互联网金融模式分析

韩 铸

（包头市南郊农村信用联社股份有限公司，内蒙古 包头 014010）

互联网金融是网络与金融行业相结合的代表，现阶段，互联网金融已体现在多个方面，例如，互联网小额贷款、互联网支付等。互联网金融模式的出现，有效简化了人们的经济行为，提高了人与人之间的经济沟通。从现阶段我国互联网金融发展来看，多元化已成为我国互联网金融的主要趋势，不同金融内容、经济交易形式借助网络平台，实现跨越式发展。大致来看，我国互联网金融主要分为基于互联网的新金融模式、基于电子商务的互联网生态模式与传统金融在线模式。在这三种模式下，互联网金融稳步发展，并获得较好发展。本文通过典型互联网金融现象，对互联网金融模式做进一步分析。

一、互联网信贷模式

从传统信贷流程来看，贷款主要分为获取既定贷款项目、审核不同条件下的贷款资格与获取贷款三个部分。而互联网信贷的实质，就是将上述三个环节网络化，依靠网络完成相关工作。在当今互联网金融模式中，具有代表性的互联网信贷模式主要为拍拍贷、阿里小贷、人人贷三种。

（一）拍拍贷

拍拍贷这种模式，借贷人与借款人均通过互联网完成整个交易流程。其中，借款人通过网络，获取借贷人的资信证明，依靠拍拍贷完成线上审核，并立即发布借款消息，同时，投资人能根据这些项目与相关资料，判断借贷人资质，自行选择贷款数额。该模式的突出特征为：线上获取借贷项目、实现零距离项目审批、依靠网络实现资金的快速获取。具体而言，该模式具有以下几点要求：（1）网络获取项目（借贷）资源，借款人依靠淘宝等多种平台，收集借贷人资料，并对商家客户进行划分，直至完成个人消费贷款。对于利用互联网进行营销与消费的人群而言，更容易接受互联网借贷模式，并在平台上快速获取相关数据与资金；（2）在网络审核中，主要记录借款人的基本身份信息（包括征信信息、收入证明等）。由P2P平台自动评估，并提供贷款额度与信用评级。网络审核信息仍然主要来自线下，来源主要是征信、银行和电商平台。

（二）阿里小贷

阿里小贷的主要服务对象为小型公司，其资金模式也是小贷公司资金模式。阿里小贷通过在线上寻找贷款项目，并同时完成贷款资料审核，保证能在第一时间完成客户资料分析、客户确定等环节，但其资金来源主要为线下资金流动。阿里小贷的推广，与其客户群体存在密切关系。资料指出，阿里小贷以淘宝与阿里巴巴为载体，确定了一系列高度信赖的中小平台商户，这些商户通过网络实现业务交流，阿里小贷能根据商户交流信息确定客户资质，而客户能通过网络获得有效的信息资料，实现了借贷款双方的双赢。

（三）人人贷（P2P）

该模式的特点是依靠互联网获取资金，并在线下采用传统方式完成客户资料审核、项目审批等一系列操作。该模式在运行过程中，首先依靠线下获取借款项目，并立即组织专业人员审核项目，当项目审核通过后，在P2P平台发放销售贷款，进而再通过高收益和本金保障计划吸引线上投资者。

该模式的本质是线下投资人与网络小额贷款公司的联合，有利于推动中小额理财市场快速完成与小额贷款公司的对接。据估计，我国P2P信贷比例约为互联网信贷比例的63.5%，是我国最常见的互联网信贷模式。人人贷与互联网相结合的核心，是依靠互联网寻找投资者和资金，该模式的要求有以下几点：第一，借款人必须成为P2P的线上用户，参考网站相关标准，投标发布的借款信息，直到借款投资完成；第二，通过借款人按月等额还款获取收益和收取本金；第三，线上投资者营销主要依靠客户口口相传，通过借款的高收益和平台的本金保障计划吸引投资者。

二、余额宝运行模式分析

余额宝是一种新型互联网金融业态，自2013年6月份被推出以来，在短时间内获得较快发展。通过余额宝，用户能获得较高的经济效益，也能实现24小时资金转出，并且无需缴纳手续费。当用户访问网络时，能通过余额宝完成资金流动，实现网上购物、支付转账等一系列行为。

从本质上来看，余额宝是货币与支付宝的结合，核心是让支付宝用户购买一套货币，但这个购买过程不会产生任何经济效益。余额宝资金能用于网络消费与转账，具有流动性高、使用方便等优点。从余额宝发展历程来看，阿里巴巴平台是余额宝快速发展的关键，依靠支付宝庞大的客户群体，在第一时间内实现用户的大范围流通。目前，支付宝约有8亿用户，假设这部分用户的日交易额为40亿，每笔交易的周转时间为4天，则在4天时间内，沉淀在余额宝中的资金就达到160亿元。

但余额宝同样存在信用风险等问题，当余额宝中的资金离开支付宝账户时，支付宝只能收取一部分手续费，这部分费用远低于利息。因此，也可以认为，尽管余额宝的出现为我国互联网金融开启了新时代，但其依然是支付宝的过渡产品，难以实现自身独立发展。在中国由于支付宝具有庞大的客户群体，因此，余额宝几乎不存在资金大规模离开的情况，因此，必须要充分结合支付宝的客户群体，不断转变客户服务方式，为客户提供满意服务。

三、结语

互联网金融模式丰富了人们日常生活，在提升网络金融流通能力、实现网络金融快速链接中发挥着重要作用。本文通过互联网信贷模式与余额宝运行模式、分析了拍拍贷、阿里小贷、人人贷（P2P）与余额宝的特点与功能，从现阶段社会对互联网金融模式的序曲来看，单方面依靠这部分互联网金融体系难以满足人们对互联网金融的需要，便捷化、特点化与实名化是未来互联网金融模式的主要发展方向。通过快速注册、快速资质分析，保证用户能在第一时间完成相关经济活动，而获得更满意的网络服务。

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