中小板上市公司内部控制的环境影响因素研究

○刘江华

（南京审计学院 江苏 南京 211815）

中小板上市公司内部控制的环境影响因素研究

○刘江华

（南京审计学院 江苏 南京 211815）

在内部控制执行层面，中小板上市企业已按照内部控制规范要求建立了专门的机构并配备人员，在形式上达到了要求，但实质上并未能够有效发挥内部控制的作用，中小板公司的内部控制建设还需不断完善。基于此，本文从环境要素（包括外部环境、内部环境）对中小板公司内部控制的影响的角度提出一些建议。

中小板 内部控制 内部控制环境

在COSO内部控制框架中，内部控制五要素包括：控制环境、风险评估、内部控制活动、信息与沟通、监督，其中最基础的就是控制环境要素。对于影响中小板上市公司内部控制的环境，分为外部环境和内部环境

一、外部环境对中小板上市公司内部控制的影响

1、经济发展程度产生的影响

随着社会经济的发展和社会主义市场经济体制改革的不断深化，中小企业得到了蓬勃的发展，极大地完善了产品市场，也促进了其他要素市场的发展。区域的经济发展程度达到一定高度，其整体的民生、生态、经济也会得到长足发展，政府对于市场的重视程度也会相应提高，这些都为上市公司的内部控制建设提供了一个较好的大环境。对于中小公司，其内部控制能否建立并完善，应当关注政府有无规范性政策指导、其有无资本投入内部控制建设、能不能构建一支专业精炼的队伍等。一般地，所处经济发展程度越高，政府对于市场的重视程度也越高，对于中小企业的扶持和约束政策也越为规范。较高水平的民生教育等能给内部控制建设带来优质的人力资源支持，较为规范的市场也相应地为公司的持续发展提供保障。

2、政府的监管产生的影响

在上市公司的内部控制体制形成的过程中，诸如如何建立、如何运行、如何保证各利益相关方的利益等这些问题都需要专业、权威性的约束规范，政府可以担此责任。自上世纪九十年代至今，政府对于内部控制的监管发展经历了多个阶段：内部会计控制监管阶段、内部控制行业自治阶段、内部控制体系统一规范阶段。从政府监管的效用来看，政府对于内部控制作出规定性的文件约束，能够公平公正地对上市公司的内部控制建设提供帮助；给予统一的评价内部控制的标准，能够避免利益相关方由于缺乏标杆而从自身利益出发对公司的内部控制进行不客观的评价，进而对该公司和其他利益方造成损害。

3、社会监督产生的影响

这里的社会监督，一部分是指新媒体时代通过网络、新闻媒体等的舆论监督，依靠社会公众或是相关公益组织的民间力量，对政府主导的行政监管进行弥补；另一部分则是指作为独立第三方的会计师事务所，上市公司的内部控制与注册会计师行业的发展息息相关，对上市公司的内部控制进行设计、检查、评价都属于注册会计师行业的工作内容。无论是制度基础审计还是风险导向的审计模式，注册会计师都要对被审计单位的内部控制作出评估，第三方审计的质量与公司的内部控制有着重要关系。

4、市场竞争产生的影响

亚当·斯密在《国富论》中指出，竞争可以识别出管理层的努力程度和创新能力，是一种天然的信息传递和监督机制。合理、充分的市场竞争能够影响公司治理框架、管理层的行为、公司实际运营等，进而对内部控制形成影响。在竞争激烈的市场，往往会通过信用评估来衡量资本，对于公司的一些债权人，他们为了自身的利益会更有力地参与决策，例如银行会通过更为严格的借贷款审核，对公司的财产进行约束，进而完善内部控制存在的漏洞；而对于管理层，公司的业绩及信用等都会和自身的报酬进行挂钩，也会虚心接受债务人的一些治理调整，更为关心内部控制的建设及其结果反馈。

二、内部环境对中小板上市公司内部控制的影响

1、公司治理框架产生的影响

良好的公司治理结构，是公司高效运转、提升竞争力的重要保证，也在内部控制制度建立过程中起到决定性的作用，其中最主要的就是股权构成。对于中小板的上市公司而言，家族企业和初创企业构成比例较大，其股东股权分配或为集中、或为分散。如果股权过于集中在一个或是少数几个股东手上，很可能形成一股独大的现象，在大股东治理能力差的情况下会操纵和左右内部控制，进而对公司和中小股东的利益构成威胁；如果股权过于分散，又可能给管理层提供逾越公司股东的机会，形成内部人控制，这对于内部控制的建设也极为不利。

2、管理激励制度产生的影响

正常情况下，对于公司高管进行薪酬激励能够有效地提升公司业绩，而且也能够使管理人员更有热情、更负责任地投入工作，进而提高公司的整体实力。公司管理层在内部控制中属于重要的环节，既对内部控制的设计运营提供建议，还对内部控制的结果进行反馈调整。若是管理激励较为缺乏，管理层对于内部控制的建设热情不高，内部控制的执行就很难推行。

