现代企业财务战略业绩评价研究

董桂彬，马云平

（佳木斯大学，黑龙江佳木斯154002）

现代企业财务战略业绩评价研究

董桂彬，马云平

（佳木斯大学，黑龙江佳木斯154002）

随着市场经济的飞速发展，企业财务战略业绩评价的作用日益明显，也越来越受到现代企业的重视。本文从企业财务战略业绩评价的基本理论出发，通过对现代企业财务战略业绩评价存在的问题进行分析，提出了构建企业财务战略业绩评价体系的建议，目的在于提升现代企业财务战略业绩评价的水平。

财务战略；业绩评价；指标体系

一、企业财务战略业绩评价的要素

（一）评价主体

企业财务战略评价的群体或者个体称作是评价主体，可以说是评价行为的组织者、发动者。评价主体可以分为两类，划分这两类的标准时按照评价主体与企业财务战略决策制定、实施之间的关联程度不同，即分为企业内部评价主体和企业外部评价主体：企业内部评价主体是指直接影响到企业财务战略制定与实施的群体和个体，其中主要包括企业高层管理者、企业现有股东、企业董事局成员等；企业外部评价主体是指与企业相关联的企业外部利益的关联者，主要包括了企业投资者、行业竞争者、政府行政管理部门等。

（二）评价客体

复杂的经济环境下，评价主体为了达到特定的评价目标，划定特定的评价范围被称为评价客体。评价客体可以按照范围的大小分为三个层次：整体（即对企业进行整体财务战略评价）、局部（即对企业的各组成部门、子公司、分公司或者特定战略经营单位财务战略的评价）、个人（针对特定财务战略的执行状况、执行效果进行的评价）。

（三）评价目标

评价主体要想达到的目标称作是评价目标，评价的目标主要可以包括：保证企业实施财务战略的有效性、落实好企业员工的激励机制、发现财务战略管理中存在的问题、提出一些改进建议等。

（四）评价内容

评价内容包括长远发展潜力评价、战略执行过程评价、与外部客户关系评价、可持续发展能力评价、财务效用评价、综合竞争力评价等，其中综合竞争能力评价是对上述各项能力评价后，企业整体竞争能力提升效果的评价。评价时更强调协同效应，而并非各项能力的简单加总。

（五）评价方法

为了得出评价的结果使用的方法称作评价方法，评价方法可以分为定性和定量两种方法，由于财务管理自身具有量化管理的特征，这就决定了企业财务战略业绩评价的方法比较侧重定量的评价方法。

（六）评价标准

企业进行业绩评价时所采用的参照水平或评判尺度称作评价标准，企业财务战略业绩评价可以选用以下标准：年度预算标准、历史最优标准、竞争对手水平、行业平均水平等。企业在选用评价主体的时候，要考虑评价主体、客体的具体特点。

二、现代企业财务战略业绩评价存在的问题

（一）忽视了财务战略业绩评价的执行工具职能

1.一部分企业不清楚自身的战略发展方向。目前，我国一些企业在生产经营中，没有对自身未来的发展进行正确的定位，一些企业虽然制定了未来的发展方向，但是也会随着企业管理者的喜好或者经营环境的变化而变化。

2.战略管理与业绩评价相分离。企业对业绩评价与战略管理的认识只是停留在考核的层面上，只是单纯的将财务战略业绩评价作为约束员工的工具，战略目标并没有和业绩评价挂钩，导致了财务战略评价不能发挥战略工具的职能。

（二）缺少对财务战略业绩评价的理论性研究

由于我国企业应用现代管理的历史较短，以及企业管理水平参差不齐等原因，导致了没有给企业财务战略业绩评价研究提供一个好的环境。对于企业财务战略业绩评价的研究主要侧重于引入国外的理论，结合我国企业自身经营管理特点的研究较少，并没有形成一套关于企业财务战略业绩评价的体系。

三、企业财务战略业绩评价体系的构建

（一）关于企业长远发展潜力的评价

企业长远发展潜力强调企业在战略转变或战略演进过程中形成或增强的，在将来较长期间内保持高速发展或增强竞争优势的能力。企业长远发展潜力评价可从以下几方面进行:评价企业研发产品的能力，这种评价既要考查企业研发投入的持续性，还要考查研发投入的产品是否具有有效性，以及投入研发产品所涉及的领域；评价企业扩张能力，企业扩张能力评价主要可以通过新市场开拓能力、市场占有率等指标进行；评价研究成果转变为生产力的能力，企业研发成果利用率指标可以作为评价研究成果转变为生产能力的指标。

