资源民族主义对我国矿业投资影响——以墨西哥为例

张志敏/周鑫

（中国国土资源经济研究院，北京 101149）

资源民族主义对我国矿业投资影响
——以墨西哥为例

张志敏/周鑫

（中国国土资源经济研究院，北京 101149）

新时期以墨西哥为代表的资源民族主义是在全球化条件下保持经济增长和保证民生的一种举措，但这种举措会给我国带来原材料供应紧张、成本增加、境外矿业公司合法经济利益得不到保障等多重风险。为保障我国勘探企业面对资源民族主义时的合法权益，提出在国家和企业两个层面上的对策，其中国家层面包括增设经商处，援建项目，提升国家形象，参与相关规则制定等；企业层面包括详细咨询，增加融资渠道，以国际公民要求自己，履行企业的社会责任，提交WTO仲裁，参与相关协议签订等措施。

资源民族主义；勘探投资；墨西哥

当前我国重要矿产资源的储量增幅落后于资源消费的增幅，矿产开采年限不断缩短，重要矿产资源的进口持续高位，进口依存度不断提高，为满足国内工业化、城镇化的快速发展，要求我国必须不断扩大境外矿产资源投资范围，如我国2009年矿业并购投入为120亿美元，居全球第一，2010年投入矿业并购资金160亿美元[1]。墨西哥作为资源丰富的国家，其重要矿产资源储量均居世界前列。2013年至今，墨西哥经济持续低迷，导致民族矛盾不断加剧，新一届政府希望通过经济改革来吸引外资，从而拉动经济增长，缓解当前紧张局面。由于墨西哥人文与地理环境比较复杂，国外勘探投资易受到国内资源保护主义干扰。本文在分析墨西哥资源民族主义产生原因的基础上，深入剖析了其资源保护主义对我国矿产品及矿产勘查投资的影响。同时提出了我国政府及矿产勘查企业在“走出去”过程中防范国外资源民族主义风险的对策，以期为我国矿产勘查企业在墨西哥勘探投资提供参考。

1 墨西哥矿产资源勘探

墨西哥主要由南科迪勒拉褶皱带和墨西哥湾沿岸地斜两大地质构造单元组成，其地质条件的特殊性，使得墨西哥具有非常丰富的矿产资源。在南科迪勒拉褶皱带中储存着大量的金属与非金属矿产资源，目前墨西哥已发现矿种在50种以上，其中金属矿产有铁、锰、铜、铅、锌、金、银、锑、汞、钨、钼、钒等；非金属矿产有石墨、硫、重晶石、硅灰石、珍珠岩、萤石、石油、天然气、石膏等。墨西哥的银储量居世界第2位，铜、石墨和天然碱储量列世界第3位，硫和重晶石位于世界第6位，锰储量位居世界第8位[2-3]。

2012年墨西哥矿产勘探投资为11.65亿美元，居全球第4位，仅次于加拿大、澳大利亚和美国。截至2012年底，墨西哥共有439家企业投入1171个矿产勘探项目，包括23个大型的银矿、铜矿和金矿项目，4个世界级超大型的铜矿和银矿项目。墨西哥矿产勘查投资比例为金矿勘查占47.2%，铜矿勘查占22.9%，铀矿勘查占4.3%，锌矿勘查占4.2%。据驻墨西哥经商参处数据，2013年墨西哥矿产勘探投资总额为27.67亿美元，较2012年增长了137.5%，墨西哥矿业商会表示，新的矿产勘查项目对投资者来说非常具有吸引力。预测未来两年内，墨西哥将新增矿产开采项目15个，矿产勘探项目35个，其中大多数将于近三年内开采，从而吸引新的矿产勘查资本。

2 墨西哥资源民族主义及其起源

墨西哥资源国有化运动始于20世纪30年代，资源国有化是资源民族主义的主要表现形式[4]。墨西哥宪法规定，矿产资源归国家所有，私人和企业通过特许经营的方式从事勘查与开发。宪法的规定使得资源全民所有制获得合法地位，从而导致“资源民族主义”得到法律的保护[5]。墨西哥政府通过新矿法税费手段提高国家占有率，变相抬高矿产资源合作开发门槛，清理或重新谈判合同和采矿权，这些措施也是墨西哥资源民族主义的表现形式[6]。2014年矿业投资税按公司利润的百分比增加了5%～7.5%不等，使得墨西哥成为了拉丁美洲矿业投资成本最高的国家。其中黄金和白银等矿产资源勘探生产企业因此项措施受到的影响最为严重，他们需支付的权利金增长了0.5%～8.0%不等。以收入衡量，采矿业为墨西哥第四大产业，仅次于汽车、石油和电子产品工业。

