应收账款风险形成及其管理措施分析

摘   要：本文以“华北制药集团有限责任公司”为例，探讨了公司应收账款管理存在的问题及其形成原因，发现华北制药公司在应收账款风险管理方面主要存在以下几点不足，缺乏独立的信用管理部门、信用政策制度的不合理、应收账款的风险意识淡薄以及应收账款管理内部控制不健全。同时，本文针对华北制药应收账款管理存在的问题和原因提出了相应的改善措施。

关键词：应收账款;风险管理;华北制药？

一、引言

应收账款作为企业财务管理的重要内容，直接影响企业的正常运营和企业的经济效益，所以对于应收账款风险管理的研究具有很强的现实意义。本文将采用理论分析和公司案例相结合的方法展开论述，从华北制药公司应收账款管理现状出发，提出其在应收账款风险管理中存在的问题及原因，并针对存在问题和原因提出应对措施。

二、应收账款风险的概念

1.应收账款风险

应收账款风险指由于市场经济的自由性、债权和债务关系在解除时具有不确定性，因而导致赊销企业的应收账款在回收额度和回收时间上具有不确定性。应收账款风险种类主要有直接风险和间接风险。应收账款的直接风险指由应收账款直接导致企业收益减少的风险，具体分为资金周转风险、机会风险、汇率风险和坏账风险;应收账款的间接风险指由于应收账款的直接风险而引起的收入减少或成本上涨，从而造成的企业利润减少的可能性，主要有负债筹资风险、主营业务收入下降风险、决策失误风险。

2.应收账款风险产生原因

造成应收账款出现风险的原因比较复杂，有来自外部环境的原因，比如市场竞争日渐激烈导致企业以赊销的方式吸引客户，部分客户故意恶意拖欠等;也有来自企业内部的原因，比如企业的风险意识淡薄、企业内部控制制度不健全和缺乏有效的内部考核制度等。杨秀玉（2010）归纳出了影响应收账款形成最主要的因素有对账不及时，内部激励机制不健全，日常管理无章、职责不明确以及企业缺乏风險意识。

三、华北制药应收账款管理现状分析

1.华北制药概况

华北制药集团有限责任公司创立于1953年，是中国最大的制药企业，主要从事医药化工产品和植物提取物的生产和销售。作为中国的“药老大”，华北制药虽然是全国最大的抗生素生产基地，但其近几年的经营情况并不令人乐观，公司的短偿债能力令人担忧，巨额应收账款更是影响着公司资金的顺畅周转。

2.应收账款管理现状

华北制药应收账款管理现状可以从财务数据、应收账款账龄和客户构成三个角度进行全面、深入的揭露。

（1）应收账款财务指标。根据华北制药2010年—2012年相关财务指标发现：2010年，华北制药的期末总资产是91203.61万元，其中流动资产是39826.49万元，期末应收账款余额是8814.42万元，占流动资产比例达到了22.13%，占总资产比例达到了9.66%;2011年，华北制药的期末总资产是112667.15万元，其中流动资产是46849.79万元，期末应收账款余额是11297.45万元，占流动资产比例达到了24.11%，占总资产比例达到了10.03%;2012年，华北制药的期末总资产是135409.07万元，其中流动资产是52834.91万元，期末应收账款余额是12635.29万元，占流动资产比例达到了23.91%，占总资产比例达到了9.33%。此外，与2011年相比，华北制药2012年的产品营业收入大幅下降，比例可达8.33%，但同期应收账款却增加1337.84万元，增长比例达11.84%，应收账款余额占当年销售收入11.36%，根据分析发现，2010年到2012年华北制药营业收入整体不稳定，浮动较为明显，2012年比2010年有小幅度提高，但是同期应收账款的增长比例（43.35%）大大高于营业收入增长比例（8.16%），与此同时各年应收账款占同年营业收入的比例也处于不断增长状态且处于较高水平，这个比例反映出企业每一元营业收入占用流动资金的比例过高。

