我国资产评估行业业务领域拓展研究

众所周知，我国资产评估行业的发展主要得益于国有企业改革，涉及国有资产产权或经营主体发生变动的评估业务为行业法定业务，奠定了行业发展基础。而随着改革的深入，法定业务日渐萎缩，资产评估市场结构出现深刻调整。2014年，随着国务院《关于取消和调整一批行政审批项目等事项的决定》（国发[2014]27号）等一系列文件的发布，行业准入门槛放宽，服务价格全面放开，上市公司重大资产重组定价市场率先发出开放市场的信号，评估市场竞争日趋激烈。在上述背景下，资产评估机构如何拓展业务领域、实现转型升级成为行业亟待解决的重要课题。

一、我国资产评估行业拓展业务领域的必要性

（一）盈利需求是资产评估机构拓展业务领域的内生动力

1999年，根据财政部《关于资产评估机构脱钩改制的通知》（财评字[1999]119号），各资产评估机构在人员、财务、职能、名称等四个方面与挂靠单位实现彻底脱钩，成为“自担风险、自负盈亏”的独立市场主体。在市场经济中，追逐利润是企业的本质属性。由此，各评估机构只有面对市场竞争，不断巩固、拓展自身业务领域并取得盈利，才能在多变的市场环境中找到一席之地，实现生存和发展。如果失去了市场的支撑，评估机构将成为无源之水、无本之木，难以开展生产及再生产，最终破产倒闭被市场淘汰。

（二）日益激烈的市场竞争是资产评估机构拓展业务领域的外在压力

1. 行业管理模式变革加剧市场竞争。国务院27号文件发布，注册资产评估师资格由“准入类”转成“水平评价类”，随后资产评估机构设立审批由前置审批事项调整为后置审批。据悉，已有企业在工商部门注册为资产评估公司而迟迟未到财政部门办理资格审批。同时，《资产评估机构审批和监督管理办法》面临修订，资产评估设立门槛将发生变化。上述管理模式的变革无疑会导致评估市场的开放，会计师事务所、其他评估资质机构、管理咨询公司等潜在竞争者可能会渗透、介入资产评估业务，市场竞争加剧不可避免。

2. 随着经济体制改革的不断深入，传统业务日渐萎缩。如大家所熟知，我国资产评估行业在诞生之初，就立足维护国有资产权益、防止国有资产流失，主要为国有企业改制、兼并重组、中外合资合作等领域产权变动提供服务。而随着经济体制改革的不断深入，大型国企改制、兼并重组项目越来越少，市场业务呈现碎片化特点，传统业务日渐萎缩。同时，国务院国资委2014年发布的《关于促进企业国有产权流转有关事项的通知》（国资发产权[2014]95号）豁免了部分资产评估事项：如国有全资企业发生原股东增资、减资，经全体股东同意，可依据评估报告或最近一期审计报告确认的净资产值为基准确定股权比例；国有控股的企业与其直接、间接全资拥有的子公司，或其直接、间接全资拥有的子企业之间转让所持股权，按照《公司法》、公司章程规定履行决策程序后，可依据评估报告或最近一期审计报告确认的净资产值为基准确定转让价格。由此，涉及国有资产的评估业务进一步减少。

同时，中国证券监督管理委员会新推出的第103号令《非上市公众公司重大资产重组管理办法》第二十条规定，资产定价可以将资产评估结果作为定价依据，也可不以资产评估结果作为定价依据。不以资产评估结果作为定价依据的，上市公司应当在重大资产重组报告书中详细分析说明相关资产的估值方法、参数及其他影响估值结果的指标和因素。该规定打破了资产评估行业在上市公司重大资产重组业务中的垄断地位，对评估机构的业务产生重大冲击。目前，已有多家上市公司依据非评估机构出具的估值报告完成了重大资产重组。

3. 不正当低价竞争倒逼评估机构开拓新业务领域。在传统业务领域，许多企业认为资产评估只是国有资产管理必须的一个程序，没什么技术含量，不是企业的真实需求，因此只注重低价，不注重服务。而随着评估机构数量的增长，传统业务领域供给过剩，竞争惨烈，有的机构为了生存采取不正当低价竞争策略，扰乱市场，降低质量，损坏了行业形象。2014年，国家发展改革委印发了《关于放开部分服务价格意见的通知》（发改价格[2014]2755号），放开资产评估服务等7项服务的价格，给行业带来新的冲击。评估机构要避免过度竞争所带来的盈利空间不断缩小的局面，必须立足开拓新业务领域，把市场做大，实现从零到一的突破。

