《21世纪资本论》究竟是本什么样的书？

文 刘新功

法国经济学家托马斯·皮凯迪(Thomas Piketty)的新著《21世纪资本论》（Capital in the Twenty-First Century）自今年3月出版以来一炮走红，短短一个月就卖出八万本，连续数周雄踞亚马逊排行榜第一名，引发东西方各国学者的热议和争论，被媒体称为是向马克思《资本论》致敬的一部重要著作。最近该书中文版也由中信出版社出版，也引起了中国学者的强烈关注和广泛评论。

1971年出生的托马斯·皮凯迪是法国经济学家，18岁考入巴黎高等师范学院，22岁就获得巴黎高等社会科学院和伦敦经济学院博士学位。2006年皮凯迪作为创始人出任首任巴黎经济学院院长，两年后卸任行政工作，专心从事教学和研究工作。皮凯迪一直研究财富不平等现象，著有多部研究法国和世界关于财富分配的著作，2002年他获得法国青年经济学家奖。

这本书究竟说了什么？

《21世纪资本论》一书回顾了自18世纪工业革命以来收入及财富分配的历史，利用20 多个国家众多研究人员精心收集的最新数据，尝试梳理出一部关于财富及其分配不平等所引发的社会、政治和文化矛盾的历史，也概括出了一部鲜活生动的人类历史。

皮凯迪在书中将世界经济分成两个基本要素：资本和劳动力，两者都被用于生产并分享产出的收益。他认为，资本与劳动力的区别在于，资本可以买入、卖出、拥有，而且从理论上讲可无限累积，劳动力是个人能力的使用，可获得酬劳，但不能被别人所拥有。

作者在书中，对过去300年来的工资财富做了详尽探究，并列出有关多国的大量收入分配数据，阐述了他的两个重要发现。

第一个重要发现：过去300年以来，在发达国家的市场经济（在这里，我有意识地避免使用资本主义经济这个词，因为资本主义带有明显的意识形态色彩，在公众心目中，它往往用来描述19世纪末、20世纪初发达国家的市场经济制度安排，而今天发达国家的基本经济体制已经和100多年前完全不同了）运行中，资本与国民收入之比（在其书中反复使用国民收入而非GDP的概念，前者是一国居民的总收入刨除折旧，而非在本国发生的经济活动的总量，它与本国居民的福利结合更紧密）出现明显的规律性的变化，即，1700年到1910年，该比例高达 600～700%；1914年到 1945年，下降并稳定在200～300%；而1980年英美等国开始推行新自由主义政策之后，此比例逐步上升，达到500～600%，而且还在上升。与此同时，财富所得占整体GDP的比重在提高，从1975年的20%左右上升到2010年的25～30%。

第二个重要发现：资本所有权的集中度或者说不公平性在上涨，比如，美国1%最富有的人群所占有的资本量从二三十年前的不到10%上升到今天的20%以上。

基于这两个发现，作者得出一个推论，那就是现代市场经济出现了严重的问题，财富存量在不断提高，财富所得占GDP的比重也在提高，而财富分配日益不均。当今世界发达国家食利阶层的财富比例回归到一战前的水平，食利阶层正在恢复，一个符合民主、公平理念的市场经济正在远去。

于是，皮凯迪认为，一个社会越富有，就有越多的人想争取相对最佳的社会地位，不公平现象就会随之而来。在谈到未来图景时，他经常提到简·奥斯丁和巴尔扎克这些永恒的经济权威人士，并一直反复提到一个题外话，那就是《理智与情感》和《高老头》里为追求嫁妆使用阴谋诡计的小说人物。他对下面这个演算很着迷：辛勤工作所得到的报酬是否比那些通过与富豪结婚而获得的财产更多？如果不是，“为什么我们还要工作？究竟为什么要遵守道德？”作者提出，现有制度只会让富人更富，穷人更穷。他警示：我们正在倒退回“承袭制资本主义”的年代。

在这本书中，促进增长并不是皮凯迪所关注的，他没有把它视为经济事件，也不认为它能解决分配公平问题。他认为，经济是静态的零和游戏；如果一个群体的收入增加，另一个群体就会不可避免地变穷。正是按照这样的分析逻辑，皮凯迪对当代资本主义制度的合理性提出了极大的疑问。他预测，发达国家贫富差距还将继续扩大。要有效降低世界财富不平等现象，解决财富差距扩大的难题，就必须采取极端的措施，要通过民主制度制约资本主义，并在全球范围内对高净资产人群和资本高额征税，即征收全球性财富税。比如，通过征收15%的资本税（财富总额），把最高收入人群的所得税提到80%左右，还要强迫银行提高透明度，提高通货膨胀等等。

该书出版后引起国内外学者广泛评论

《21世纪资本论》出版后，曾任世界银行经济学家的布兰科·米兰诺维奇称它是“经济思想史上具有分水岭意义的著作之一。”

诺贝尔经济学奖得主保罗·克鲁格曼在《纽约时报》连续发表三篇评论，盛赞它是“本年度最重要的经济学著作，甚或将是这个10年最重要的一本书”；另一位诺贝尔奖得主罗伯特·索洛的评论也直言：“托马斯·皮凯迪是对的！”

与此同时，美国一些保守派则拼命反驳和批判。比如，基金经理丹尼尔·沙克曼在《华尔街日报》撰文，愤怒指责该书“对金融资本赚取回报的概念抱有中世纪式的敌意”。《经济学人》杂志前副主编克里夫·克鲁克也对书中预测的未来经济不平等的“可怕”程度表示怀疑。

这本书在国内出版后也引起学者们极大反响。

清华大学教授李稻葵认为，作者基于自己的两大发现：一、发达国家的资本与国民收入之比过去30多年来在大幅上升。二、财富的集中度也在大幅上升。得出了一个推论：现代市场经济出现了系统性问题，解决这一问题必须采取直接对高财富群体和资本高额征税这一极端措施。该研究提出的课题意义重大，但其除了经济学理论分析不足外，还存在两大局限性。其一是眼光仅限于20多个发达国家，未能把全球作为一个整体来研究。而必须考虑中国等新兴经济体，才能厘清该书发现的经济现象背后的原因，而整个结论将会逆转。其二，作者没有厘清消费性财富和生产性资本的区别，而简单地将两者相加，这就带来了相当的误导，其政策建议更显简单粗暴。应该特别强调的是，制度改革的关键在于减少高财富群体，尤其是生产性资本所有者，对于社会决策过程的过多干预，这才是应该讨论的重点，也是我们应该警惕的。

中国社会科学院世界经济与政治研究所研究员何帆认为，这本专业性很强的书之所以引起如此大的争议，是因为全球金融危机之后，社会思潮出现巨大转折。20世纪80年代兴起的经济自由主义思潮正处于守势。对资本主义的反思越来越深入。不平等将是21世纪经济学面临的最大的课题之一。

不过值得注意的是，《21世纪资本论》的书名是为了与马克思的《资本论》相呼应。该书意在回归马克思和亚当·斯密等前辈写过的经济史和政治经济学范畴。它尽力去理解西方社会以及支撑它的经济规律。在这个过程中，作者抨击了“财富推动一切发展”的观点，向民主政府解决不断扩大的贫富差距发起了挑战。当前，收入不平等问题也是中国面临的巨大挑战，是中国深化体制改革的重要一环。那么《21世纪资本论》一书，对我国收入分配制度改革也提供了可资借鉴的分析视角。