同时，根据华北制药2010年—2012年应收账款次数天数发现，2010年到2012年华北制药应收账款周转次数逐年下滑，应收账款周转天数逐年上涨。由于应收账款是流动资产的重要组成部分，如果不能如期进行收款，流动资金周转效率会随之下降，这些数据充分证明应收账款各项风险的加大，企业对应收账款的管理和控制存在诸多问题。

（2）应收账款的账龄分析。根据2010年-2012年应收账款账龄分析表发现，华北制药应收账款质量令人担忧，以2012年12月为基础，账龄在一年以内的12231.95万元，占应收账款总额的61.46%，反之，账龄超过一年应收账款所占比例达到38.54%，尤其账龄在三年以上的有7147.85万元，占应收账款总额的35.90%。换句话说，公司应收账款中的大部分流动性较差，变现能力与流动资产的标准不相匹配。这将直接导致华北制药资金周转紧张，如果不能及时收回款项，甚至会出现资金链中断等严重危机。

（3）应收账款客户构成。根据华北制药2012年前5名欠款客户及其应收账款余额发现，2012年华北制药负债前5名客户应收账款余额合计为2191.72万元，占应收账款年末总余额的比例为11.01%。这个比例相对适中，但是这些客户中存在账龄在5年以上的，这部分坏账准备计提就会很多，也意味着坏账风险的增大。另外，从这些客户的分布地区来看，客户较为分散，对公司催收货款不利。

四、华北制药公司应收账款风险管理存在问题的原因

1.缺乏独立的信用管理部门

应收账款信用管理工作是一份专业性强同时综合性强的工作，而华北制药没有成立独立的信用管理部门。虽然华北制药由财务部核算应收账款，但是财务部更注重现金流和经营利润等数据，且财务部不知道客户的偿债能力和信用状况，因此无法准确判断信用风险。

2.信用管理政策不合理

华北制药公司的信用政策制定欠缺合理，信用政策的约束力基本没有，政策上规定超过固定的大额销售签单时需要经过相关管理人员的审批才有效，但是有资格审批的管理员一般是销售主管，如果额度实在过大再交给财务主管审批。这种过于宽松的信用政策不适于公司的可持续发展，很大程度上增加了应收账款的风险水平。

3.应收账款风险意识淡薄

华北制药财务部只有在固定的每月月末结账后按照账龄细分的等级对客户进行相同的分类，这种只在事后环节进行简单的应收账款管理的措施是不到位的，因为有些应收账款在事前和事中阶段就该做出处理，这样可以更早地将账龄较小的客户手中的回款拿到，不至于一直拖成“大龄户”。

4.应收账款管理内部控制不健全

华北制药公司至今没有形成完善的内部控制体系。具体表现在以下几方面，第一，赊销的审批过程不合理，无论是审批的标准，审批的操作员资格，审批的流程，华北制药公司都没有很好的成效。第二，部门与部门之间缺少有效地沟通，不能达到协同效应。第三，销售人员绩效考核不合理。华北制药公司由销售部门负责应收账款的催收，但是销售人员考核指标完全只考虑销售额而与应收账款的回收毫无关系，这就不能调动销售人员催收账款的积极性。

五、华北制药公司应收账款管理对策

本文为了解决华北制药应收账款存在的管理问题，采用全新的全面管理模式即对应收账款分事前、事中和事后三个阶段实施管理控制，这种模式能够帮助企业降低应收账款风险。

1.应收账款的事前控制

（1）设置独立的信用管理部门。目前华北制药的应收账款没有设立独立的信用管理部门进行管理，而是由销售部门和财务部门共同管理。信用管理人员必须掌握财务、信息技术、法律等方面的专业知识，同时需要拥有丰富的工作经历。在我国，这方面人才较少，华北制药可以聘请第三方专业的信用管理机构指导企业实践。

