家族企业治理模式完善路径探析

重庆工程职业技术学院 李超翠

发达国家对于家族企业的治理研究，无论在研究广度还是研究深度方面都远优于我国，且在实务操作方面也积累了丰富经验。本文以发达国家的理论与实践经验为基础，深入分析我国家族企业当前治理存在的问题，并给出完善治理的建议，以期为广大家族企业提供改善自身治理的参考，从而帮助其提升运营效率，进而提升自身在市场中的竞争力。

一、家族企业治理现状

（一）产权封闭，股权结构失衡 家族企业因为其特有的成员结构，所以产权一直以来都非常封闭，严重影响了企业的发展与壮大，几乎所有家族企业都有产权封闭的通病。家族企业的股权也基本上都集中在家族成员手上；同时，这种产权结构导致企业与家庭资产模糊不清，家族企业通常也不会把企业和家族分离，这样直接造成了家庭因素直接影响企业决策与运营的现象，随着企业的不断壮大，家族成员间会逐渐产生关于利益分割的矛盾，而且这些矛盾通常难以调和，只会越积越深。一旦爆发出来，就会为家族企业带来灾难性的打击。图1和图2显示了我国家族企业的股权分布情况，不难看出，其股权结构严重失衡。

图1 家族企业1999年与2012年的家族内部持股百分比

图2 家族企业2012年的股权分布图

（二）管理流程不规范，过于集权 家族企业有其自身的特殊性，其成立与发展过程与普通企业存在很大区别，因此家族企业的管理也与普通企业的管理有所不同。随着家族企业规模与业务范围的不断扩大，特别是在一体化程度不断提升的经济环境下，我国家族企业暴露出了越来越多的管理问题，管理流程极度不规范。家族企业负责人单凭自己的能力很难控制好企业发展的方向与目标，因此管理过程中出现的错误与疏漏也越来越多，从而使企业要面对很高的经营风险以及财务风险。

（三）资金来源单一，资金融通能力差 受限于金融政策，家族企业想要获得运营资金只能靠自己，基本上国有控股银行不会贷款给家族企业。为了获得足够的发展资金，家族企业只能靠家族内部成员的个人筹资能力。表1显示，很多家族企业的股东都来自家族内部，换言之家族企业的资金来源非常单一，基本上都是自筹的。受限于金融体制，家族企业想要借助发行股票和债券来融资的难度也很大，尤其是对于规模不大的家族企业。

表1 2012年家族企业股东构成统计表

（四）家族企业负责人经营理念的偏差 这种偏差主要表现在：（1）缺乏长远的发展意识。家族企业的负责人很多将眼光聚焦在眼前利益，认为当前的经营现状很好了，能够保持住即可，这种没有长远发展的意识，自然不会促使家族企业取得太大的发展；（2）缺乏强烈的诚信意识。不少家族企业负责人为了最大化企业的利益，往往会违规进行偷税漏税以及开具虚假发票等操作，这种不诚信的做法不但扰乱了市场秩序，也令家族企业的声誉严重受损；（3）劳资纠纷。最近媒体几乎每天都会曝出劳资纠纷案件，而这些发生纠纷的资方大多都是家族企业，们往往无故拖欠、苛扣员工的工资，甚至强迫员工无偿加班。

（五）任人唯亲，缺乏合理的激励机制 家族企业的用人标准就是任人唯亲，因为其认为血缘和忠诚有直接的关系，家族成员始终都是最值得信任的，所以很少会根据人员的能力来安排适合的岗位（见表2）。另外，当前我国未建立规范的职业经理人发展机制，导致家族企业不愿放心将企业的管理权交给职业经理人。

表2 家族企业管理层人员和家族关系统计表

（六）未建立家族企业文化 当前，家族企业负责人对企业文化的概念比较陌生，就算有些认识也是非常浅显的，尽管不少家族企业也实施了文化管理，可大多都流于形式，没有太大实效。几乎所有家族企业都拥有“家长式”的企业文化，即企业的所有事项都是家族内部成员决定的，这种企业文化和现代企业文化可以说是背道而驰。

（七）缺乏健全的监督机制 家族企业的经营管理权通常都是集中在家族成员内部，因此对于经营权使用的监督也是由家族成员掌控，并没有完善的监督机制。另外，家族企业的决策通常都是企业负责人或者几个家族人员一起决定，公司内部的董事会以及监事会完全就是摆设，几乎发挥不了任何作用。家族企业决策主体的数据，具体见表3。

表3 家族企业决策过程的主体分布统计表

二、家族企业治理完善建议

（一）内部治理完善建议

（1）适当开放产权，多元化股权结构。为了具有更好的发展持久性，家族企业需要在产权方面进行一定程度的开放，寻找有实力、有发展潜力的投资者进行战略投资，这样能够为企业的发展注入新鲜活力。这样的产权开放操作不仅可以使家族企业的股权结构变得更加多元，还可以推动家族企业快速提升运营效率；同时家族企业最好能够将股权中的一部分向员工开放，通过奖励或购买的形式，让员工也成为企业的所有者，从而提升他们的主人翁意识。

（2）改革治理结构，摸索管理创新。一是推进管理层职业化进程。尽管家族企业的一人集权式管理在成立阶段发挥了重要作用，但是随着企业规模的扩大，经济业务与内部结构越来越复杂，这种集权式管理变得有些不合时宜了。目前，学者一致公认家族企业要想提升自身的管理效率、提升盈利能力，推进管理层职业化的进程是最佳选择。家族企业若想在当前白热化的市场竞争中立于不败之地，就要交出管理权，让拥有丰富管理专业知识和经验的职业管理人才来管理企业，借此提升企业的总体运营效率。二是秉承以人为本的发展理念。现代企业发展理念中最重要的就是以人为本，同样家族企业也需要秉承这种理念。为了提升员工的工作主动性与积极性，家族企业必须正视员工对企业发展的重要作用，不管是人才的培育制度，还是人才结构的调整，都需要将企业员工作为重点，并尊重其切身利益，从而落实以人为本的发展理念。

