从经济法角度看我国证券发行审核制度

从经济法角度看我国证券发行审核制度

李辉1白雪梅2

1.内蒙古商贸职业学院，内蒙古呼和浩特010070；

2.内蒙古化工职业学院，内蒙古呼和浩特010070

摘要：当前社会的快速发展，以及经济的飞速进步，使得中国的国民经济取得了显著成绩，作为国民经济的重要组成部分金融证券行业，在国民进行发展中发挥着重要的作用，影响着社会大众的经济效益以及社会经济的发展。关于我国证券发行审核制度本文则从经济法角度进行分析。

关键词：经济法；证券；发行；审核制度

中图分类号：D922.287；F832.51

作者简介：李辉(1970-)，男，蒙古族，辽宁阜新人，硕士研究生，内蒙古商贸职业学院经管系工作，研究方向：民诉；白雪梅(1971-)，女，蒙古族，辽宁阜新人，硕士研究生，内蒙古化工职业学院化工系，研究方向：微生物学。

证券发行是证券行业发行人的一项权利，在当前的金融证券行业中，证券发行人与投资者之间的经济实力悬殊较大，所以在日常的交易中，双方的权利不存在真正意义上的平等。为了维护证券交易市场的秩序，在我国的经济法等法律制度的基础上，加强证券市场的监督管理，进而促进证券交易的公正、公平。证券发行监管工作，成为证券市场稳定发展中的重要工作，建立和完善，证券发行审核制度，对我国经济的发展、证券市场的稳定发展，有重要的意义。本文从经济法角度，对我国证券发行审核制度存在的问题、证券发行审核制度的经济学分析、证券发行审核制度的改善方向等内容进行分析研究。

一、从经济法角度看我国证券发行审核制度的选择

从经济法的角度对中国证券市场选择核准制证券发行审核制度的因素进行分析，可以将其归结为：

(一)政府干预收益

在证券发行审核中，政府的干预收益，主要是公共收益和部门收益，有人说中国的证券发行审核制度选择核准制，主要是从公共利益的角度考虑的，公共利益则体现在政府从经济市场中众多企业中选择优质企业进行证券的发行，为此增强了中小投资者的投资信息，其次核准制的证券发行审核制度，实施的是强制性的信息披露，所以在一定程度上，证券发行信息的发布、传递等准确性、完整性、及时性较高，使得欺诈、内幕操作等行为得到控制，有效的分配想资源资源，降低了投资者的投资风险等[1]。

(二)政府干预成本

从当前的证券市场的运行进行分析，证券发行审核制度的实施，成本控制是获取收益的一个手段，而执法成本是证券发行审核中的最大成本。监督机构在执行证券发行审核的相关法律、法规时，投入的成本，称之为执法成本，而证券发行审核，而实质性审核，从立法的角度进行分析，证券发行审核发行委的审核为专业的审查，通过发行委的审核，证监会就会核准。而对于违法行为进行查处，监管机关需要投入大量的人力、物力、财力，进而增加证券发行审核的执法成本。

二、从经济法角度看我国证券发行审核制度的改善

当前的证券发行审核政府和审核机构的过度干预，是的各种问题不断产生，投资者的和证券发行者在经济活动中，处于不平等的位置，严重的影响着证券市场的健康发展[2]。为了促进我国证券市场的发展，我们认为，从经济法角度进行分析，中国的证券市场应用从以下几个方面进行改善，促进中国证券市场的健康发展，为中国国民经济的发展，创造更多的经济效益。

第一，采用统一的证券发行审核制度。在当前的证券市场中，证券发行审核制度是主要的审核制度，但是在证券发行审核的实际工作中，还有其他证券发行审批制度的运行，严重的影响着证券发行审核制度的同一运行，所以需要将证券市场中，证券发行审核制度统一。同时还需要将证券发行审核权利的行使进行统一，由证券监管机构或者是国家国务院授权的部门进行证券发行审核权利的实施。通过证券发行审核制度的统一、证券发行审核权利行使机构的统一，为中国证券市场的有效运行提供保证。

第二，完善证券发行审核制度下的相关责任制度。目前，将我国证券发行审核制度确定为统一的行使标准核准制，在该标准的证券发行审核制度下，对证券市场的证券经济活动加强管理，针对出现的质量不合理的证券进行剔除，并完成相关的责任制度，提高证券发行的质量，有效的保护证券发行投资者的利益。在核准制下，将相关的责任制度完善，将证券发行审核中相关部分、责任人的权利和义务进行明确，进而减少不良行为、违法行为的产生，将证券发行审核的各项工作明确，并按照相关的规定操作执行，保证投资者的权益。

第三，实施核准制向注册制的转变。我们已经知道，在中国证券市场发展的过程中，注册制证券发行审核制度，将会成为证券市场发展的方向，为此在证券市场的证券发行审核中，要逐步的从核准制向注册制转变。在经济法、证券法等相关的法律制度下，将证券发行中存在的弊端克服，逐步的实现核准制向注册制的转变发展。虽然当前我国证券发行审核制度的注册制实施条件还不具备，但是在注册制在发达国家已经成为主要的发展趋势，中国的证券市场发展，需要向国外先进国家的证券发行审核制度看齐，朝着注册制的方向发展。

三、结语

证券发行审核制度是一种基础的证券制度，影响着证券市场的健康发展，以及我国经济的发展，为了促进证券发行审核制度的发展，我们针对影响其发展的因素、应用中产生的不足等进行分析研究，得出在经济法角度下中国证券发行制度的发展方向，净化证券市场，保护投资者的权益，促进国民经济的友好发展。

[参考文献]

[1]林丁钦.两岸证券市场整合存在的问题及未来整合模式设想[J].生产力研究，2011(05)：110-112.

[2]田霖.我国中部地区证券市场的协调发展研究[J].生产力研究，2011(08)：58-60+219.