外资企业财务管理问题研究

于海燕

【摘 要】近些年来，外商投资企业凭借其资金、技术和管理优势在中国获取了大量的超额利润，这与其先进的财务管理理念和方法密不可分。本文在分析外资企业财务管理优势的基础上，进一步剖析其存在的问题，包括企业资金的利用效率问题、企业内部监管及腐败问题、财务评价机制问题和转移利润问题等。在此基础上，本文有针对性的提出完善外商投资企业财务管理的对策，包括：（1）在现有管理体制下提高境内资金的使用效率；（2）完善监督管理机制，最大限度杜绝腐败问题；（3）完善财务管理评价机制，注重远期考核目标，追求长远利益，并根据企业实际情况制定如产品质量、市场份额、售后服务、开发能力、应变能力等考核指标；（4）加强税务机关的监管，限制转移利润，避免税款流失，并列举了一些具体措施，包括：加强外资企业成本、利润的审计，关注关联企业间尤其是与境外关联企业间的交易；提高税务征管人员的素质和专业水平；税务机关在外汇付出开具税务证明时把好审核关；完善国家财税法规，严格执法，加大对偷逃税款的处罚力度；加强外部合作，弥补信息不对称等。希望本文能够给国内的外商投资企业及相关部门一定的参考价值。

【关键词】外资企业；财务管理；监督管理；评价机制

近二三十年以来，境外资本大量涌入中国，外商投资企业日益增多，外资企业凭借科学的财务管理制度、先进的管理理念和强大的市场竞争力在中国市场上取得了巨大的收益。很多跨国企业的利润主要来自中国市场，中国市场产生的利润甚至超过了其本土市场或其他发达国家。科学的财务管理制度对外资企业的核心竞争力的提高起着举足轻重的作用，是外资企业生存和发展的基本保障。

一、外资企业财务管理的优势

1.明确的内控目标

以“股东财富最大化”作为财务管理工作的目标。这一目标已经在理论界达到了共识，但外资企业在实际操作中贯彻的更为有效。坚持“股东财富最大化”目标，不仅有利于消除内部管理理念上的分歧，而且有利于贯彻内部考核和评价指标。坚持“股东财富最大化”目标，可以避免企业盲目追求短期效益，侧重于长期效益。

2.管理理念更为先进

一般内资企业比较讲究论资排辈，重视学历。但学历高并不代表能力强。外资企业更强调员工的“沟通能力”、“团队精神”、“心理承受能力”、“员工的心态”、“工作态度”等，更注重员工内在素质。外资企业有明确的“奖惩制度”，没有经常对员工开展思想工作，一般依靠完善的制度和奖惩策略来约束和激励员工。

3.管理制度更为完善

一般外资企业有完善的财务管理制度或管理体系，一般包括以下三类：

（1）会计组织系统，它包括会计的组织机构以及在该组织机构下所设置的会计岗位和职责划分，有着科学的职责分工。外资企业有专职的财务人员，分工明确细致，规章制度健全。对财务人员的工作职责都有具体的规章可循。科学的职责分工有利于提高管理效率，降低企业的管理成本。

（2）会计业务处理系统，它规定了各类业务会计处理程序，包括各类业务内部控制要求、会计信息传递程序、处理环节，以及相应凭证、账簿、报表的编制、流转和归档过程。财务人员须严格按照管理制度要求操作。

（3）会计信息系统，它包括两方面的内容，分别是：会计信息核算和报告的指标要求，会计信息收集、分类、记录、传递的载体要求。

4.管理工具更为科学

工欲善其事，必先利其器，外资企业非常重视管理工具的选取和使用，会精心挑选适合公司的财务软件，不仅包括财务核算软件，尤其重视财务分析软件的配套使用。先进的财务软件（ERP）价格昂贵，涉及全公司所有相关部门及业务流程，实现系统化、电子化管理，避免大量重复劳动，分工更为精细、科学，管理效率高。另外，通过使用配套的财务分析软件，整合所有财务数据，使财务分析人员能够从各种维度便捷的获取财务分析所需资料，还可以通过预定义的指标体系和分析报表体系自动生成各类表格，提高财务分析水平和效率。