从经济角度而言，资源丰富型国家的经济增长通常严重依赖资源开采与出售。而矿产资源往往具有不可再生性，为实现利润最大化，各国通常会采取各种经济政策干预矿产资源的开采[7]。墨西哥是拉丁美洲第四大经济体，矿业为其第四大支柱产业。2014年上半年，墨西哥对美国的石油贸易顺差同比下降近80%，石油经济难以为继，为减缓经济的衰退，政府将增加采矿业的税收作为平衡经济发展的一种手段。

从民族角度而言，墨西哥的近代史就是一部抵抗国外剥削的历史。自然资源是墨西哥人的心脏，墨西哥在过去已经实现了整个工业的国有化，然而在今天更多的民众仍然生活在贫困中，矿产开发并没有给当地民众的生活带来教育、医疗、生活水平等方面的优惠。但没享受到自己土地上矿产资源所带来的实惠的民众却享有宪法所赋予的对所拥有土地及其资源的支配和使用权。在这种情况下就会产生以提高生活水平，分享矿产资源财富为目的阻碍勘探开发的行为。

新一届墨西哥政府欲通过改革吸引更多的外资，但在其浓重传统民族主义背景下，试图冲破资源民族主义的藩篱，释放矿产资源发展潜力并非易事。拉丁美洲作为传统资源丰富国家，由于民众具有非常强烈的国家主权意识，因此资源问题容易演变成激进的资源民族主义问题，同时在拉丁美洲国家的观念里，地下资源是“国家的遗产”，其开发与利用只能由国家主导，只有国有企业才有资格开发本国资源，不能为私人所得。

3 墨西哥资源民族主义对我国的影响

我国作为一个矿产品进口和消费大国，对矿产资源的需求是巨大的。据统计，当前我国95%以上的能源和80%以上的工业原料由矿产资源供给。我国潜在的矿产储量位于世界前列，但人均占有量却居世界第53位，仅为世界人均水平的一半。我国矿产资源需求的对外依存度高，矿产资源储量相对不足，是我国的基本国情。因此国外资源民族主义将会使得我国工业原材料的供应面临紧张局面，使得我国境外矿产勘查与投资公司的经济利益面临损失等多样风险[8]。

墨西哥资源民族主义将会在一定程度上影响我国工业发展及城镇化所需的工业原材料供应。我国是世界上最大的发展中国家，工业发展、基础设施建设都在如火如荼进行中，其中所需原材料具有消耗大、短期无替代品等特点，资源民族主义事件势必对我国资源来源多样化造成负面影响。

墨西哥资源民族主义将会导致我国勘探企业的海外投资之路更加曲折[9]。我国矿产勘探企业在墨西哥的矿业并购在有了初步合作意愿之后，国内外媒体的宣传与曝光，使得墨西哥民众认为政府是在出卖或贱卖国有资产，会对政府产生压力，资源民族主义持续发酵，从而促使墨西哥政府修改并购交易条款。如墨西哥政府在引进中国高铁合同上的毁约行为，意味着我国企业在遇到上述情况时将面临与墨西哥之间的协议随时有可能被拿出来重新谈判的风险，损害既得的利益。

墨西哥资源民族主义将降低我国企业在墨勘探投资的收益预期，提高勘探企业的营运风险。由于我国在全球矿产勘探投资中起步较晚，在技术、资金和管理等方面存在缺陷，在矿产勘探投资进程中更多徘徊在全球价值链的低端，在墨西哥等国家的矿产开发中往往处于边缘化地位，所投资项目相对于加拿大等国家风险较大，收益较低。中国勘探企业在进行勘探的同时可能面临东道主国家推翻原有合同、提高税收分成等行为，使勘探企业的利益蒙受损失，增加企业营运风险和成本。