3、公司生命周期产生的影响

公司运营的周期可以分为产生、成长、成熟、衰退和死亡五个阶段，公司所处的生命周期不同，对于内部控制的需求是不一样的。在初期公司产生阶段，往往对于内部控制的制度建设需求不是很高，而随着公司的稳步发展，所有权和经营权分离，为了更好地对公司的运营情况进行掌握，对于内部控制的需求也越发强烈，内部控制制度化建设逐步推行并逐步完善。中小板上市公司大部分都处于成长期向成熟期发展的阶段，其发展势头都极为迅猛，对于内部控制的建设需求也更为强烈。

4、公司员工整体素质产生的影响

内部控制的有效性不可能脱离建立、执行和监控它们的人员的诚信和道德价值观。诚信和道德价值观是控制环境的首要因素，它影响内部控制的其他构成要素的设计、执行和监控。内部控制的执行和反馈需要员工的参与，员工的专业胜任能力和道德水平都对内部控制活动产生巨大影响。

三、对中小板上市公司内部控制的内外部环境影响的思考

1、强化内部控制的外部环境建设

（1）强化社会内部控制规则意识。内部控制的整体推行不能仅仅依靠公司的力量，而是要建立全社会对于内部控制的规则意识，营造良好的公平公正氛围，推进内部控制制度化建设。在公共资源分配时，依据内部控制的水平，进行资源的顺序分配。在这种情况下，内部控制整体的规则意识才有可能融入公司的灵魂，将外部要求转化为自身需求，加大对其建设的投入，踏实有效地进行内部控制建设。

（2）加强外部监管。交易所和注册会计师的外部独立监督对于内部控制是一种有效的手段，高质量的会计师事务所审计能够有效地帮助中小板上市公司准确找到其内部控制薄弱之处，作为能积极推动中小企业长足发展的平台，在面对中小板上市企业在发展过程中积累的问题时，应当适当提高监管方式，将对内部控制的关注重点从结果逐步转向过程和事前，做到过程和结果的双重把握。

（3）完善债权人对公司内部控制的监督机制。债权人出于自身的考虑，有时会对公司内部控制进行影响，但实际上债权人的信用监督机制反作用于中小板上市公司的内部控制，在一定程度上制约了内部控制的发展。可在公司治理框架的董事会和监事会的成员构成中，鼓励吸纳重要债权人，共同参与公司管理过程，为内部控制建设建言献策。

2、完善内部控制的内部环境建设

（1）完善公司内部治理结构。中小板上市公司以高新技术企业、家族私营企业等为主，其治理结构相对简单，股权也多为集中在少数人手中。这样容易出现的就是，公司实际所有者和管理者过度重合，所有权、经营权不相互区分，也就缺乏了一定的约束，往往会给一些舞弊带来机会，从而给其他股东造成损失。为避免这种一股独大的集权现象的产生，应当细化所有权和经营权，将其分离形成相互制衡的态势，依据具体公司状况进行组织机构的完善配套，同时还应当将这些职能机构的权利和职责明确化，形成强有力的制度约束，从而形成考核的重要依据。此外，在整体的治理框架中，应当鼓励并且重视其他中小股东、公司员工以及债权人等其他可能存在的利益相关方积极参与到公司治理之中，形成更为有利的监督力量，帮助完善股权、债权结构，保持其合理化、透明化。

（2）建立健全信息披露制度。会计报表作为公司一定阶段经营成果的展示，其使用者不仅仅包含了资产所有者还有市场上的普通公众，后者往往很难评价上市公司直接公开披露信息的质量，处于信息劣势。因而，上市公司的信息披露制度就显得格外的重要。建立健全一套切实有效、持续公开、透明真实的信息披露机制，首先需要做的就是完善会计控制制度，通过对会计信息来源的考究，调整会计信息，以确保财务数据的真实性和可靠性；其次，为了避免公司的经管部门对经营信息的操纵，应当建立系统的信息记录机制和信息还原机制，以及对于相关人员尤其是涉及自身利益的公司治理层、管理层的诚信等约束和考量机制；最后，需要关注信息披露的持续性、连贯性，使市场对公司的运营情况有更多了解，减少市场信息的不完整和获得成本，最终使得整个资本市场的透明、规范。

（3）建立健全内部风险评估机制。公司内部风险评估是指在发生特定事件前后，就可能产生的对于组织、个人的得失影响进行的量化评估。风险评估需要关注企业所面临风险的性质及其发生的概率大小，加强和管理层的沟通，便于管理者采取相应对策，控制或降低风险，而不是逃避风险。建立健全企业的风险评估机制，具体的实施部门应派专门内部审计人员来开展，就企业所处的宏观环境、战略目标以及企业的风险容忍度和企业的管理层进行交流，使他们在企业的风险性质及关键风险点等方面取得共识。

[1]杨志国、常志安：关于上市公司审计风险成因的调查研究[J]．审计研究，2004（4）．

[2]苏灵、孙智君：对中小板上市公司审计风险的几点思考[J]．审计月刊，2005（3）．

[3]武婷婷、李昆、崔涛：中小板上市公司内部治理结构的实证分析[J]．经济师，2008（4）．

[4]李代俊：中小板上市公司内部控制研究[D]．西南财经大学，2013．

（责任编辑：刘冰冰）