有些内资企业不够重视财务软件，认为只要能记账就可以了，更谈不上购买配套的分析软件了。

二、外资企业财务管理存在问题的分析

1.企业资金的利用效率差

有些外资企业目前缺乏集中的资金管理系统、资金调控制度和信息传递体系。尤其对大型外资企业来说，受国家相关政策的影响，外资企业无法做到实时地在境内外之间汇划资金，实现资本流动。因此，母公司难以全面掌握子公司的财务和资金状况，缺乏完善的资金管理系统的支持，财务部门难以合理配置资金流入、流出比例，企业资金的利用效率差。

2.追求短期经济效益，监督管理机制不健全，容易滋生腐败问题

缺乏完善的监督管理机制，国内高层管理者很容易绕过企业的管理制度，从而滋生腐败问题。很多世界知名企业如西门子、IBM、沃尔玛、宝马、波音、戴尔等众多的跨国公司都存在腐败现象，尤其是2013年7月爆出的药品行业行贿受贿葛兰素史克行贿事件，社会影响非常恶劣。商业贿赂背离社会主义市场经济的核心价值，恶化投资环境，制造经济泡沫。由于商业贿赂的成本最终要转嫁给社会，因此它严重的侵蚀社会公共利益，其成本最终将由普通民众来承担。

3.财务管理评价机制不完善

外资企业现行财务制度的评价体系主要以经营业绩为考核标准，以高层管理人员任期为考核时间。这种单一的评价机制容易让企业管理者只重视任职期间的业绩增长，存在通过盈余管理等人为操纵手段对财务报告进行粉饰的可能性，透支公司全部资源，追求业绩短期增长，忽视企业的长远利益及远期目标的规划。

4.国内财税法规与母公司所在国财税法规不一致，外资企业通过各种方式转移利润，造成我国税款流失

现阶段，我国与许多国家实现了单边征税，我国会计制度也实现了与国际准则的趋同。但也存在与母公司所在国特别是维尔京群岛、加勒比地区等避税天堂地区的财税法规有不一致的地方，外资企业通过转移价格等方式，降低在中国境内的收益，造成我国税款流失。目前外企避税主要有以下形式：通过“高进低出”将利润转移到境外；虚增投入固定资产设备价值提前收回部分投资额，且虚报企业年度折旧费用；以支付专利、专有技术、商标、商誉等特许权使用费、销售佣金、回扣等形式将利润汇出境外；以支付网络维护、广告、咨询等劳务费用转移利润；通过关联企业资金融通代付利息等形式转移企业利润。

三、完善外资企业财务管理的对策

1.在现有管理体制下提高境内资金的使用效率

由于部分内销型跨国公司存在业务收入及盈余资金多为人民币形式，存在人民币资金充足、外汇资金相对稀缺的问题，故有以盈余人民币资金购汇或使用国内外汇贷款等方式进行境外放款的需求。外汇局为落实新36条，下发了《国家外汇管理局关于鼓励和引导民间投资健康发展有关外汇管理问题的通知》，从2012年7月 1日起，境内企业可使用境内外汇贷款进行境外放款。而之前境内企业进行境外放款，一直按照2009年颁布的《国家外汇管理局关于境内企业境外放款外汇管理有关问题的通知》，其仅允许境内企业在一定限额内使用自有外汇资金、人民币购汇资金以及经外汇局核准的外币资金池资金向借款人进行境外放款。

2.完善监督管理机制，最大限度杜绝腐败问题

中共中央总书记习近平于2013年1月22日中纪委全会上强调，要有腐必反、有贪必肃，坚持“老虎”、“苍蝇”一起打；同时要加强对权力运行的制约和监督，把权力关进制度的笼子里；并要以踏石留印、抓铁有痕的劲头抓工作作风。

外资企业应充分意识到党中央反腐的决心，完善公司内部管理机制，坚决依法治理，从公司长远利益出发，杜绝腐败问题。外资企业应避免一支笔审批制度，所有审批必须严格按照公司制度逐级审批，并由专人复核。建立由内部审计部门定期审计制度，内部审计部门应直接向最高权力机构汇报，确保其独立性及权威性。建立内部监管查处机制，对违法犯罪行为坚决查处，绝不姑息。