（三）产业升级、资本市场完善、政府治理方式变革对资产评估行业提出了新的要求

随着互联网等新型企业的出现，新的资产类型层出不穷，对我国资产评估理论、技术与方法提出挑战；企业面对瞬息万变的市场，客观要求评估机构在出具传统评估报告之余，更多地提供管理咨询、价值管理等增值服务；政府在转变职能、提高治理能力的过程中也派生出财政项目管理和绩效评价评估、PPP（公私合作模式）评估、房地产税税基评估等新生评估业务。在传统业务日趋饱和的同时，诸多新兴业务、潜在业务展现在行业面前，亟待资产评估机构开拓。

二、我国资产评估行业业务领域拓展现状及存在的问题

（一）我国资产评估行业业务领域拓展现状

自财政部2012年印发《中国资产评估行业发展规划》及中国资产评估协会2013年印发《资产评估行业市场开拓路线指引（2013年）》以后，各评估机构在业务拓展方面做出了积极的努力，但由于种种原因，新业务领域拓展状况并不理想，依然呈现过度依赖传统业务的局面。以北京地区为例，评估机构业务拓展状况呈现如下特点：

1. 评估业务日趋多元化，评估机构开始由传统业务转向开拓新兴业务领域，非估值类业务中的管理咨询业务呈现上涨的趋势。如北京地区非评估类业务收入从2013年的1.15亿元增长至2014年的1.47亿元，所占行业收入百分比也由6.58%增长至7.67%。

2. 估值类评估对象范围虽然有所拓展，已从传统的企业价值、动产、不动产、无形资产延伸到森林资源、矿产资源、海域使用权、债权等特殊评估对象，但主要业务仍集中在传统评估领域。如根据中国资产评估协会Gnet评估项目报备管理系统，北京地区前四项业务约占全部样本的77%，从评估值来看占到评估价值总量的88.2%；森林资源资产样本为60份，海域使用权的样本仅为2份。

3. 非估值类业务种类众多，但尚未形成规模，主要集中在为企业日常经营提供管理咨询、投资可行性咨询报告、企业担保能力以及偿债能力分析报告、企业并购尽职调查、企业内部风险控制设定和评价等。同时，政府及其职能部门所要求的国有企业投资项目后评价、财政资金绩效评价、财政项目评审、国有企业境外财务及资产价值巡查等业务正在逐渐成为资产评估行业新的业务增长点。

（二）我国资产评估行业业务领域拓展存在的问题

总体来说，评估机构对市场开拓日益重视，但囿于发展时间短、人员不足、内部治理不完善等负面因素的制约，资产评估行业整体市场开拓能力不高，主要存在下列问题：

1. 市场对资产评估行业的认知度不高。囿于发展时间短、行业宣传力度不够等因素影响，社会公众对资产评估的认知度不高。如对评估机构的执业范围、执业能力缺乏认识，以为其仅能从事国有资产相关的评估业务，不具有从事管理咨询的资格和能力。资产评估公司营业执照中所列明的经营范围也对其执业形成限制。如2011财政部64号令颁布以前，评估机构营业执照上列明的经营范围为：从事各类单项资产评估、企业整体资产评估、市场所需的其他资产评估或项目评估。这样便限定了机构的执业范围，导致其无法拓展非估值类业务领域。64号令颁布以后，评估机构的业务范围得到扩展，其营业执照中关于业务范围的描述变为：单项资产评估、资产组合评估、企业价值评估、其他资产评估，以及相关的咨询业务。虽然将咨询业务纳入营业范围，但许多客户仍认为评估机构不具有提供管理咨询的资格。为此，有的评估机构不得不设立专门的管理咨询公司以开拓非估值类业务。

