和黄否认向内地企业出售和记港口40%股份

香港《南华早报》2月6日消息，亚洲首富李嘉诚正在考虑出手和黄旗下的部分港口业务，潜在买家可能是内地的一个国资财团。报道援引消息人士的话表示，从去年年中开始，和黄已与4家内地企业接洽，就出售和记港口集团有限公司（和记港口）逾40%股份一事展开磋商。这部分股份估值约为1500亿～1600亿港元。

据悉，有意收购该部分股权的是招商局国际有限公司、中远太平洋有限公司、中海码头发展有限公司和国家开发投资公司。和黄表示：“市场传言，毫无根据”;招商局则表示眼下无可奉告。

消息人士表示，最新港口交易想要达成，还有不少障碍，买家认为李嘉诚要价“过高”。英国德鲁里航运咨询公司资深港口码头分析师尼尔·戴维森表示，在2008年国际金融危机后，港口资产的市场价格一般是息税前利润（EBITDA）的10～12倍。而根据财报，此番和黄就港口业务给出的报价是息税前利润的26～28倍。相比之下，2006年，和黄以340亿港元向新加坡国际港务集团出售港口业务20%股份时，报价仅相当于息税前利润的17倍。

以吞吐量计算，和记港口是全球最大的集装箱港口运营商，在26个国家拥有52个港口。和黄持有和记港口控股80%股份，港口资产和相关服务收入曾占据和黄总营收的近“半壁江山”。

对于和记港口信托涉及一笔190亿港元非现金商誉减值，和黄发言人强调，商誉属于一笔无形资产，相关减值不会影响和记港口信托的现金流或派息，亦不会对和黄的资产负债表或业绩构成任何影响。和黄旗下的港口业务，包括香港国际集装箱码头，还有在2011年分拆到新加坡上市的和记港口信托，2013年共为和黄贡献EBITDA约114.5亿港元，估值1500亿～1600亿元。