4 我国防范资源民族主义风险的对策研究

4.1 政府角度

在资源民族主义事件未发生前政府应采取以下措施，防范资源民族主义的风险。一是在我国驻外国领馆设置经商处，为我国矿产勘探企业提供政策咨询等相关帮助，如提供矿产勘查投资国家的民族文化、经济社会、人文习俗，资源民族主义情况，以及具体投资所涉及的关于投资国矿产开发投资的法律法规、国际规则与双边投资条约等情况[10]。二是加强与墨西哥经济交流，加大对墨西哥经济援助，投资建设铁路等民生项目，提升中国大国、友国形象，争取墨西哥本地人民的认同感，减少投资阻力。三是加大国家间多元化交流，努力宣扬中国文化，通过建立文明、优质文化形象，提升整体好感度。加强与墨西哥政府和其它利益相关群体、非政府组织间交流，拓展沟通交流渠道，使其当地民众正确理解国外矿产勘探投资，减少排斥力度，使得我国矿产勘探投资能在当地顺利开展。

在资源民族主义事件发生时应该充分利用国际法，全面启动国际诉讼。对WTO成员国来说，当矿产品出口受到约束，进行WTO诉讼是一个行之有效的方法。首先利用WTO诉讼机制可以有效地捍卫我国矿产勘查投资者的权益，从而有效地遏制当前有蔓延倾向的“资源民族主义”扩展，为我国矿产资源企业实施“走出去”战略提供有效的保障，也是维护矿产资源安全稳定供应的有效途径。其次，通过向WTO提出诉讼表明我国愿意，采用国际规则与机制来保卫我国资源安全供应的信心与决心。最后也为我国矿产企业在实行“走出去”战略后，遭遇阻碍与损失时能有效地运用国际规则与制度捍卫自身权利埋下伏笔。

在资源民族主义事件发生后，应总结经验，积极利用WTO等国际平台，主导并参与相关国际准则的制定。国际间的矿产资源交易受到诸多国际规则与法律的制约，但目前仍缺乏一个统一平台与认同度高的规则体系进行交流与约束，解决诸多争端与纠纷。我国作为一个矿产品进口大国，同时也是消耗性矿产品的供应国，应主动在诸多具有影响力的国际平台如WTO、APEC、ASEAN等提倡贸易交流和投资自由化，采取措施促使统一贸易规则的建立。同时，开展多边贸易合作，加大与发达国家和发展中国家交流，探讨建立在保护本国矿产资源利益的基础上实现国际贸易自由化的互利共赢模式。

4.2 企业角度

矿产勘探企业在走出去前，应详细咨询了解投资国的政治、经济和社会、宗教、文化情况，当地的资源民族主义情况，投资国现有的国家法律、开发和投资协议，国家间协定以及双边投资条约，该项目涉及的环节，当地土著居民的生活等情况；进行投资对象信息采选、财务分析和技术调查等重要的基础性工作。在融资方面应拓宽渠道，鼓励中央地勘基金、国企及民企联合出资。为了进一步降低融资难度，可以向保险公司或商业银行申请投资担保。同时我国矿产勘查开发企业应完善信息发布渠道，积极融入当地民众，使其对双边合作更加了解，积极宣传合作正面信息。

我国矿产品冶炼加工业普遍存在产能过剩问题，而墨西哥丰富的矿产资源可成为国内矿产冶炼企业的主要矿石来源。勘探企业可以和国内冶炼集团共同申请项目，利用我国冶炼加工业具有技术、成本等多重优势，对其基础设施、冶炼加工和技术需求进行投资，在墨西哥合作建厂，在给当地增加税收、解决就业等问题的同时降低矿产勘探企业申请项目的风险。

矿产勘探企业在进行项目投资时，应坚定奉行不干涉他国内政的原则，与土著居民保持良好关系，突出合作的双赢性质，并以国际企业公民的标准来要求自己。在防范资源民族主义方面，与当地政府及媒体保持积极沟通，在能力范围内给予必要帮助，积极履行企业社会责任，建立良好企业公民形象，融入当地的社会，与当地民众形成良好的经济契约、感情契约、心理契约网络[11]。当勘探企业能够融入当地的社会，促进当地的经济社会发展时，民族资源主义的风险就会极大降低。

矿产勘探企业在遭遇资源民族主义事件时，首先要联系使馆驻外经商处，详细汇报相关情况，同时应向世界银行下属的解决投资者和东道国之间投资争端仲裁中心（ICSID）提起诉讼。在国家之间签署贸易合作协议时，有影响力的矿业公司应主动参与签订过程，以处理对外投资过程中投资难题、政治不可抗力、征用、政治风险担保等棘手问题。在贸易合作协定中，应增加关于固化外汇管制、权利金、税、分配和转让等内容，矿产勘探企业应加深自我保护意识，不断地与本国政府、投资国政府和当地企业进行深入沟通，促使自我利益受到保护[12]。

