基于财务分析视角的银行信贷し缦帐侗鸷头婪堆芯

李传奎

摘要：近年来，随着我国市场经济体制改革的不断深化，银行信贷业务迅速发展，同时信贷风险管理难度不断增大。信贷风险是现代银行面临的主要风险之一，信贷风险识别不仅关系着银行自身的经营，而且还关系着国民经济的发展。随着财务管理机制的逐渐规范化，对客户的财务状况分析为银行信贷风险管理工作提供了参考资料，同时也增强了银行信贷风险识别与防范的实际可操作性。本文将对我国银行现存的信贷风险及构成进行简要阐述，进而结合财务分析的方法对银行信贷风险识别及方法的具体方法做出探究，旨在加强商业银行信贷风险管控能力，降低银行不良信贷比例。

关键词：财务分析法；银行信贷风险；识别；防范；研究

风险是银行的基本属性，有效防范风险是银行得以生存和发展的关键，在银行各项业务中，信贷的风险最大，其中不良贷款成为实质信贷风险的主要形式。据统计数据现实，2012年底，国内银行不良贷款余额就超过了4900亿元，因此银行识别风险与信贷风险的防范，成为资产质量提高、经营利润巩固的重要手段。

1我国银行信贷风险现状及构成

现如今，我国银行的信贷风险主要集中在国有商业银行之中。根据相关方面资料研究发现，近年来，由于政府采用了积极的措施加大了对国有商业银行不良信贷的处理，从而大大降低了不良信贷的比率。尽管如此，我国国有商业银行的不良贷款率和不良贷款余额并没有实现大幅度降低，得到有效控制。反而随着我国银行放贷量的增加而急剧增长，不良贷款率极有可能进一步持续增加，从而加大银行信贷的风险。

银行的贷款主要由企业贷款、个人贷款以及票据贴现和海外贷款四部分构成。根据相关数据统计分析发现，在我国国有商业银行之中，企业贷款占据了贷款构成的主体，相比较其他诸如个人贷款而言占据了银行贷款总额的70%以上。由此可见，银行不良贷款大多源自企业贷款，因而企业贷款质量的好坏直接影响了银行贷款的整体质量。然而，企业的贷款又是银行贷款构成中最为薄弱的一环，其贷款的机率及额度均远远高于其他几种贷款的种类。

2财务分析对信贷风险识别与防范的作用

信贷风险是商业银行面临的最主要的风险，识别和防范信贷风险不仅对商业银行自身的经营管理具有关键作用，而且对整个国民经济的运行以及人民群众的稳定生活具有十分重要的意义。另外，伴随着我国企业财务管理制度的逐渐规范，对客户财务状况的分析为商业银行分析和管控信贷风险提供了可靠的数据资料，也增强了商业银行管控信贷风险的可行性与可操作性。财务分析方法成为基层支行识别和防范信贷风险最重要、最常用的方法。根据财务分析的目的和要求，财务目标导向也存在着较大的差异性，比如信贷风险识别与风险防范基础上财务分析，其主要是站在银行的视角，对现金量、经营成果等财务状况进行全面的分析和研究，对借款人的还款能力、财务风险大小等进行判断，以便为银行授信、资产分类和资产保全方面的决策提供参考依据。实践中常用的财务分析法主要有三种，即杜邦体系分析法、现金流量分析法以及沃尔评分法，本文主要对杜邦体系分析法进行研究。所谓杜邦体系分析法，即美国杜邦公司在其发展过程中提出的一种实用性非常强的财务比率分析方法，通过对各财务指标的比例关系、内在的关联性探析，对经营效益和财务情况进行分析和评估。杜邦财务分析法以净资产收益率这一综合型的评价指标为切入点，采用资产净利率、权益乘数等相关指标，对未来的盈利能力和发展前景进行探究，该种研究方法的核心公式为：权益净利率=总资产净利率 权益乘数；其中总资产净利率=销售净利率 总资产周转率；销售净利率=净利润/营业收入；总资产周转率=营业收入/平均资产；权益乘数=平均资产/平均股东权益=1/（1—资产负债率），具体详见图1。

图1 杜邦财务分析体系构架图

随着市场经济体制的完善和相关法律法规尤其是新会计准则的颁布，国有企业、优质民营企业和中外合资企业能够按照统一的会计准则编制报表，并由注册会计师进行专业、公允的外部审计，从而能够为银行信贷人员提供相对规范的 数据和素材。由于借款人作为第一还款来源，他的经营状况、发展潜力和还款能力构成了对贷款安全性最直接的影响，因此，本文认为要有效地识别与防范信贷风险，为贷款决策者或管理者提供明确的判断依据，应该进一步加强对财务分析法的运用。