2. 评估机构管理者创新开拓意识不足。历史经验告诉我们，成功的企业背后一定有一个伟大的企业家和一个极具凝聚力的企业家精神。恰如乔布斯之于苹果，柳传志之于联想，张瑞敏之于海尔。一个企业的高度取决于企业家的高度。资产评估机构作为独立的市场主体、私营企业，能否适应市场竞争完成转型，主要取决于企业家的危机意识和变革意识。目前，我国资产评估机构的管理者基本集中在五十岁以上的年龄段，在脱钩改制前大多有着体制内的经历。体制内思维惯性的影响及对政府资源、法定业务的依赖，导致部分机构管理者存在坐等市场的观念，缺乏创新、进取等企业家精神，市场开拓意识不足，业务拓展乏力。

3. 各种资格、准入限制对行业业务拓展形成制约。首先，从行业内部政策来说，根据《资产评估机构审批和监督管理办法》，资产评估机构的股东均为自然人。同时，《管理办法》及财政部《关于贯彻实施 〈资产评估机构审批和管理办法〉 认真做好资产评估机构管理工作的通知》规定，资产评估机构可以增加一名非注册资产评估师的自然人股东或合伙人，其所持机构出资比例不得高于10%。在机构多元化发展过程中，需要相关领域专家加入行业，上述规定在一定程度上限制了机构的发展壮大及业务拓展。

其次，目前我国评估市场被分割为资产评估、房地产估价、土地估价、矿业权评估、旧机动车鉴定估价和保险公估等六大类评估专业，分别由财政部、住房和城乡建设部、国土资源部、商务部和保监会等五个部门管理。评估机构如想从事房地产评估业务，必须成立相应的法人机构。为此，评估机构为取得相关业务资质不得不采取一套人马多个牌子的做法。而这些机构主要通过具有多种资格人员同时在不同机构担任股东、签定合作协议等方式达到一体化经营或共同控制的目的，既加大了机构的治理成本，又增加了法律风险。同时，由于兼营机构属于不同的法人实体，评估机构由此实现业务拓展所带来的收入并不体现在自身财务报表，而是体现在相关联的会计师事务所、税务师事务所、工程造价咨询公司、房地产评估公司等其他法人实体。

4. 执业人员呈现老龄化趋势，高端人才缺乏。目前，由于考试门槛过高、薪酬缺乏吸引力、社会地位不高等原因，资产评估行业人才队伍规模增速放缓，年龄结构老化、高端人才缺乏、后备人才储备不足成为制约行业可持续发展的顽疾。如截至2014年12月31日，北京地区共有资产评估师3672人，其中30岁以下的仅占2.23%，31－40岁的占19.46%，40岁以上的占78.31%。另外，由于在传统业务领域的低价竞争，资产评估机构营业收入净利润率已2011年的7.62%下滑到2014年的3.07%，其中人力资本支出已对机构形成压力，无力支付与投行、券商等企业对等的薪酬，无法引入相应水平的高端人才。

5. 评估机构规模较小，与会计师事务所等专业机构相比竞争乏力

面对激烈的市场竞争，注册会计师行业也提出了开发非审计业务的目标，并与评估机构拟拓展的非估值业务高度重叠，评估机构在业务拓展过程中将不可避免地面临会计师事务所的竞争。从竞争实力来看，评估机构在人员、收入规模等方面均存在劣势。如从非鉴证业务规模来看，2014年北京地区资产评估机构咨询收入仅为1.47亿元，占总收入的7.67%；而会计师事务所非审计验资收入为34.82亿元，占总收入的26.48%，其中管理咨询的收入为8.22亿元。多元化发展往往与规模化经营相辅相成，规模大的企业更有实力引进人才、研发业务，在竞争中处于更有利的地位。因此，在非估值领域如何克服劣势、发挥优势，积极应对会计师事务所等其他专业机构的竞争是资产评估行业必须面对的课题。

三、我国资产评估行业拓展业务领域的建议

（一）我国资产评估行业业务拓展应侧重的主要领域

在业务拓展过程中，评估机构应立足自身估值技术优势，实现业务链条的纵向延伸和横向延展，侧重以下领域的业务拓展：

1. 以传统估值业务为基础，创新估值技术，不断拓展评估对象。估值类业务是资产评估行业区别于其他行业的特色所在，是行业立业基础，评估机构应密切关注国民经济发展，通过评估对象领域的拓展强化自身在市场经济定价环节的权威性和重要性：以服务混合所有制经济发展、资本市场完善为契机，加强投资价值类型、金融衍生工具、以财报为目的评估等方面研究及业务开拓，充分发挥评估价值发现作用；以服务文化科技体制改革为契机，进一步拓展知识产权、文化资产评估等业务领域，开展互联网、游戏、影视、生物性资产等类型资产评估；以服务金融体制改革为契机，大力开展债权评估、知识产权质押融资、贷后资金监管、企业担保能力及偿债能力评估等业务；以服务生态文明建设为契机，研究拓展生态资源价值补偿、碳排放权交易、排污权交易、环境污染第三方治理等评估业务。