（3）重视企业的长期发展。对于任何企业而言，只关注眼前的利益是无法获得长期发展，在当今的经济环境下，如果不能获得发展，那么就很快会被市场淘汰，因此，家族企业必须认识到企业长期发展的重要性，制定适合自身情况的发展战略。其中最关键的一项就是市场定位，家族企业应充分利用自身拥有的一切资源，打造自有品牌，并不断拓展品牌的广度。另外，家族企业应该选定一个核心市场，再根据自身运营的特点确定最佳的发展空间，同时借助适当的营销手段提升市场份额。当然，不管如何选择发展模式，都必须在实行前做好全面的市场调研，从而准确把握市场行情，避免由于盲目发展而导致企业陷入困境。

（4）健全经理人激励制度。一是将薪酬激励作为制度的中心。基本上职业经理人努力工作的初衷都是维持生计，基于此，家族企业应将薪酬激励作为经理人激励制度的中心，从而让经理人可以没有后顾之忧的开展工作，进而保证工作质量。二是侧重长期激励。现今市场竞争已到了白热化的程度，家族企业的长期发展战略对自身运营有着重要的指导意义，也直接关系着企业的未来。经理人不仅要参与家族企业长期发展战略的制定，甚至能依靠专业知识与管理经验提出颇具可行性的战略规划，因此家族企业应该同样侧重对经理人的长期激励，结合企业的发展战略制定具有针对性和人性化的激励制度，从而促进职业经理人与企业共同发展的工作积极性。三是重视情感激励。除了满足生活需要之外，职业经理人还有更高的精神追求，即实现自我价值、获得赏识与尊重。因此，家族企业需要重视对经理人的情感激励，从而让他们从精神层面认同企业的发展理念与管理方式，在工作中更加充分的发挥自身的潜能，既满足家族企业的发展需求，也使个人拥有更好的职业前景。四是将工作绩效与薪酬对接。家族企业要想完善激励机制，就需要对接职业经理人的工作薪酬与绩效，以激励其更加努力工作，并享受工作绩效优秀带来的额外奖励，从而最终实现提升家族企业运营收效的目标。

（5）创新企业文化。制约家族企业发展的一个重要因素就是企业文化，因此家族企业应该借鉴发达国家的文化建设经验：第一，当前企业文化中优秀的部分可以保留；第二，选择性地吸收发达国家的先进企业文化，并将其融合到自身的文化体系中，做到取其精华弃其糟粕。

（二）外部环境完善建议

（1）健全职业经理人运作机制。一是设置资格认证制度。只有通过相关资格认证的人员才可以取得职业经理人证书。除考试之外，人员的其他综合条件也要达到一定标准，才能获颁职业经理人证书，这些条件包括学历、工作年限、工作成果等。二是完善评估机制。具体如下：第一，规范评估标准。设定统一的评估标准，从而保证评估的公平性；第二，参考发达国家的评估体系与机制。以此为导向建立适合我国的评估机制；第三，评估应具有全面性。评估应面向我国所有的职业经理人，以提升人员之间的可比性。

（2）完善资金融通渠道。国家已经出台相关政策来改善家族企业的融资环境，但是收效却并不理想（见表4）。因此，当前如何完善家族企业的资金融通渠道是政策制定者应该深入研究的课题。一是建立多元化的直接融资机制。为了缓解中小家族企业融资困难的现状，监管机构应该适当放松对其的上市限制，推动通过股权操作筹集发展资金；同时完善债券市场，在家族企业满足一定要求的情况下，允许其通过发行债券融资。另外，还应重视构建场外交易机制，结合家族企业自身的特点，建立与之相适应的运作机制，从而缓解其发展资金不足的问题。二是建立与金融机构的合作通道。第一，放松对金融机构为家族企业发放信贷的限制。第二，积极开拓中小金融机构的信贷实力。这种模式需要注重的是开拓本地中小金融机构为家族企业提供信贷的机会帮助家族企业缓解资金不足的困难。三是正确利用民间融资。第一，民间融资非常灵活，较之国有银行而言，没有繁琐的程序；第二，民间融资能够有效分散国有银行承受的信贷压力；第三，民间融资可以帮助家族企业优化其资金融通结构，进而提升融资效率。

表4 家族企业因政策改善经营环境的意见统计表

（3）完善管理法规。一是完善家族企业运营保障法规。家族企业负责人尽管出于保证企业健康发展的目的，也会在企业运营过程中注重对各项法规的严格遵守，可这样的保障并不够，有可能因此导致更大的利益冲突。因此，必须建立外部法规，完善家族企业运营保证法规，从而保证企业资产的安全性，让企业产权的归属有明确的法律指引，另外，如果发现了不合乎法规要求的操作，必须进行严厉惩处。二是建立诚信管理法规。当前经济社会中一切以利益为导向的运作模式，已经令秉承诚信和道德标准受到了严重的挑衅与亵渎。基于此，为完善我国的市场运作机制，应建立诚信管理法规对企业进行规范。

［1］张景华：《中小型家族企业资本结构与公司治理的互动关系研究》，《兰州商学院学报》2008年第6期。

［2］周生春、范烨：《社会资本、治理结构与家族企业代理问题》，《浙江社会科学》2008年第12期。