5 结语

新时期以墨西哥为代表的资源民族主义是在全球化条件下保持经济增长和保证民生的一种举措，但这种举措会给我国带来原材料供应紧张、成本增加、境外矿业公司合法经济利益得不到保障等多重风险。为保障我国勘探企业面对资源民族主义时的合法权益，提出在国家和企业两个层面上的对策，其中国家层面包括增设经商处，援建项目，提升国家形象，参与相关规则制定等；企业层面包括详细咨询，增加融资渠道，以国际公民要求自己，履行企业的社会责任，提交WTO仲裁，参与相关协议签订等措施。

[1]刘树臣.当前全球矿产勘查与开发动向[J].中国国土资源经济, 2012 (5): 4-7,17,54.

[2]刘增洁.墨西哥矿产资源概况[J].资源与人居环境,2010(3): 36-38.

[3]宋国明.墨西哥矿产资源开发与投资环境[J].国土资源情报,2010 (11):16-21.

[4]闫卫东.2012年全球矿业展望[J].中国矿业,2012, 21(1):6-10.

[5]孙洪波.资源民族主义的真相[N].中国能源报,2013-11-04(09).

[6]马也,陈丽萍,宋国明,等.资源民族主义全球状况评价(2013)[J].中国矿业,2014,23(4):7-10.

[7]肖洋.北非阿拉伯国家的资源民族主义及其影响[J].和平与发展,2013(6):53-66,121-122.

[8]陈丽萍.当外资遭遇“资源民族主义”[N].中国矿业报,2014-01-28(A08).

[9]刁萃.资源民族主义阴云扩散中国企业海外并购愈加艰难[N].中国经济导报,2012-05-12(B03).

[10]程达军.我国企业海外并购的民族主义风险与企业应对策略[J].商业研究,2013 (4):112-116.

[11]夏利.海外矿业投资需警惕资源民族主义[J].矿产勘查,2012 (2):144.

[12]肖洋.海湾国家资源民族主义与中国能源安全[J].当代世界,2014 (1):73-76.

The Effects of Nationalism over Resources on China's Mining Investments
—Take Mexico as an Example

ZHANG Zhimin, ZHOU Xin
(Chinese Academy of Land and Resource Economics, Beijing 101149)

As a means of keeping the economy growing and guaranteeing the livelihood of the people under the conditions of globalization, nationalism over resources that is represented by Mexico has brought multiple risks to our country. These risks include material shortage, increase of costs, and the lawful economic interest of outbound mining companies is not being protected. In order to protect the legitimate rights and interests of China’s exploration enterprises in the face of nationalism over resources, this paper argues that at the national level, the government should increase the number of business departments and assistance projects, enhance the national image, and participate in the relevant rule-making. From the enterprise level, they should do some detailed consultation, increase financial ways, regard themselves as international civil with strict demands, fulfill corporate social responsibility, submit arbitration of WTO, and involve in the signing of relevant agreements.

nationalism over resources; exploration investment; Mexico

F407.1；F062.1

C

1672-6995（2015）06-0066-04

墨西哥油气资源概况

（摘编自中国百科网）

2015-03-17；

2015-04-03

张志敏（1986-），女，安徽省阜阳市人，中国国土资源经济研究院研究实习员，世界经济专业硕士，主要从事地勘经济研究工作。

墨西哥位于北美洲南部，东临墨西哥湾和加勒比海，西、南濒太平洋，北邻美国。国土面积197.26万平方公里，陆地面积192.30万平方公里，海洋面积4.95万平方公里；人口1.07亿(2006年7月)。墨西哥为世界重要的非欧佩克石油生产国，石油产量居世界第5位。油气工业为墨西哥经济的重要组成部分，油气出口收入占墨西哥出口总收入的10%，占政府税收的三分之一。墨西哥国家法律规定油气资源归国家所有，1938年墨西哥政府对石油工业实行国有化，成立了墨西哥国家石油公司(Pemex)，为唯一的石油生产公司，对石油工业施行垄断经营。1992年墨西哥对墨西哥国家石油公司(Pemex)实行改革，分为4个独立经营的公司：勘探和生产公司、天然气和基础石油化学公司、石油化学品公司和石油炼油销售公司。