企业财务报表失真与治理对策

苏州高新区经济发展集团总公司 董磊

企业财务报表失真与治理对策

苏州高新区经济发展集团总公司 董磊

摘 要：企业的财务报表，是对企业经济活动的刻画，既包括了过去的存量资产信息，也包括了当前的增量资产、现金流和利润等经营信息。全面而真实的企业财务报表，可以为所有者和管理层提供高质量的企业绩效信息和经营信息，为科学、合理的企业治理和经营提供详实的材料。但是，从我国企业的财务报表编制的实践上来看，财务报表存在比较严重的失真问题，丧失了对企业经济信息的正确刻画，进而丧失了其对企业发展的重要促进作用。因此，如何治理当前的财务报表失真，对企业而言，具有紧迫性和必要性。

关键词：企业财务报表 失真 治理对策

1 企业财务报表失真的危害

企业在现代经济社会中有着举足轻重的作用，企业是社会生产部门，承担着为社会提供商品和服务生产、为员工和股东提供收入、为国家提供税收的角色。因此，企业的健康发展对于企业和国家而言，具有着重要的意义。作为刻画和总结企业经营活动的财务报表，可以极大地帮助企业进行科学决策和合理管理，帮助企业可持续地发展。具体而言，就是完备、科学的财务报表，可以为企业所有人公司治理决策、管理层经营决策提供信息支持。财务报表通过改进公司治理和经营行为，来帮助企业更好的发展。但是，由于现代企业中所有权与经营权的分离、企业内部分工的细化，所有者、高管和员工的利益产生了不一致性，进而演变成了利益冲突。而这种利益冲突会导致一定程度的财务报表信息失真问题。例如美国的安然公司和默克制药，还有中国的银广夏和绿大地等等。企业的经营者有着十足的动力，以股东的利益为代价，为自身谋取利益。

财务报表一般是指企业的资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表，有时还需要包括这些报表建立的基础，即原始凭证、会计凭证和会计分录等。这些信息的主要目的是完整、全面、系统地刻画企业的经济活动。那么我们自然可以看到，所谓的财务报表失真是指财务报表信息没有反映企业的真实经济活动，包括隐藏和虚报等现象，包括盈余管理等行为。这些现象和行为，损害着股东或者其他利益主体的利益。2014年华锐风电被中国证监会立案调查，原因就是高管在企业的财务报告中虚增收入等，使得最后的年度财务报表上虚增利润接近于30%，在丑闻爆出后，其股价一落千丈，股东利益受到严重损害。

公司财务报表失真会直接影响所有者的收益，也会间接影响着国家的财政收入。对于一般的企业而言，失真的财务报表会导致企业所有者的利益受损和国家税收收入的受损，这样使得企业的资金来源受到一定的限制，也会导致国家宏观调控政策发生一定的偏离。如果企业是上市公司，那么它的不良影响和示范效应比一般的企业大得多，首先导致股东利益受损害，其次会使得资本市场的会计信息质量降低，增加企业与外部投资者之间的信息不对称，增加企业的股权融资的成本。积极分析公司财务报表失真的原因，找寻到应对信息失真的对策，对于企业良性发展和国家税收收入增加具有重要意义。

2 企业财务报表失真的原因

2.1 地方政府对企业财务报表加以干预

长期以来，中国政府对官员升迁的考核主要来自于当地的GDP数量，一个拥有较好GDP政绩的官员会得到更多的升职机会，俗称“官员锦标赛竞争”，因此官员们都很积极地参与地方经济建设。比如，各个地方政府和地方党政领导会很积极地参与到项目投资进程中来，也很积极地参与到当地比较知名企业的发展中来。知名企业对一个地区的商业软实力的宣传和示范作用比较大，一个良好的软环境，会吸引更多的企业来选择进驻，进而增加地方官员的政绩。如果仅仅只看企业本身，政府有动机去严格要求企业，让企业的真实信息对外披露，但是由于知名企业有这种巨大的外部性作用，一旦知名企业的经营绩效下降会给地方商业环境带来一定的损害，那么这种时候地方政府会积极地帮助企业树立典型，增加业绩，进而达到宣传地方商业环境的目的。正是由于这种激励效应的存在，会产生地方政府对知名企业会计信息行为的扭曲，甚至帮助企业作假。以上市公司为例，地方政府为了维护企业的业绩，会与企业进行密谋合作，通过伪造文件和政府批文，虚增企业与政府之间的经济活动，来达到篡改会计信息，粉饰企业的财务报表的目的。这种政府参与进来的粉饰报表的行为，是有真实的票据来进行支撑和佐证的，手法极其隐蔽。一般的分析和调查是无法进行识别的。

2.2 管理层自利导致财务报表失真

企业的管理层是在企业所有者的委托下对公司进行经营，对企业不具有所有权，具有经营权，管理层的收入来自于货币薪酬和各种福利，而不是直接来自企业价值的提升。比如中国的上市公司，管理层每年收到公司的奖金和固定薪酬，股东的收益则来自于每年的股票价格的上升和公司的分红。在这种所有权与经营权分离的条件下，就会使得管理层并不会按照股东利益最大化的方式经营企业。管理层是一个自利的群体，为了满足管理层的利益，管理层会有动机去控制公司的财务部门，进而更改公司的财务报表。像企业的年终奖金等等，企业会根据对应的企业绩效来对高管进行奖励，企业高管为了更多地获得奖励，减少薪酬惩罚，高管会使用自身的权力，粉饰最终的财务报表。公司具有两个账本，一个对内，一个对外，对外的则通过粉饰数据，夸大经营业绩，对内的则比较立足于实际情况，但是对内的账本外部监管者和股东看不到。这样通过隐藏坏的消息和虚增好的会计信息，可以使得管理层获得更多的收益，但是却损害了股东们的利益，也会间接损害国家的税收。

