电商2014：寡头颠覆战

王亮

2014年，随着京东（NASDAQ：JD）、阿里巴巴（NYSE：BABA）先后登陆美国资本市场，预示着电商草莽时代的终结，未来电商或将沦为寡头间的战场。

5月22日，京东抢在阿里巴巴之前，成功登陆美国纳斯达克，上市当天股价上涨10%，按收盘价计算，京东市值达到286亿美元。

在7月14日《财富》中文网发布的“2014年中国500强企业榜单”中（榜单覆盖了中国境内外上市的所有中国公司），首次上榜的京东就以693亿元的营收规模排名第79位，腾讯、百度则分别以604亿元、319亿元的营业收入位列第93位和166位。

不过，随着9月19日“BABA”的名字出现在纽交所的大屏幕上，阿里巴巴制造了一场吸引全球目光的资本盛宴。而且，阿里巴巴也以218亿美元的融资额，超越了2008年全球信用卡巨头维萨公司创造的196.5亿美元美国股市最高融资额，成为美国史上最大IPO。上市首日，阿里巴巴大涨38.07%，总市值达到2314亿美元，超越Facebook成为仅次于谷歌的全球第二大互联网公司。

据国际货币基金组织2014年4月8日公布的“2013年世界各国GDP排名”，阿里巴巴的总市值2314亿美元只比排名第43位的巴基斯坦略少73亿美元，阿里巴巴富可匹敌全球近150个国家。

胡润研究院发布的“2014胡润中国百富榜”显示，阿里巴巴成功上市，也使马云及其家族以1500亿元的财富首次问鼎中国首富，马云成为胡润百富榜成立16年来第11位中国内地首富。据美国彭博社12月11日报道，彭博社亿万富豪指数显示，中国最大电子商务公司阿里巴巴创始人——这个李嘉诚口中的年轻人，现年50岁的马云——以286亿美元的身价已经超越香港地产和港口大亨李嘉诚，问鼎亚洲首富。

电商“双寡头”格局已然形成，而手握重金的阿里巴巴、京东在2014年的投资举动也时刻牵动着市场的神经。

京东联手腾讯 剑指阿里大本营

仅从数据看，阿里巴巴仍是电商行业的“珠峰”。

前瞻网发布的电子商务行业报告数据显示，截至2013年底，淘宝占据C2C市场96.5%的份额，拍拍网占3.4%，易趣网占0.1%。艾瑞最新发布的《2014年下半年中国网络购物市场交易规模报告》显示，天猫市场份额占比57.3%，环比上半年增长了近7个百分点;而京东以21.2%的市场份额位居第二，环比上半年下降2.1个百分点。

不过，这个格局或将被打破，京东商城的刘强东甚至已经开始策划如何撕下淘宝10%的市场份额。

3月10日，腾讯和京东联合宣布，腾讯入股京东，获15%股权，具体方案是，腾讯除了支付京东2.14亿美元现金，还将旗下B2C平台QQ网购和C2C平台拍拍网以及物流部门并入京东，并向京东提供微信和手机QQ客户端的一级入口位置及其他主要平台的支持。易迅继续以独立品牌运营，京东会持有易迅的少数股权，同时持有其未来的独家全部认购权。另外，腾讯还将在京东进行首次公开招股时，以招股价认购京东额外5%的股份，腾讯总裁刘炽平也借此进入京东集团董事会。

易观智库分析师林文斌指出，中国B2C市场格局稳定，天猫、京东和腾讯B2C（包括QQ网购和易迅）的三甲格局连续两年保持不变。2013年，天猫占B2C的市场份额为49.1%，京东为18.2%，腾讯B2C为5.8%。随着腾讯战略入股京东，京东和腾讯的整体市场份额合计达24%。

11月25日，刘强东宣布，京东旗下C2C平台拍拍网将落户南京，未来将以独立子公司身份运作。刘强东还表示，江苏是全国网购第二大省，有成熟的用户群和众多优质商家，选择落户南京对京东有重大战略意义，颇有和杭州淘宝唱对台戏的意思。

通过观察不难发现，新拍拍网杀招重重，其招商政策几乎就是针对淘宝卖家而制定，如对个人商家明确提出了费用全免的承诺，无平台使用费及佣金扣点。为了方便卖家从其他电商平台搬到拍拍网，拍拍还将提供一键搬家功能。

京东集团副总裁兼拍拍网总裁蒉莺春表示，拍拍未来将重点发展移动战略，依托南京打造全国最大的移动电商平台，依托拍拍微店，帮助个人和小微企业搭上移动电商的快车。蒉莺春还表示，新拍拍网在3-5年内不会以盈利为目的;相反，将会通过大量包段和采买资源，给予卖家流量和广告补贴，帮助卖家用更低成本获取用户。

