the present financing situations of small enterprises，this paper deeply analyzes the reasons of difficult financing for small enterprises，specially puts forward to the suggestions to solve the financing problems of small enterprises from the aspects of government，financial organizations and enterprises，and seeks new paths for the development of small enterprises.

small enterprises；financing；countermeasures

F275.1

A

1671-2862（2015）01-0051-04

2014-11-20

连建华，女，乾元浩生物股份有限公司郑州生物药厂会计师，研究方向：企业发展。