3银行现行财务分析方法对信贷风险识别和防范存在的局限性

随着金融行业的快速发展，虽然银行在信贷风险管理水平有了一定程度的提升，但在诸多不确定的因素影响，当前银行信贷风险识别与管控过程中，依然存在着一些问题。

31 财务报表的局限性所在

（1） 财务报表信息不全面

银行等金融机构对于企业信贷风险情况的分析主要是通过其财务报表识别的，因而财务报表的质量和局限性往往会对银行信贷风险的识别判断产生一定程度的影响。倘若企业财务报表所反映出来的信息不全面，因而无法从整体上对企业的生产进行状况形成一定的识别，进而会影响到银行信贷的选择。现如今企业的财务报表大多只是对企业在一定时间范围内财务信息的反映，而对于诸如企业股东背景以及行业的情况和企业人力资源的管理发展等因素难以如实全面的反映出来，但是这些非货币因素却对企业的生产经营产生着较大的影响，从而造成财务报表信息的局限性。

（2）财务报表信息存在个人判定的差异

财务报表信息需要在原始数据的基础上实现人工的不断分析与加工。这样一来便容易出现个人职业经验以及想当然的判断性处理，从而造成主观程度上财务判断性，不同的人在不同的情况背景下对于相同的信息便容易做出不同的分析结果。可见财务报表反映的财务信息带有一定程度上的主观色彩，其结果的准确度和精准度有待进一步加强。

（3）财务报表缺乏一定的横向对比性

我国的企业大多是根据企业自身实际状况选择自己的会计核算方法，并在此基础上加以不断分析调整。因而在不同的企业中存在不同的会计核算方式。这样一来便使企业财务报表缺乏统一的评判标准，从而加大了银行对信贷对象的选择难度。

32 财务分析指标及方法的局限性

上文中我们所提及的杜邦财务分析体系具有简单清晰便于操作等诸多优点，尽管如此它也存在的种种缺陷性问题。首先，在对“总资产”和“净利润”的计算中容易出现不匹配的情况，这种投入和产出之间的不匹配不能如实的将回报率反映出来；其次，对于有息负债和无息负债没有明确的划分，因而不利于企业财务分析的明确化指标判断。针对以上种种缺陷性问题需要我们对传统的财务分析系统做出相应的改进，从而加强银行信贷识别能力，降低信贷风险。

4改进财务分析，增强信贷风险识别与防范管理

基于以上分析，财务分析法在当前银行信贷风险识别与管理过程中的作用是非常重要和有效的，为了有效应对当前银行信贷中的各类风险问题，可从以下几个方面着手：

41 促进信贷业务财务分析的全面化

针对当前财务报表分析所存在的信息片面的情况，在对企业财务进行分析研究时，在对其生产运营情况进行综合性分析的基础上，全面考核包括其企业股东身份、实际控制人的道德因素，企业所面临的行业发展前景以及市场竞争机制等方面的因素，力求企业财务报表的全面化，客观反映企业的真实情况，以降低由于对企业真实财务运作情况掌握不全面而出现的信贷风险问题。

42 设立专门的信贷审核小组，确保财务分析的真实性

实际企业财务报表的信贷审核工作或多或少会受到个人主观因素的干扰，为了避免这一问题的出现，有必要针对企业财务报表的审核工作成立专门的信贷审核小组，对有信贷需求的企业的具体财务状况加以专业化的评定审核。这种多人参与，多层次审核的方式在一定程度上保证了信贷审核工作的客观和公正。至此，对于银行信贷风险的识别工作便实现了客观审核，有助于防止在企业信贷审核过程中相关人员主观性感情色彩的代入。这种信贷审核独立小组的成立既保证了信贷审核程序的独立性又强化了财务审计工作的客观性，即便遇到比较情况比较复杂，规模较为庞大的信贷案例也可以将信贷资产部门和审核小组及时结合起来进行风险识别防范工作，从而便于潜在信贷风险的有力防范和及时发现，并且对于银行资源的合理优化配置具有积极的影响。

43 改进杜邦财务分析法，加强内审监督

为了从财务分析的具体方法上弥补现行指标体系的不足，我们可以从管理的角度对传统的杜邦财务分析体系加以有效合理地改进。通过统计学的数据处理方式实现对企业财务中净利润的具体影响因素进行深层次化的量化分析。具体可以从以下三个方面入手分析：首先将净利润率的财务情况评定标准转化为每股收益为中心的标准评定；其次在现有杜邦财务分析图的基础之上引入企业现金流量的具体指标；最后，通过杜邦财务分析图进行企业项目延展性分析，从而对企业的多方面展开有效地了解。

5小结

信贷风险识别与管理是当前国内、国际银行信贷管理中永恒话题，同时也关系着银行信贷资金的安全性、运作效率以及市场竞争实力。因此，应当立足实际、明确问题和成因，通过财务分析法的创新应用，找到针对性的方法，使风险防范工作有的放矢，从而推动我国银行业的可持续发展。

参考文献：

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[2] 张克雯商业银行的信贷风险管理[J]经济导刊2010，20（11）：38-39

[3] 郭毅飞论我国商业银行信贷风险成因与对策[J]现代商贸工业2010，23（02）：140-141

[4] 张梦瑶浅论金融危机背景下的商业银行信贷风险管理[J]决策探索（下半月）2011，27（05）：48