另外，拍拍网已经开发了卖家PC店铺与微信店铺的一键打通功能，而拍拍网与京东商城的打通融合也在快速进行。拍拍将打通与京东商城的联合登录体系，搜索打通也在进行当中，未来消费者在京东商城搜索不到的长尾商品会显示拍拍网的搜索结果，京东商城的优惠券和京豆未来也可在拍拍使用。

市场认为，在PC端，京东借助腾讯的力量，京东平台模式将可与淘宝模式比肩;移动端，京东享有微信一级入口和QQ的流量、资源倾斜，想象空间巨大。京东也成为整个中国电商行业唯一一个可以匹敌阿里超级流量变现的平台。

投中研究院认为，与以往模仿、复制、嫁接资源不同，坐拥移动互联网入口的腾讯将战略方向转为侧重“连接”这一核心功能以及开放平台的构建，同时将非核心领域资产进行剥离。腾讯将QQ网购、拍拍并入京东，通过与京东合作实现入口流量的变现都是这一战略转型的贯彻。而对京东而言，则可以获得腾讯的入口及其旗下的电商资产，易迅随后也将被整合到京东。但是，如何使京东尽快盈利将是腾讯和京东始终面临的一个难题。

虽然京东2013年的营业收入达到693亿元，但仍亏损25亿元，远低于同期阿里巴巴的盈利211亿元、腾讯的155亿元及百度的105亿元。

然而，“切淘宝10%市场份额”的可能性恰恰源于淘宝过于强大。拍拍市场负责人宋旸曾经对媒体表示，淘宝的确做得很强大，商品无所不包，是一个非常长尾的市场，但是淘宝的大而全也使得类目不一定足够深。拍拍体量较小，可以在一些重点类目做深度运营，比如母婴、海外购、二手商品等，从一些类目入手，重点突破是会有机会的。

京东的野心还不止于此，天猫也是刘强东眼中的猎物之一。

一直以来，京东以3C产品销售见长。近三年，京东80%以上的收入都是来自于电子产品。不过，随着京东POP平台业务的发展，近年来京东综合百货类收入明显增长，占比由2011年的11.83%上升至2013年的15%。从品类看，服装品类已被列为京东POP平台2014年最重要的品牌之一，而服装鞋帽被视为天猫的传统优势领域，年销售额占天猫平台销售的50%以上。

实际上，京东早在2014年1月初就悄悄吹响了向天猫发起进攻的号角。2014年1月初，京东与玖姿、朗姿、歌莉娅、周大福、Jeep、GXG、爱慕等品牌数百款春夏时尚新品达成合作，并与玖熙、新秀丽、费雷、UGG、阿迪达斯、迪斯尼、六福珠宝等11家高端品牌达成深度战略合作，11大品牌将全部入驻京东开放平台。

POP平台正成为京东的现金奶牛，京东希望通过POP平台改善财务状况。例如，京东POP平台对入驻服装商家的扣点是8%，即便商家使用京东仓配服务也是7%，京东在其他品牌也有不同扣点，这意味着商家在POP平台销售的商品越多，京东可以获得的收益就越高。

不过，也有业内人士对当前京东的模式提出质疑，称后来者要超过前者，一般会走一个不同的路径，没有人敢说做PC操作系统能够超越微软，做搜索能超过谷歌。京东更应该寻找一两个点突破，而不是跟随阿里巴巴的战略。

阿里的反击

手握重金的马云自然不甘心被赶超，其于2014年屡次豪掷重金收购行业巨头，意在扩大战果，并抢夺移动互联网这一战略高地。

要知道，早在2014年2月初，马云就曾表示，腾讯的“微信红包”如同“珍珠港偷袭”。据悉，仅春节期间，微信红包几天之内绑定银行卡的数量似乎就追赶上了积累几年用户的支付宝。

防守不利的情况下，马云开始主动出击。自2013年延续至2014年的滴滴打车、快的打车等应用软件之争，就是“二马”争夺移动互联网入口的一个缩影。

单纯从打车应用软件看，行业的空间很有限，而且很难做大，有人评论道，“打车类应用软件并不是赚钱的工具，它仅仅是培养用户手机支付手段的一个工具，让用户习惯手机支付系统并最终信任和离不开这个支付系统。”业内人士也都清楚，两者皆是“醉翁之意不在酒”，表面上是抢占打车市场，但实际却是微信和支付宝之间的支付大战。

马云真正的大手笔是收购UC优视。6月11日，阿里巴巴联合UC优视（下称“UC”）对外宣布，UC优视全资融入阿里巴巴。阿里巴巴将在此前持股66%的基础上，以“现金+股票”方式收购UC的剩余股份。虽然双方没有公布交易涉及的金额，但UC优视董事长兼CEO俞永福在一封内部员工信中透露，此次交易对UC的估值远远超过之前百度对91无线的估值19亿美元，并直接将这笔并购定义为迄今为止“中国互联网最大的并购交易”，而此次阿里巴巴吞下UC，从某种程度上也改变了国内移动互联网的格局。