2. 以资产评估业务为起点，实现业务链条的纵向延伸和横向延展。除了在资产的定价环节发挥作用，资产评估机构应进一步在资产形成、处置、增值等环节发挥更多的咨询指导作用。如对于火电、水电、风电、煤矿等大型投资项目，可从建造环节介入，为企业提供工程造价、工程预决算审计、建账建制及后期各类经济行为引起的资产评估等一系列服务；再如知识产权评估业务，可从企业申请专利、商标及著作权的环节入手，提供代理、资产化环节评估、质押贷款及增资扩股等目的评估、对外投资目的评估等一系列服务，为企业实现最大限度的增值；再如企业价值评估，不仅可为企业提供估值参考，评估师还可针对企业价值的提升提出一系列价值管理建议，提供高附加值的服务，进一步体现评估的价值。

3. 以客户为导向，大力培育、拓展非估值业务。从国际资产评估行业发展经验及市场经济发展规律来看，逐步走向以评估为基础的大咨询是评估机构的发展趋势。由此，以管理咨询为核心的非估值业务便成为评估机构的主要拓展目标。目前可拓展的非估值类业务主要包括：以服务于政府职能转变为契机，积极争取财政支出绩效评价、财政项目管理、PPP（政府和社会资本合作）评估、房地产税税基评估、行政事业单位资产清查、政府综合财务报告、境外企业财务巡查等相关业务；以提升评估服务附加值为目标，努力提高服务能力，为企业提供尽职调查、内控设计、投资可行性报告、日常管理咨询等咨询业务。

（二）资产评估机构拓展业务领域的主要途径

1. 引进人才，自我组建。资金实力雄厚、具有市场资源的机构可采取此战略，引进所需人才，迅速搭建起所需的部门，实现市场扩张。如目前有的机构已从高校、四大的咨询机构招募金融工程专业人才，在金融衍生工具评估、国际业务方面作出了积极探索；有的机构从用友等IT企业引进高端计算机专业人才，开始加速信息化进程。

2. 实施兼并。评估机构可视自身的需要，选取兼并目标，在双方协商一致的条件下实施兼并，迅速丰富本机构的业务类型，实现优势互补。目前，通过吸收为分公司或子公司的形式而开展的兼并已在资产评估行业内部广泛实践，一部分评估机构借助该模式实现了规模化发展。在多元化发展的推动下，未来机构开展跨行业兼并不可避免。

3. 建立企业集团或企业联盟。在互联网+的大背景下，企业跨界、融合已成为经济发展的大趋势，建立企业集团、由竞争走向合作、建立广泛的企业联盟成为当前企业发展壮大的必然选择。为拓展非估值类业务，与相关联行业所属机构，如会计师事务所、资信评估公司、投行、咨询公司、土地、房地产、矿业权等开展合作、建立战略联盟已成为评估机构拓展业务范围的普遍做法。

（三）资产评估机构拓展业务领域的具体措施

1. 提高创新意识，加大研发力度。创新是企业生命之所在，如果企业不致力于开发新产品，就会在竞争中被淘汰。而能否实现创新，主要取决于评估机构是否设立研发部门，研发工作是否富有成效。对于评估机构而言，其研发工作一要侧重于新技术在资产评估领域的应用，优化工作流程，提高工作效率，降低业务成本；二要加强对市场的研究，敏锐把握市场动向，及时掌握客户需求，加大对新兴市场、潜在市场的研发力度，从而抢占先机，成为某业务领域的创新者、开拓者、行业标准的创立者，逐渐形成品牌，在市场竞争中取得主动。