（二）关于企业财务战略执行过程评价

对企业财务战略执行过程的评价可以通过以下几点来进行：首先，评价财务战略执行的适应性，其中执行财务战略所产生的节约成本和付出的各项成本可以反映出财务战略执行的适应性，当成本小于零的时候表明适应性差，相反大于零的时候适应性较强；其次，评价财务战略描述以及战略信息传递的清晰性，对财务战略描述以及战略信息传递的清晰性评价主要针对财务战略在执行过程中能否被理解并按照战略意图加以实施，由于评价目的、质量属性等很难运用定量的指标加以衡量，因此，建议运用定性评分的方法进行评价；最后，评价战略目标的成果，可以从阶段性目标和总体目标两方面来考查战略目标的成果。

（三）关于企业与外部客户关系的评价

评价企业与外部客户关系可以通过以下三点来进行：第一，评价企业与供应商之间的关系，可以通过与客户关系的维持率、企业与客户信息的交流程度、企业为客户提供产品以外的服务以及供应商对企业的控制程度等四方面进行评价企业与供应商之间的关系；第二，评价企业与经销商之间关系，该评价主要可以分为客户的满意程度、客户的维持率、市场份额以及开发新客户的能力等四方面；第三，评价企业与客户之间关系，企业与客户之间关系的评价由企业与供应商及经销商之间关系的评价结论共同决定。

（四）关于企业可持续发展能力的评价

企业的可持续发展能力强调企业在适应不断发展变化的外部环境时所具备的快速整合，重建内外部资源，形成新的竞争优势，以获取企业协调，平稳发展的驱动力的能力。

（五）关于评价企业的财务效用

企业财务效用评价可从以下几方面进行：第一，评价企业盈利能力，可以通过净资产收益率、主营业务利润率、盈利现金流量率和经济增加值等来进行；第二，评价企业资产营运能力，可以通过流动资产周转率、总资产周转率以及应收账款周转率等指标进行；第三，评价企业的偿债能力，可通过资产负债率、已获利息倍数、现金流动负债比和现金负债总额比等指标进行；第四，评价企业的增长能力，可以通过总资产增长率、主营业务收入增长率、主营业务利润增长率、经济增加值增长率和自有现金流量增长率等指标进行。

（六）关于综合评价企业的财务战略业绩

综合评价企业财务战略业绩可以通过企业的综合竞争能力来完成，其中综合竞争能力是指企业通过执行选定的财务战略，在优化企业内外部资源过程中逐渐形成的，评价的过程可以通过以下步骤来完成：第一步，评价指标和项目的确定，评价的指标可以分为主要和辅助评价指标，评价项目的选择可以有投资获利能力、风险水平、筹资能力以及抵御风险的能力等等；第二步，综合评价模型的构建，在确定好评价指标和项目后，要构建综合评价模型，具体包括对每个评价指标权重的赋予及评价标准的确定；第三步，评价值的计算，对于价值指标的计算，可以通过正指标值和反指标值两种方法，正指标评价值等于实际值除以标准值，反指标评价值等于标准值除以实际值；第四步，指标综合贡献值的计算，计算指标综合贡献值可以通过对各指标的评价值进行加权平均而得到，其综合评价指标贡献标准为1，当贡献值大于1，说明企业综合竞争力高于行业平均水平或战略制定之初的预期标准，当贡献值小于1，则说明企业综合竞争力低于行业平均水平或战略制定之初的预期标准。

四、结语

综上所述，企业管理者要认识到财务战略业绩评价中存在的问题，要结合自身的生产经营特点，选用关于企业长远发展能力、财务战略执行过程、可持续发展能力等评价，进一步完善企业财务战略业绩评价，提高企业竞争能力。

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［责任编辑：王 鑫］

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A

1005-913X（2015）05-0180-02

2015-04-29

董桂彬(1993-)，女，山东东平县人，研究方向：财务管理；马云平(1978-)，女，山东济阳人，管理学硕士，讲师，研究方向：内部控制。