UC优视成立于2004年，目前旗下拥有UC浏览器、神马搜索、UC九游、PP助手等移动互联网产品及平台。其中，从塞班到iOS、安卓等各种操作系统，UC游览器一直拥有大量用户，全球用户更是超过5亿人。艾瑞咨询发布的数据显示，UC游览器在国内移动浏览器市场的月度覆盖人数占比达到了65.9%。丰富的业务群，加上庞大的用户数量，甚至为UC赢得了中国移动互联网格局“最大变量”的名头。

阿里巴巴为拿下移动互联这一“最大变量”，除了给出“中国互联网最大并购交易”的价码外，附加条件也颇为优厚。据了解，UC融入阿里之后，阿里将会以UC为基础设立移动事业群，这将是在设立阿里电商事业群、云计算大数据事业群之后，阿里巴巴全新的一个事业群。该事业群除了现有的UC集团业务团队，未来还将整合阿里集团其他相关业务和团队，负责包括浏览器业务、搜索业务、LBS业务、九游移动游戏平台业务、PP移动应用分发业务、爱书旗移动阅读业务等的建设和发展。俞永福将担任该移动事业群的总裁，并加入阿里集团最高决策团队——阿里集团战略决策委员会。

马云就此表示，“阿里和UC走在一起，是因为要创造我们共同坚信的未来——我们坚信，以控制为出发点的IT时代正在走向以激活创造力为目的的数据科技（DT）时代。”有业内人士认为，阿里和UC的共同未来，可能会从改变移动互联网的格局开始。

百度钱包总经理章政华曾在发布会上表示，“在移动互联网时代，用户流量都会集中到几个被高频使用的APP上，其中百度是一个、微信是一个、UC浏览器恰恰也是一个。要知道，UC浏览器曾经差点垄断塞班操作系统的国内市场，这让UC早在2009年就实现了盈利。曾有人在移动互联网刚刚崛起时，预言UC将会凭借移动端成为继BAT之后中国第4大互联网公司。”

DCCI互联网数据中心创始人胡延平分析表示，阿里巴巴进入移动领域相对较晚，相较于其在金融领域、电商领域的布局而言，移动端略显薄弱，而通过收购UC来补足短板，加深移动领域布局或许正是阿里所考虑的。

如今，寡头兼并巨头，未来在移动端，阿里巴巴已经手握手机淘宝、UC浏览器、支付宝钱包三件重武器，多少有了抗衡腾讯的筹码。

投中研究院认为，此次收购一方面将给阿里提供稳定、持续的大入口，弥补移动端大流量入口短板，大幅缓解阿里的“移动端入口焦虑症”;另一方面阿里可借助俞永福和UC对旗下的移动电商业务进行整合。而对UC来讲，也可通过阿里实现曲线上市。

事实上，将UC优视收入帐下，只是阿里巴巴移动战略中的一环。此外，马云出其不意地收购了一家名为Tango的公司，也算是偷袭了马化腾一把。

据外媒消息，马云以2.5亿美元投资美国一家即时移动信息公司——Tango，而此前Facebook也以190亿美元收购了拥有4.8亿活跃用户的全球即时移动信息巨无霸Whatsapp。据悉，Tango不仅仅是一个语音和视频通话应用，它集成了几乎互联网社交应用所有的热点功能，其战略是成为“一款围绕通信打造的移动社交网络”。

此举不仅显示了马云对抗腾讯微信的决心，其在移动应用方面的野心也昭然若揭。近年来，阿里巴巴在移动领域的各种投资、并购及布局不断，先后投资了高德地图、新浪微博、美团网、陌陌、友盟等，这些动作都显示了阿里对移动领域的野心。

有分析人士认为，阿里巴巴的这几笔投资均是围绕移动社交、平台入口、开发者数据、O2O应用和地图等移动领域来展开的，这从一定程度上也能看出马云在移动端多维度布局的战略。

除此之外，仅2014年上半年，阿里巴巴在以13.27亿港元注资中信21世纪后，又豪掷63亿港元入主文化中国，前者意在布局互联网医药，后者属意文化产业。而后，阿里巴巴还投资了Tutorgroup，进军在线教育领域，这被市场解读为是对“淘宝同学”的补充和刺激，这样阿里巴巴就在在线教育领域布局了两种模式：自建平台（销售型）和平台内容型（自售内容）。 据清科私募通提供的统计数据，2014年上半年阿里并购公司超过12家，并购总额接近300亿元人民币，在TMT领域排名第一。

从医药到文化产业，阿里巴巴的投资举动有点儿让市场摸不着头脑。可在马云看来，却是逻辑清晰，“十年以后，中国会出什么问题？我们认为中国十年以后还有两个问题，一个是身体的问题，第二个是思想的问题。”

可见，阿里巴巴及互联网巨头间的战争远未结束，至于未来谁会执牛耳，现在论断还为时过早。