科技型中小企业知识产权质押评估问题研究

李晓蕊

摘要：不同于大型上市公司有多种融资渠道，科技型中小企业由于资产规模小、信用低、创新能力弱等諸多自身的缺陷，在创业、成长、壮大过程中受到许多制约因素的影响，不少企业发展缓慢，出现众多难题，其中最为棘手的问题是融资问题。只有对知识产权做一个详细有效的评估操作方法，使评估结果更加具备参考性，为科技型中小企业发展动产融资尤其是知识产权融资提供理论帮助。

关键词：知识产权；质押评估；评估方法

1.知识产权质押评估涉及的原理和估价方法

1.1知识产权质押评估的含义

国际上对知识产权质押评估有以下定义：在国家法律法规允许的前提下，对市场上涉及的知识产权进行一系列的价值评估标准，其中包括时间效用、增值潜力、市场实用价值、未来的发展潜力、影响时间、可替代性等，这些在交易过程中要依照双方之间的协议进行，如果流程中出现了不符合质押条件的情况，首先要向国家价值公允部门做出资料备案，其次交易双方在私下协商。

1.2知识产权质押评估的特征

⑴与抵押品评估相比，知识产权质押评估对象的收益期限较短。

⑵跟市场上出现的实体动产相比，知识产权交易更加虚拟化和不确定。⑵跟市场上出现的实体动产相比，知识产权交易更加虚拟化和不确定。

⑶与市场上的知识交易相比，知识产权质押价值实用性小，评价标准不明确。

⑷与其他质押评估相比，知识产权质押评估风险较高。

1.3知识产权质押评估存在的问题

1.3.1 知识产权质押评估方法不科学

传统的知识产权质押评估方法有三种：市场法、成本法和收益法，但有其自身不可避免的缺陷。市场法的局限有：知识产权评估细则不明确、交易信息流通状况差、银行承担风险大等。成本法的限制有：知识产权质押价值时间性强、外界影响性高、市场需求不确定性强，因此在对知识产权质押前要考虑其带来的市场价值性、收益性以及适用性方面。保证在获得相应预期效果的同时，也能将这种知识产权发挥的淋漓尽致。然而知识产权产生的预期回报的估计是比较困难的；资本化率、折现率的确定较难；知识产权经济寿命预测也存在一定难度。所以我国对市场上知识评估时要结合价值评估有关的各种方法。

1.3.2 知识产权质押评估存在的风险

⑴法律风险⑵估值风险⑶经营风险⑷处置风险

1.3.3 科技型中小企业自身缺陷

国内科技型中小企业存在着生产规模小、企业信誉度不高、市场潜力前期不大、有形资产少等特点，所以在市场上会出现资金周转困难、市场潜力开发难、持有资产少、技术高挑战等现象，如果寻求商业银行的扶持，必须找寻几家企业作为资金担保，极大程度增加了资金贷款难度，即使企业成功贷得款项，也会因为生产初期市场信誉而被迫还款。如果科技型企业仅仅依靠政府和信贷机构资金上的扶持，也只能是杯水车薪，所以市场上有些核心科技没有市场开发能力。

1.3.4 我国知识产权交易市场不发达

首先，欠发达的知识产权在市场上价值确定，还需要经过认证的交易场所根据其价值估算，评估现在将来的价值尺度，这些都基于知识产权在现阶段的市场利用率、市场发展前景、相关获奖资料以及行业未来风险情况。但是由于现阶段知识产权评估和转让在行业中的标准没有得到统一认证，因此存在很大的波动性和不确定性，除此之外，知识产权贷款方式在我国还没有得到相关的普及，因此有些规章制度和法律规定都不完善。而且国家人才储备方面也缺乏拥有相关知识方面的人才，所以知识产权贷款事宜还是需要进一步根据其本身现阶段和未来发展状况做出详细的总结。而且政府也要大力培养有用性人才，才能保证评估资产时不会根据自己的主观意愿而做出错误的决定。

2.科技型中小企业知识产权质押评估方法的改进

由于知识产权是一项十分特殊的资产，所涉及的权利内容和市场价值复杂，特别是知识产权的无形性使得知识产权在评估方面存在较大的风险与不确定性。另外，我国现在对知识产权的价值评估缺乏统一权威的标准，评估方法参差不一，如成本法、市场法、收益法、质押系数法等，各有利弊。评估者通常是按自己的观点选择，对同一个知识产权，几家评估机构独立评估之后，评估结果可能相差很大，往往缺少一个借贷双方都认可接受的具有公信力的评估结果，这样也就导致银行对评估结果不认可，不愿意贷款给科技型中小企业。通过本文对评估方法的分析和举例应用，认为综合的知识产权质押评估修正模型对改进评估结果具有良好效果，使得评估结果更具备可靠性，建议采用此种评估模型进行评估。

3.加强科技型中小企业的自身建设

根据上文的描述，我们不难发现，中小型科技企业受困于自身规模小、信誉低、创新能力弱等缺点，造成银行的不信任，难以进行贷款。为了解决这一困境，这些中小型企业需要首先调整好企业内部的结构，完善财政状况，提高信誉。接着要提升企业的自主创新能力，吸收高素质的创新型人才，实现自主知识产品的创新，这样才能增加企业的效益。与此同时，企业还应该加强管理，增设管理机构，合理有序的保证研发的进行，塑造企业的良好形象，保护知识产权，建立起自己的品牌，实现市场和利益的最大化。

4.建立健全的中介机构

风险投资对于特殊的知识产品来言是必不可少的，由于其不同于普通的商品和服务，因此在知识产权抵押贷款业务中需要中介机构的介入和保障，来保证整体的风险得到分散，保证知识产权抵押贷款的融资得到实现，必须保证用于质押的知识产权的商业性和合法性，因此要进一步完善知识产权的登记管理制度。对此应当加强建立起完善的知识产权交易制度，遵循公平公正的交易规则，规范知识产权交易市场的秩序，杜绝违法和虚假交易，提高中介机构特别是知识产权评估机构的素质和行业准则，促进知识产权健康便捷的流通和变现。

5.活跃知识产权交易市场

前文以天津滨海新区高新技术企业为例，揭示出当前我国知识产权交易市场很不发达。推动知识产权质押贷款亟待活跃知识产权交易市场。知识产权是企业的无形资本，将知识产权作为资本投入资本市场，建立起新型的生产经营方式，以知识产权持有的份额占有股份；知识产权通过产业链的生产方式可以扩大企业的生产规模，提高企业商业化运作能和国民经济影响力；利用知识产权进行企业融资活动时有更多的选择方式，将知识产权作为质押向金融机构及社会吸收闲置资金，提高企业的融资能力和扩大融资范。

此外，政府还要注重完善知识产权质押贷款的相关法律和法规制度。使知识产权质押贷款有法可依，也为银行开展知识产权质押贷款提供安全的法律通道。

6.结束语

随着知识产权质押融资的不断兴起，各评估机构所收集资料的不断完善，评估经验的不断积累，这些都可以增加应用修正模型评估结果的准确性。本文只是对质押知识产权价值评估方法作了初步的探讨，以及对质押评估提出优化对策，其理论的完善和实际应用还有一段距离，诸多不足都需在今后的工作中不断改进和完善，并在实践中作进一步的检验。本论文只是作为该课题研究的一个探索，其中还有许多不完善的地方，希望大家批评指正。（作者单位：四川一汽丰田汽车有限公司长春丰越公司）

参考文献

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