2.3 企业内部人员自利行为导致财务报表失真

财务报表的失真在排除高管唆使财务人员有意篡改之外，还有一个原因，就是财务人员获得的会计信息本身就是存在偏误的，即企业其他员工在经济活动中存在虚假账目的行为。企业的各个部门和员工也是有利益诉求的主体，当一项活动的成本小于收益的时候，他们就会积极去实施。企业的员工或者部门为了自身的利益，有动机来违背会计信息的真实性原则。比如，部门为了争取自身每年的预算，会虚列经济事项，开具假的发票，制造假的原始凭证，增加当年的部门支出；还有一些部门，截流部门利润和预算支出，私自建立部门小金库，在公司账目外，另搞一套属于部门的账务。在一家企业，如果存在上述行为，而这些行为恰恰当时没有被企业财务人员发现，基于这些信息，财务人员还进行加工汇总，形成企业的财务报表。这种基于错误信息的财务报告，显然也是比较偏离于真实情况的。这些内部人员侵蚀公司的行为会造成整个公司层面的财务报表信息不准确，使得公司利益流失，损害股东权益，也会隐藏公司真实的经营风险。

3 企业财务报表失真的治理对策

3.1 管住政府闲不住的手

一直以来，地方政府官员通过GDP的排名来获得升迁，这个现象在当前的中国具有一定的合理性，因为中国的主要问题需要靠发展来解决，而在发展的各个问题中最重要的就是经济发展问题。但是地方政府过度干预公司的实际经营并不起作用，政府主要负责的是宏观层面的政策制定，不应该特别照顾一些知名企业，甚至帮助其进行财务造假。有地方政府参与的财务造假，一般的审计是不能够发现的，隐蔽性极强，其不良的示范作用极其巨大。地方政府闲不住的手，是一般的管理手段所不能限制的。对于地方政府帮助当地企业财务作假的案件，应该由国家层面高级别的政府机构来进行监管，而不应该由本地区的行政机构来进行监管，本地机构存在着“护短”的动机。但是，这种监管从实际操作上讲，成本比较高，因此可以采取重罚的策略。比如在公司上市的部门，证监会一旦发现便对该地方政府辖区的企业实施禁止上市，这样的重罚会大大减少政府帮助公司财务作假的收益，减少会计信息失真。

3.2 增加企业管理层的股权激励

由于现代企业的迅速发展，企业所需要的经营管理知识和能力越来越复杂，所有权与经营权的分离成为了必然。在这种时候，如何减少公司管理层损害股东利益的行为呢？一种比较可行的解决方式就是建立企业对管理层的激励机制，将管理层的利益与股东利益绑定在一起。一旦实施了管理层激励，就会使得管理层损害股东利益的行为大大减少，原因是一旦股东利益损害了，那么由于管理层与股东利益进行了绑定，那么自身的利益也会受到损害，经过权衡，便放弃了损害股东利益的经济活动。关于管理层激励，一般主要运用股票期权和限制性股票。具体而言，就是公司授予管理层股权激励，而这个股权激励只有在公司的业绩达到预定的标准后才可以授予给管理层，而这些授予的股权激励的价值与股价是正相关的，换句话说就是管理层与股东利益绑定，即股东利益增加、管理层利益增加，股东利益减少，管理层利益减少。通过这种利益捆绑，管理层会积极增加股东的财富，通过股东财富的增加，来扩大自身的收益，达到二者利益趋于统一，减少分歧与矛盾，减少企业财务报表的失真。截至2014年底，现在我国A股市场中上市公司成功实施股权激励的公司多达600多家，而且增长势头很强。通过股权激励，增加管理层维护企业利益的动力，减少以盈余管理为代表的财务报表失真现象。

3.3 增强企业内部控制管理

对于内部人员侵蚀公司利益，伪造假的会计信息，私自建造属于部门或者单位的小金库的行为，公司应该加大查处和惩罚的力度。首先，应该加大在公司内部审计的力度，不能只看到公司的成绩，而忽视内部控制问题，在未来的竞争中，公司内部控制是提高竞争能力和核心竞争力的关键一环，增强财务部门对其他各个部门经济活动和现金流动的监督能力，加强财务部门对虚假财务信息的把握能力，只有对其他业务部门的经济活动有所了解，才能更深入地辨别出虚增的经济活动和虚假的会计信息；其次，加强财务部门的培训和素质管理，在面对越来越复杂的经济活动，保证财务人员具有应对新形势的财务素质是关键，是识别虚假会计信息的基础，增强业务能力既可以对其进行内部培训，也要多创造机会，多给予财务人员外部学习的机会，同时加强对财务人员的激励，鼓励财务人员对虚假信息进行识别和举报，防止出现财务部门人员因为不想得罪别人而对虚假账目不深入追究的现象出现，为公司发展服务；最后，对违反公司会计真实性的行为应该予以严格的惩处，特别是对于私设小金库和申报虚假经济活动的行为，应该予以严厉的惩罚，这种对企业员工违反企业经济利益的行为予以的处罚，可以大大降低伪造会计信息的收益，降低他们虚增经济活动的动力，从而达到减少财务报表失真的目的。

参考文献

[1] 吕斌．上市公司财务报表失真与治理对策[J]．现代经济信息，2015(09)．

[2] 张保玲．论会计信息失真与治理对策[J]．中外企业家，2014(01)．

中图分类号：F275

文献标识码：A

文章编号：2096-0298(2015)08(c)-046-03