存货跌价准备对盈余管理的影响

1.张 林 2.邵崇林

（1.哈尔滨商业大学会计学院院长2.哈尔滨商业大学）

存货跌价准备对盈余管理的影响

1.张 林 2.邵崇林

（1.哈尔滨商业大学会计学院院长2.哈尔滨商业大学）

自2007年《企业会计准则》开始执行并不断修订以来，形成了长期资产计提资产减值准备后不得转回，短期资产的减值准备计提后仍可转回的现状。因此，企业进行盈余管理时，作为短期资产重要组成部分的存货就受到了格外青睐。文中首先分析了企业利用存货跌价准备进行盈余管理的可能性，继而阐述了企业利用存货跌价准备进行盈余管理的具体情况。最后提出了避免利用存货跌价准备过度盈余管理的措施。

存货跌价准备盈余管理资产减值

一、企业利用存货跌价准备进行盈余管理的可能性分析

盈余管理是指企业的管理层在遵循会计准则的前提条件下，综合性地利用会计和非会计的手段对企业财务报告的盈余信息进行调节，以此达到企业自身利益最大化的行为。企业利用存货跌价准备计提之后又可转回的规定，为盈余管理提供可能性主要体现在以下几个方面。

（一）可变现净值的确定难度大

由于存货的质量、规格方面都存在着较大的差异，不同购买者的消费偏好又有差异，使得存货的估计售价不易确定，从而导致存货的可变现净值的确定难度很大。

（二）减值计提方法选择空间大

存货既可能按照单个存货项目计提减值，又可能按照存货类别计提减值。不同的计提方法会导致存货跌价准备最终的计提金额产生较大的差异。为企业进行盈余管理提供了可能。

（三）减值迹象判断的主观性强

减值迹象属于非量化性的指标，准则对减值迹象的产生和消失无法做到定量约束，在判断的过程中需要会计人员的职业判断，因此具有较强的主观性。

二、企业利用存货跌价准备进行盈余管理的具体情况分析

（一）达到企业上市及配股的要求

公司股票若能上市并在股票市场进行配股，可以使公司在股票市场募集资金，有效地扩大筹资规模，并为企业的日常运营、投资等活动提供资金支持，而存货跌价准备对此类盈余管理的影响重大。

一方面，影响企业上市。企业若想上市，必须满足三年内连续盈利的要求，因此，企业会通过使用存货跌价准备进行盈余管理，达到企业连续三年盈利的目的。当企业亏损时，可以通过将存货跌价准备进行转回，以此扭亏为盈。当企业的盈利水平较高时，则会通过计提存货跌价准备的方式，减少本年度的盈余，以备以后年度的不时之需。

另一方面，影响企业配股。配股可以使上市公司扩大股本，在股票市场上再一次的进行筹资，但是仍需满足连续三个年度盈利的要求。企业在盈余管理过程中很有可能会利用存货跌价准备对企业的收益率进行调节，从而达到配股的目的。

（二）达到防止企业“ST”、“*ST”、甚至退市的目的

若上市公司在最近两个会计年度中的净利润均为负值时，公司股票会被冠以“ST”。很有可能会导致企业的股价大幅下跌，影响企业在证券市场继续募集资金，更为严重的可能会被“*ST”、甚至退市，终止在资本市场筹集资金的权利。因此，一方面，企业为了防止被冠以“ST”，非常可能利用存货跌价准备对企业利润进行调节，尽可能的扭亏为盈。另一方面，若本会计年度无法扭亏，则会采用相反的策略，通过大量预提费用，加大计提减值的力度，对企业进行“大清洗”，让企业巨额亏损（即上市公司“巨亏”现象），以待下一会计年度轻装上阵。并在下一年度中，通过销售或直接将减值转回的方式，扭转亏局。防止企业被“ST”，甚至被“*ST”导致退市的现象发生。

云南罗平锌电股份有限公司2010年亏损1 645万元，2011年出现巨额亏损2.8亿元。在2011年的财务报表中，很值得注意的是对锌锭存货计提存货跌价准备4 086万元，加上其他存货减值，共计存货跌价准备5 726.04万元。然而2012年12月31日，在该公司合并财务报表范围内，罗平锌电实现了2 086万元的净利润。通过对报表进行分析后不难发现，2012年对当初曾计提减值的锌锭存货全部实现了销售，为企业贡献大额的利润。若公司在2012年没有对2011年已计提的锌锭存货进行销售，该公司在2012年仍将是巨额亏损，不可能扭亏为盈。该企业也不可能成功“脱星摘帽”。可见，存货跌价准备对盈余管理影响重大。