（2）制定合理的信用政策。信用政策是由信用条件、信用标准和收款政策构成的。华北制药公司应将所有赊销客户的信用条件记录在客户档案中，并随时进行动态更新。制药行业是比较特殊的行业，通常信用期限规定为30-60天。华北制药公司应重新规定信用审批人资格和权限，规范审批流程，明确由销售人员申请赊销期限、现金折扣、赊销额度等，财务部门复核具体情况，最终由信用管理部门决定。西方企业经过长期的经营实践，总结出在对客户做信用风险评估时，从客户的道德品质、资本实力、担保、偿付能力和经济状况五个方面进行定性判断分析，然后得出客户的还款能力和还款意愿的结论（吕春竹，2012）。华北制药公司可以采用这种分析法，将道德品质作为评估客户信用的第一指标，若客户没有付款诚意，应收账款风险就会增大。华北制药公司在收回货款时，应基于人性化考虑，诉诸法律不是唯一途径，而且此途径会产生大量诉讼费用，又浪费时间，如果购销双方都有私下解决的意识，最好双方坐下来好好谈判，这样既不伤和气，也能达到收款的目的。

2.应收账款的事中控制

（1）规范合同管理。客户下单后可能对产品的优惠幅度、品质和数量等方面存在质疑，然后就会拒付或延付货款，为了避免出现这样的问题，华北制药公司应培训销售员如何与客户签订合同，并且规范合同管理。华北制药公司销售合同的设计要保证各项要素完备，符合法律规定，符合公司产品真实性，特别注意付款时间和付款形式，付款延期应承担的责任等项目要规定清楚。

（2）加强应收账款账龄追踪分析。应收账款发生时间越久，收款难度越大，超期时间越长，变为坏账损失的可能性越高。华北制药公司的信用管理部门要每周定期对应收账款进行账龄分析，逾期欠款要尤为关注，如果逾期欠款金额占应收账款总额的比例不断提升，必须与销售部门加强沟通，加紧催款。财务部门要及时跟踪账款结算情况，并通知销售部门和信用管理部门，销售人员要调整销售策略，保证销售和回款的良性循环。

3.应收账款的事后控制

（1）完善应收账款催款制度。针对不同拖欠原因、不同期限的应收账款采取不同的方式进行催收，华北制药在催款中应该注意两方面问题。第一，催款责任落实到具体个人，责任与绩效挂钩。企业应该明确规定销售人员负责对自己客户的催款，销售主管要监督实行并且對自己审批的信用销售负责，企业销售管理层和销售人员的收入不仅与销售业绩挂钩，还要把应收账款的回款率考虑在内，回款率与工资要捆绑计算。第二，催款方式要灵活。由于华北制药公司客户分散各地，既有国内的，也有国外的，信用情况又参差不齐，应收账款回款情况不容乐观。一般企业对超期的应收账款分类管理比例是：企业自行催收占90%，委托外部机构占5%，诉诸法律占3%。作坏账处理占2%，华北制药公司可以借鉴这样的比例并且根据公司实际情况作相应的比例调整。

（2）健全退货管理。华北制药的销售政策明确规定只有出现产品质量或包装问题才可以退货。目前的退货审批管理较混乱，而退货直接影响应收账款的金额。华北制药公司应健全退货管理制度，明确退货的标准、制作退货订单、退回货物的验收和应收账款冲减由不同的工作人员操作，并且一定要保证退货产品的入库与应收账款冲减一致，从而保证应收账款账务处理的正确性。

参考文献：

[1]杨秀玉.新经济形势下中小企业应收账款管理之我见[J].财会通讯，2010（14）.

[2]吕春竹.论企业应收账款管理存在的风险与防范对策[J].经济研究导刊，2012（33）.

作者简介：王成方（1983-  ），男，汉族，瑞安人，浙江财经大学会计学院讲师，博士，主要从事财务会计与资本市场研究