关于财务报告问题

□文/赵艺璇

（渤海大学管理学院辽宁·锦州）

一、引言

由于证券交易在经济发展中有着越来越重要的位置，所以证券交易这样大型的金融工具是需要政府来提供良好的制度以及监管的，如果少了这些就相当于证券市场的根基不稳，带来的后果是非常严重的。而其中最受损害的中小投资者要怎么来维护自己的利益是个非常重要的问题。所以，怎么来维护他们的利益，其中有一点就是可以通过分析上市公司的财务报告来进行检测，从而发现其中虚假成分，并且希望能够尽量避免或者说限制公司以后有造假的成分，做好财务报告的问题分析是有意义的。

二、财务报告概述

《企业会计准则——基本准则》，是于2006年2月15日以财政部令第33号公布的，并根据2014年7月23日中华人民共和国财政部令第76号《财政部关于修改<企业会计准则——基本准则>的决定》修改的重要准则。该准则第44条中规定：对外部公布的能够反映该企业在一些特定日期的经济、财务状况的，以及该企业在某一会计期间的如含有经营的成果、现金的流量等相关的，含有会计信息的文件，这样的文件就是该企业的财务会计报告。其中，相关的资产负债表、利润表、现金流量表等都应包含其中。“财务会计报告”又称“财务报告”，在我国这两个概念是同一个意思。我国财政部公布的准则没有明确指定除报表和附注外的其他应当在财务报告中报告的相关信息和资料具体包含哪些内容和以何种形式披露，这也给了企业在对其他信息披露的内容和形式有更大的自由选择空间。

三、A公司基本财务比率分析

鉴于新会计准则是2006年颁布的，企业2006年报表未作调整，本文选取了计算2007～2009年度企业财务状况的有关比率，尽管财务比率有其自身的局限性，我们仍可以依据表中数据从企业自身角度对财务状况做三个方面的初步判断。

众所周知，不久前美国的次贷危机爆发，继而触动了全世界范围内的经济危机，2009年这一年，同样对中国的一些企业来说是一个辛苦年。反观表1，我们能根据核心利润比例、总资产报酬比例、净资产收益比例以及毛利比例及每支股票的收益情况等等来估计企业盈利的能力，同时也要关注周转率（包括存货和流动资产、总资产三方面），之后发现A公司当年的毛利率与经济危机前一致，为60.11%，这是不容易的。核心利润率虽低于2008年，但高于2007年近两个百分点；而净资产收益率、总资产报酬率、基本每股收益均持续上涨；这一定程度上说明企业保持较好的盈利态势。产生如此的好结果，不仅仅和流动资产的周转，总资产的周转比例有关，还与存货的周转比例很有关系；盈利能力还要关注现金流量，由表2可知，经营活动产生的现金净流量，2009年与2008年相比，下降了近30%，远低于核心利润，由此可以判断企业2009年应收款项会大幅度增长，至于何种原因及经营活动产生的现金流量是否足够充分，则应作进一步分析。（表1、表2）

表1 基本的财务比率分析

表2A公司财务数据（单位：元）

其次，流动比率、商业债权的周转比率以及速动比率，和现金的流动负债比率等因素都能影响企业在不长的时期内偿还债务的能力。经验数据表明，流动比率保持在2∶1左右，速动比率为1∶1较为恰当。该企业流动比为1.86，速动比为1.09，同时在增长，与以上经验数值很接近。（同样由表1得到）现金流动负债比率三年持续下降，2009年较低为0.38，似乎在经营活动现金流上有些问题，但如表2所示，企业2009年有大量的预付款，这可能与加大生产及销售规模有关，存货也比2008年多近90%，可用来偿还预收账款，并产生利润。可以得出结论，有很好的收益能力的情况下，实际情况中，企业的现金支付能力就不会遇到大麻烦。

再者，关于企业的长期融资能力。企业资产负债率持续减少，并低于300k。一般认为，资产负债率应低于70%，企业长期债权融资仍有空间。作为一部分的负债，之前先预收的账款起了很大的作用。这也说明表现出的比例很可能比实际的现金负债压力大很多。在分析数据后我们得到如下总结，该企业能较好的偿还债务，用于经营管理的现金不算充足，算盈利能力较好的一类企业。但对现金支付问题，企业是否无力还需我们具体考察其资产的质量。

四、财务报告存在的问题

（一）财务报告提供的会计信息可靠性较低。我们国家公司提供的会计信息，其可靠性一直被质疑。如信息的失真等现象屡见不鲜。为了调节利润转移成本等等，A公司违反信息披露的规定，虚报了很多收入，同时虚报了公司的固定资产，同时其管理层与注册会计师作弊，收买审计师，等等，用尽各种手段美化报表。满足会计要素，在真实反映符合各项要求的信息的同时，以实际交易事项进行会计的确认、计量，并报告，这是可靠性对企业的基本要求。

（二）财务报告提供的会计信息重要性不突出。对企业财务状况、现金流量情况、经营情况及全部的重要事项或交易情况等有恰当反映，这是企业应提供的重要会计信息，也是“重要性”所要求的。公司由于各方面的自身利益考虑，故意或者是诚心地对于一些非常重要的财务信息、数据进行模糊陈述或者干脆隐瞒不报，而且其对于关键事项的公布也缺乏必要的透明度。

（三）财务报告提供的会计信息相关性较差。与经济决策相关，对财务报告的读者了解企业的发展进程，估算发展前景有帮助，企业应该提供这样的会计信息，这也是相关性所要求一个企业提供的。A股份有限公司在信息的披露中，多是定性的披露和绝对值披露，刻意减少定量的相对比例的披露，这让信息难以被理解，更是故意对重要问题加以掩饰，用词模糊，特别是费用问题，相关产品的亏损问题，相关的交易问题等，掩盖不利因素故意误导投资者。

