2014年中国再生铜供需矛盾依然凸显

文/ 宝富资讯 雷连华

我国废杂铜供应来自两个方面：国外进口和国内回收。由于中国工业化进程仍在进行中，国内铜报废量较少，进口废杂铜仍占据供应的主要部分。2013年海关开展的“绿篱行动”波及铜进口，持续抑制废铜原料的供给。

一、“绿篱行动”制约再生铜进口

“绿篱行动”是全国海关从2013年2月1日到11月30日开展的为期10 个月的一个专项行动，主要目的在于严厉打击“洋垃圾”走私活动，强化正面监管措施落实力度，进一步加强“洋垃圾”源头治理，在建设美丽中国的大格局中发挥海关的积极作用。此次“绿篱行动”让很多进口拆解企业措手不及，一是时间方面来得比较突然，很多企业都没有做好足够的应对准备。二是进口标准过于严格，市场传闻关于海关对废金属进口的一些规定有：1.金属含量低于90% 的混合金属柜；2.难以拆解的废旧电线电缆的线头线尾；3.部分洋垃圾超标的汽车切片；4.有废油撒漏的电机、马达；5.含夹塑料超标的金属柜；6.含有线路板的金属柜……等等夹杂了洋垃圾的货柜都不予报关进入中国境内；若违规进关，一经查处，将会面临退港、没收或刑事处罚。“绿篱行动”是为了中国循环经济的长远发展，然而执行过程中废杂铜却成了本次行动的“牺牲品”。

图1 近几年废杂铜进口情况分析

从海关统计数据来看，2011年废杂铜进口量是469万吨，2012年是485万吨，同比增长约3.4%。2013年废杂铜进口437万吨，较2012年出现下滑48万吨。从图1可以明显发现，2013年废铜进口同比数据皆小于0。

由于海关此次行动力度大、持续时间长；导致2013年废杂铜进口量的锐减，尤其是低等级的废铜数量的显著下降。很多从事废杂铜进口拆解的企业关停倒闭，进口商也受到很大冲击。绿篱行动的影响将延续至2014年，低含量废铜将继续被拒之于国门外。

二、国内废杂铜回收量不足

国内废杂铜来源一部分是报废物品中的铜部件及含铜材料，称为旧废铜；另一部分是新废铜，来自于铜加工过程中产生的废料，此类废铜再利用相对简单。国内旧废铜主要来源有交通运输设备、建筑用材、机械设备和电子电器等。

由表1 估算，铜产品的使用年限平均在20年左右，而中国平均回收率在85% 附近。2013年国内的旧废铜基本上来自20年前，也就是由1993年的铜消费量来决定。显然，那时候国内铜消费量较低，这部分数量估算在80万吨附近。而且从趋势来看，国内精炼铜在2000年以前的消费量都比较低，在一段时间内，国内旧废铜回收量都很难出现乐观的增长。

目前，国内新废铜回收并无详细数据，不过，如果统计上按当年铜消费的5% 报废率计算的话，那么2013年新废铜的预估量在40万吨附近，国内废铜回收总量预估为120万吨附近。

众所周知，国内废铜的回收具有很强的价格刚性，即随着铜价的下跌，回收量将呈现较大幅度的下降；只有当铜价恢复到原有水平，才会恢复供应。而2013年铜价呈一路下跌态势，以佛山光亮线为例，价格从年初的52000～53000 元/ 吨，下跌至11月底的47000 元/ 吨。这势必对国内废铜的回收造成巨大影响，按照国内传统的废杂铜的理论，回收量显然要大打折扣。另一个影响国内废铜回收的因素——环保整顿，由于2013年是政策年，国内环保部门对废旧回收站，以及铜厂的检查力度大于往年，不少废铜业内企业受到波及。

从实际调研的数据来看，部分集中市场废铜回收公司2013年下半年库存和交易量的下滑达到50% 以上。对回收公司来说，收货困难的局面显然也没有得到改观，而且比2012年形势更为严峻。