（三）满足企业贷款条件

企业从商业银行贷款是资本成本较低的一种融资方式。因此，企业会通过盈余管理使其能够满足商业银行的贷款条件。

现实中，商业银行更青睐于向盈利水平高、经营效益好、偿债能力强的企业进行贷款，因此企业相关的财务指标是商业银行决定是否向企业进行贷款以及贷款规模大小的重要考核依据。因为存货跌价准备既可以通过存货项目来影响资产负债表中的资产结构，调节偿债能力的指标，又可以通过资产减值损失来影响利润表中有关盈利能力的指标。所以，存货跌价准备在此类盈余管理的活动中，影响重大。

此外，商业银行在给企业发放贷款之后，为了保证按时收取本息，降低风险，会在贷款合同中设置限制性条款，对贷款期间企业的偿债能力、盈利能力的指标做出要求。此时，为了降低债务合同的违约风险，企业在进行盈余管理的过程中，仍有可能通过存货跌价准备的使用，来改善企业的相关财务指标。

（四）应对政府相关政策的管理

首先，税收政策是政府对企业执行的重要政策之一，并且缴纳的税费往往是企业较大的一项资金流出项目。在企业盈余管理的过程中，存货跌价准备通过调节企业利润对减少企业税负产生了很大影响。

其次，为了避免触及政府反垄断政策，企业在盈余管理过程中，也会通过存货跌价准备调节企业利润。从而降低因高额利润带来的政府在反垄断过程中的注意力。

再次，企业为了能够获得政府的相关政策的扶持，在盈余管理过程中，当涉及到存货跌价准备影响的项目时，也有可能通过存货跌价准备的使用，来满足政府政策要求，从而得到政府的扶助。

因此，企业在应对政府相关政策的管理过程中，存货跌价准备对此类盈余管理影响重大。

三、避免利用存货跌价准备过度盈余管理的措施

（一）增强可变现净值确定的公允性

一方面，要不断地健全存货的价格市场。可变现净值难以确定，可能是存货的估计售价难以确定导致的。因此，需要不断地健全存货的价格市场，并不断提高存货价格市场的信息公开程度，从而使存货的价格更加合理和公允。

另一方面，要在财务报表中对可变现净值确定的依据、判断程序、确定方法在附注中进行披露，使得财务报表的使用者能够清晰地了解可变现净值的确定是否恰当，同时也可增强其可验证性，从而可以有效地增强存货可变现净值的公允性。

（二）细化有关资产减值的法律法规

首先，通过对存货跌价准备的计提方法进行限制，限制企业选择计提存货跌价准备方法的自主选择权，提高存货跌价准备计提方法选择的门槛，可以有效地避免企业存货跌价准备计提方法的滥用。

其次，细化关于减值迹象的判断依据，目前，减值迹象的产生和消失在很大程度上仍需要会计人员的职业判断。因此，必须根据不同行业、不同地区的情况，对存货减值迹象的判断依据进行细化。尽可能地考虑到减值迹象出现和消失的条件，并做出细致的规定。使得会计人员有法可依，减少会计人员主观判断的影响，继而减少企业利用存货跌价准备进行过度盈余管理的现象发生。

（三）加强存货跌价准备审计力度

为了让企业能够更加合理地使用存货跌价准备，必须通过企业外部注册会计师的审计工作进行限制和规范。

首先，可变现净值的确定是存货跌价准备审计过程中的重中之重，一定要格外强调合同价格和售价与可变现净值的差异性。合同价格和售价只能作为存货的可变现净值的计量依据，但两者却不能完全等同。注册会计师应着重审计存货可变现净值的确定是否合理。并且根据已经确定的重要性水平，对其合规性进行判断。其次，在进行存货减值的审计工作时，对于金额较大以及虽然单位金额不大，但数量繁多且对企业经营状况影响较大的存货，应该重新进行减值测试，以确定是否符合减值计提的条件。再次，还应该格外留意那些减值已经转回的重要存货，并重新进行价值测试，以确定是否符合准则规定。

（四）提升会计相关人员的职业能力和道德水平

为了防止管理人员滥用存货跌价准备进行利润调节，提升会计相关人员的职业能力和道德水平就显得十分重要。

通过培训、继续教育的方式可以提升会计及相关人员的职业能力。从而可以使得会计人员在进行存货跌价准备的确认和核算方面能够更加专业化，更加合理化。

通过宣传教育的方式可以不断地提升会计及相关人员的道德水平，从而极大地减少过度盈余管理导致的财务舞弊现象的发生。从根源处提升存货跌价准备使用的合理性与准确性。

主要参考文献：

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[2]谷丰,张林．上市公司信息披露质量与盈余管理关系的实证研究[J]．学术交流,2011（12）:77-80．

[3]韩晨，李学峰，张宇．上市公司利用资产减值盈余管理的研究[J]．财会月刊，2014（4）：114-117．

[4]王永海，章涛．上市公司盈余管理手法及监管措施[J]．财会月刊，2014（3）：107-108．

[5]朱海嘉，郭炜，曹霞．基于ST类公司的存货跌价准备影响因素研究[J]．会计之友，2012（8）：96-100．

责编:险峰

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