（四）财务报告提供的会计信息及时性不足。证监会《上市公司信息披露管理办法》规定了年度报告、中期报告、季度报告的完成时间和披露时间，分别是会计年度结束日起的四个月内，会计年度上半年结束日起的两个月内，会计年度第3个月，第9个与结束后1个月。企业不能故意提早或拖延对已经发生事项和交易及时确认、计量及报告。这也是及时性的要求。A公司编发年度报告期限很长，长达4个月的时间里很多期后事项是不可预先估算的，年报编制的成本也因此提高，其中留下的人为可操纵的领域更是不当。

五、上市公司财务报告改进措施

（一）强化证券监管部门的行政监督，加大处罚力度。挂牌公司敢于进行非法活动，社会中介组织提供股票上市公司欺诈行为，主要原因是虚假的利润远远高于它的成本。对此，笔者认为欺诈股票上市公司不仅追求其经济责任，没收其违法所得，处以高额罚款，实行市场限制，也应追究刑事责任方参与欺诈行为；对社会中介机构应重罚直至吊销其营业执照，并确定了相关从业人员在规定的期限内，不得从业、甚至追究其刑事责任。同时，由于该股票上市公司提供虚假财务报告，使投资者蒙受损失，因此应从根本上杜绝违规事件，维护财务报告提供会计信息的可靠性。

（二）建立完善的会计诚信规范体系。要提高上市公司财务报告质量，解决财务报告提供的会计信息重要性不突出的问题，除了有法律、技术层面约束外，还必须建立社会诚信制度来防御和打击一般违规行为。建设在现行市场经济条件下的社会的诚信制度，可以考虑从以下几个方面入手：

1、严格组织管理信用关系，建设国家的信用管理体系。由社会机构服务当事人，同时注重对信用管理支持体系的建设，制定从业人员诚信档案记录体系，找到合适的信用评估方法，记录从经理到会计等的诚信档案。凡有违规，必须记录。为控制相关从业人员，发展信用经济，我们认为也有必要对注册会计师协会试行同样的管理办法。

2、对诚信教育的高度重视。只有社会是一个注重诚信的良性社会时，不诚信行为和不诚信的人才能被打击继而逐步减少，这是一个重要的良性循环，会计的诚信同理，通过社会的约束，道德的约束，相信不诚信事件的发展空间会越来越小。

（三）建立并实施有效的内部控制、治理机制

1、规范的和完善的内部控制系统能很大程度上保护单位的资产，使之完整而安全，因为其能有效阻止和发现错误，防止舞弊，使资料合法而真实，使会计工作规范化。内部控制制度确定人员的职责和权限，规范和明确了经济业务的执行程序，也能进行内部信息的审计和财产的清查，这能使企业的生产和管理程序，责任和要求以及办事效率有效合理。少了人的因素，系统的效率提高是必然的。企业保证会计信息质量非常重要，这就提出了对内部控制制定，内部审计体系和主要工作内容的完整性和严密性很高的要求。因此，一套规范和完整的内部控制制度作为企业财务管理的基本标准，作为企业会计审计的基本标准，对现代企业管理具有非常重要的意义。

2、对多元股权的约束和对内部治理机制的改进。股权过于集中不是一个好现象，这会导致大股东对董事会的控制，也会造成大股东对公司的控制权过大。在特殊情况如大股东的目标与公司原有目标冲突时，大股东的过大权力容易短期化甚至扭曲公司行为，这些都是容易造成公司不利发展的问题。

3、对经理的选聘市场化程度应该予以提高。目前，我国的经理选聘机制下，多是由控股原股东所属人员担任经理，他们不如职业经理人，不一定具备担当上市公司实际管理人重任的资格，更不利的是他们多数为“傀儡”，被控股股东操控。故而加大选聘经理的市场化程度非常必要，更公平有效的职业经理人的挑选机制应该被建立。制度化、规范化的选择方式更加专业和科学。古时候伯乐相马的故事已经不再适用，通过专业机构的评定和鉴别，主动选择对象，这将是一条科学有效的发展之路。

（四）对社会审计行为认真规范，专注建立高素养的注册会计师团队

1、对注册会计师审计独立性的加强非常必要。众所周知，证券市场的根本是注册会计师事业，而注册会计师的独立性更是维持和保护这个基础的重中之重。通过完善注册会计师事务所的更换机制，通过加强对注册会计师事务所的聘用机制的管理，将成为保护和加强其独立性的重要且行之有效的方法。

2、对于注册会计师行业，要规范和完善相应的法律法规，并加强对审计环境的优化。为了防范常见的企业内会计造假，提供相应的支持技术，注册会计师行业内，独立的审计准则需要加强规范和完善。与此同时，《注册会计师法实施条例》和《注册会计师法》等相关法律的完善和制定更显得尤为必要。

3、加强注册会计师职业道德建设，完善相关规范。拥有最专业的知识和能力固然重要，作为市场经济有序发展的重要参与人员，大力加强注册会计师的道德修养和职业水平在当今社会显得更为重要，每一个注册会计师都应该清楚地认识到自己所处的位置，明确自己的社会责任，对待每一份工作，都应自觉保证客观和工作，这不仅是应有的职业正确立场，更是该有的基本道德素养。

六、总结

上市公司财务报告改进的是一个值得长期探讨的问题，它涉及的面很广。例如，为了满足不同的需求，公司的财务报告应针对不同类型的投资者采取更多的适用形式，同时由于是在各种不同的利益方共同得出的治理结果，我们可以认为，公司的财务报告也绝不能仅仅用一个个财务数字简单说明问题，更多与财务相关的重要问题，需要用更多的其他形式的报告来清晰表达。

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