表1 铜产品消费周期和回收所得率

三、废杂铜直接利用量保持稳定

数据显示，中国废杂铜2011年直接利用量为88万吨，2012年为86万吨，较之前一年下滑了2%；2013年1～6月，废杂铜直接利用量累计为34万吨，较之2012年同期累计36万吨下滑了5.6%。2013年，直接利用生产铜材的废杂铜数量预计为92万吨，较之2012年增长了7%。从表2 看，直接利用占废杂铜总利用量的占比也基本保持在32% 左右。

此外，富宝铜调研小组就废杂铜直接利用情况也调研了江浙地区22 家中小型铜棒等铜材企业。调研数据显示，82% 的铜企（18 家）的原料构成是废杂铜和电解铜（精炼铜）两部分，而18% 企业的生产原料只用电解铜。在用废杂铜作为原料的18 家铜材企业中，其中56% 表示，2013年废杂铜利用量与2012年相当，基本没有太大变化，38% 的铜企废杂铜利用量稍有减少，最后只剩下6% 的企业表示废杂铜的利用量增加。

表2 中国废杂铜直接利用情况分析（单位：万吨）

从调研结果来看，江浙地区铜材企业废杂铜利用量保持稳定并有小幅下滑迹象。用量减少主要是受价格因素的影响，江苏某铜棒生产商表示，现货电解铜价格在55000元/ 吨以上的情况下，基本采购废杂铜作为原料，因为在高价的情况下，废杂铜的价格优势比较明显；但是2013年4月中旬以后电解铜价格处于55000 元/ 吨以下，而废杂铜价格坚挺，加上持货商惜售挺价导致废杂铜更无“市场”。另外，部分铜企表示原料采购情况一般是依据订单而定，有些订单产品要求严苛，必须环保无杂质，因此不得不转而采购电解铜作为原料。也有企业表示，全年铜材产量有所下滑导致废杂铜需求有所下降，但数量有限。

表3 2010～2020年中国废铜回收量及预测（单位：万吨）

总体上看，2013年废杂铜直接利用量基本保持稳定。笔者认为，随着国内废杂铜报废期的到来、回收率的提高，以及铜材加工产业的发展，2014 利用量或将有小幅提高。

四、2014年再生铜供应缺口扩大

在“绿篱行动”的干扰下，富宝铜研究小组测算中国2013年再生铜产量约为193.9万吨，较之2012年依旧取得了增长（2012年为188.5万吨）。越来越多的废杂铜被用于再生冶炼，笔者认为这主要得益于近年来全国各地再生铜冶炼项目的迅速扩展，2012年，中国新增的再生铜冶炼项目达167万 吨，2013年 新 增37万 吨，2014年将保持在该水平上下。从供需情况来看，2011年，中国废杂铜供应量为270.4万吨，而需求量为269.1万吨，供应过剩1.3万吨。但随着国内废杂铜消费需求的扩大，2012年废杂铜供应缺口为4.7万吨，2013年1～6月供应量为126万吨，需求量为145.8万吨，供应缺口扩大至19.8万吨。受进口萎缩及需求增加的影响，2013年废杂铜供应缺口将达44万吨左右，2014年将超过50万吨。

不过，值得乐观的是，我国废铜报废周期即将到来。前面提到家用电器的报废回收假定是15年，意味着2000年的家用电器将在2015年就进入报废期。而2000年前后正是我国家用电器增长的高峰期，同样意味着2015年我国废铜产量将迎来较大增长。而其他领域，如交通运输、机械设备等随着技术发展，更新换代快于预期，报废期将有一定程度的提前。简单地说，在2015～2020年间，中国的废铜产量将会产生明显增长的可能性很大，笔者对此进行了预估，如表3 所示。

虽然目前国内废铜回收量不多，难以在废杂铜供应中占据主要地位，但会逐步弥补上述的供应缺口，以提高国内资源利用率。