通过完善监督管理机制，降低腐败发生的可能性，加大违法犯罪处置力度，提高违法犯罪的代价，最大限度杜绝腐败问题。

3.完善财务管理评价机制，注重远期考核目标，追求长远利益

财务管理评价如果只注重短期经营业绩指标，容易导致企业急功近利，只顾追求眼前利益，抑制企业未来创造价值的能力，不能适应企业持续经营、长期发展的需要。应增加非财务指标、远期目标的考核。由于企业的多样性和独特性，考核的目标应该根据企业的实际情况制定。但最重要的指标包括以下几点：

（1）产品质量。产品质量是企业长期生存发展的血液，高品质的产品质量可以为企业提供长期发展的机会，一旦企业产品质量出现问题，伤及企业声誉，企业会付出非常大的代价才有可能挽回损失，严重者会导致企业倒闭。企业应重视质量指标，可以选用残次品率、合格率、退货率、客户回头率、客户投诉情况，索赔客户数量等指标。

（2）市场份额。市场份额反映了企业的竞争能力，市场份额的增长，反映企业竞争能力的提升，企业一般通过提高产品质量或降低产品成本来提高市场份额。

（3）售后服务。售后服务是企业间进行非价格竞争的重要手段，良好的售后服务可以提高客户的回头率，提高客户满意度，巩固扩大现有市场。可以采用处理客户问题的及时性、客户对维修人员的满意度等指标。

（4）新产品、新市场的开发能力。企业如想在当今激烈的市场竞争中处于领先地位，成为优质的百年老店，光靠现有的产品是不够的，企业只有不断研发新产品，拓展新市场，才有可能长期健康发展。可以采用研发投入率、新产品占有率、新市场占有率等指标。

（5）应变能力。在目前复杂的市场环境下，可能会出现各种突发事件，企业应具备良好的应变能力，妥善处理突发事件。可以通过负面新闻应变能力、商品调度能力、原材料调度能力等指标。

4.加强税务机关的监管，限制转移利润，避免税款流失

由于跨国公司有着极强的税务筹划力量。大多数知名跨国公司会选择普华永道等国际知名会计公司进行公司架构、业务运作的设计，流程非常复杂，不便于税务机关核查；许多外资企业的财务核算软件为国外先进的财务软件，国内税务人员不熟悉，监管比较困难；海关、税务、银行等部门间信息不对称也造成了税务核查的工作难度大。故应从以下方面加强税务机关的监管，最大限度的限制转移利润，以免造成我国税款流失。具体措施包括：

（1）加强外资企业成本、利润的审计，关注关联企业间尤其是与境外关联企业间的交易。对关联企业间不合理的交易价格进行调整，维护我国正当税收权益。

（2）提高税务征管人员的素质和专业水平。税务人员不仅要熟悉税收法规，还应了解国际贸易、财务会计，广纳专业人才。适度增加涉外反避税专业人员的数量，增加对外资企业审查的范围与力度。加强对税务人员廉政建设，对腐败案件严惩不贷，肃清税务人员队伍。

（3）税务机关在外汇付出开具税务证明时把好审核关，避免国内企业通过向境外支付管理费、咨询费、特许权使用费、项目提成费等形式转移利润，造成税款流失。

（4）完善国家财税法规，严格执法，加大对偷逃税款的处罚力度。借鉴国外发达国家的财税法规，完善我国的财税法规制度建设，弥补我国财税法规的漏洞，降低偷逃税款的机会。另外，应严格执法，提高违法犯罪成本，不能只以补交税款代替处罚，要让纳税人意识到偷逃税款的代价其无法承受，要树立法律的威严，令人不敢小觑。

（5）加强外部合作，弥补信息不对称。税务机关加强与银行、海关甚至与国外的税务合作，建立信息资料库，特别是价格信息网络，通过各种渠道收集国际市场价格信息，一定程度上防止外资企业转移定价行为，偷逃税款行为。

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