2. 树立市场营销意识，建立市场营销部门，制定市场营销战略。资产评估机构作为企业，所提供的产品为资产评估及相关的咨询服务，客观上存在将相关服务推销给客户的需求。在日益激烈的市场竞争条件下，引入市场营销理念、建立市场营销部门、制定市场营销战略已成为资产评估机构日常管理的重要内容。评估机构应结合本机构的特点，制定恰当的战略目标和经营策略。其中营销策略主要包括：服务产品策略、规模经营策略、品牌建设策略等。同时，应制定中长期和短期的营销计划，并通过一定的考核措施保证计划的落实。

3. 建立客户关系管理系统。资产评估机构应充分借鉴客户关系管理（CRM）相关理论与实践，建立符合自身特点的客户关系管理系统，加强对机构所承做业务的统计分析工作，建立客户信息数据库，分析客户业务特点、对机构的重要程度，提高客户维护能力，并积极分析客户的潜在需求，为客户提供增值服务。

4. 与政府部门、券商、投行等相关部门保持良好沟通、合作关系，拓宽业务来源渠道。随着政府采购服务的增多，政府部门可能成为评估机构重要的委托方。因此，评估机构应加强与政府部门的沟通联系，发挥专家优势，积极参与政府部门相关课题研究、政策制定，加入各种政府智库，在政府采购服务中争取更多的市场份额。同时，加强与券商、投行、基金公司、银行资产管理等部门的沟通，及时获取业务信息，拓展业务渠道。

（四）我国资产评估行业业务拓展所需要的扶持政策

如前所述，我国资产评估行业在业务拓展方面存在政策制约、人才力量不足等诸多问题。因此，建议政府、协会采取以下扶持措施促进资产评估行业业务拓展：

1. 政府部门应从促进商务服务业发展的高度加大对资产评估行业扶持的力度

（1）在政府职能转换、简政放权的变革中，逐渐减少或取消相关执业壁垒，简化准入条件；促进评估立法，统一评估市场，改变目前资格林立、市场分割的局面。

（2）扩大政府购买服务领域，在财政支出绩效评价、PPP评估、房地产税的税基评估等方面为资产评估行业提供更广阔的市场。

（3）修订《资产评估机构审批和监督管理办法》，放开制约结构多元化发展的制度约束：如增加对企业集团等组织形式的审批管理规定；允许评估机构在不影响独立性的前提下向行业以外的其他领域投资；放宽股东中非注册资产评估师的人数限制及持股比例限制；允许评估公司中存在一定比例的法人股（包括非资产评估公司投入）。

2. 协会应充分发挥行业自律组织的协调、支持、引导作用

（1）加大行业宣传、协调力度。协会应利用多种途径，向社会各界宣传评估行业的特点、专业优势及社会贡献，提高行业地位和社会认知度；与各政府部门保持良好的沟通渠道，积极为行业争取业务；组织各种跨界交流，既展示评估行业风彩，又可借鉴业外经验，提高行业服务能力。

（2）加强对新业务的技术支持。对于前瞻性市场、业务，应及时组织专家开展研发，制定相关操作规程或指引，并做好发布、培训等推广工作，对执业机构及时给予指导，提高行业从事新业务的专业能力；总结各机构在业务拓展方面的经验做法，并在行业予以表彰、宣传或推广；组织业务拓展方面的论坛、讲座，以便于各机构交流思想，扩大视野，在行业形成积极拓展新业务的氛围，提高各机构开拓新业务领域的主动性、积极性和专业性。

（3）进一步强化人才队伍建设。一是通过资格考试办法改革降低考试门槛，吸引更多的年轻人才进入行业；二是紧密围绕新兴市场，加强高端人才培养；三是重视行业高管的培养，努力提高其企业家精神，打造一批懂专业、善管理，富有创新精神、专注于行业发展的机构管理者。

（4）加强行业基础数据库建设。目前，大数据伴随着云计算、移动互联网的发展，正在对全球经济社会产生巨大的影响。资产评估行业属于数据密集型行业，评估师执业中获取的数据是否准确、选择的参数是否合理，往往会影响评估结论，进而影响评估质量。因此，是否掌握丰富准确的数据将成为机构的核心竞争力。而数据库建设所消耗的人力和财力是单独一家机构无力承受的。因此，中评协集行业之力加强数据库建设便成为当务之急。

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