金融支持制度对电子商务发展影响及改革方向探讨

赵静

内容摘要：合理而高效的金融制度能够提供给各行业一个公开透明的融资平台。资金链完整和资金周转畅通的状态必然会促使产业规模的扩大和规模经济的形成。尤其是在网络信息化的当今社会，电子商务的正常运转更是需要金融制度的全力支持，因而从制度经济学角度研究金融业对电子商务的作用和影响，探究其发展困境和应对策略就显得尤为重要。

关键词：金融制度 电子商务 制度 影响 改革

电子商务和制度经济学相关理论概述

（一）电子商务的定义和特性

电子商务按其涉及范围和使用工具的不同可以分为广义的和狭义的电子商务。其中广义的电子商务指的是使用各种电子工具和设备开展商业买卖和服务等活动。而狭义的电子商务则仅仅指利用英特网架设的电子交易平台进行实体或者虚拟商品的买卖活动（卢爱琴等，2009）。

电子商务相对于实体交易模式，主要表现出交易虚拟性、交易成本低和交易效率高三大特性。其中虚拟性主要体现在信息发布、交易磋商、签订合同和货款支付等过程完全是在网上交易平台上进行的。交易的虚拟性可以减少实体交易环节所产生的费用，进而使得交易双方降低了开展活动的成本，从而使得供货商所提供的商品更具价格优势。此外，高效性表现在大量的供需双方通过在公开透明的平台上发布信息，使得市场价格会趋于供需均衡的状态，从而商品价格具有可预见性，买卖双方可以在自己满意的价格下快速完成交易过程。

（二）制度经济学及其研究方法

现代西方经济学可以分为主流和非主流经济学，主流学派以市场因素作为其主要研究方向。而非主流经济学的代表学派制度经济学主要研究制度、法律、历史、社会和伦理等非市场因素对于经济增长和稳定的作用（孙淑生、魏明霞，2001）。从方法论上来说，这一派别不以任何客观指标为依据来衡量经济活动，其研究起点也摒弃了传统人与物的关系，开拓以人与人的社会关系和制度为出发点研究经济运行的新方法，从而使得经济学得到了全面的发展。

电子商务背景下金融支持制度供需影响因素分析

金融支持制度从其本质上来说，指的是国家现行金融制度中有利于电商行业发展的那一部分法则和规范的总称，同时也是国家依照相关法律构建的金融结构体系，以及组成这一体系的各银行和非银行机构之间的结构关系和相互作用。主流经济学派多使用GDP和GNP等可衡量指标去检测和评价经济运行状况，可是在电子化信息网络时代的今天，制度的发展和人与人之间的关系在促进行业快速发展方面正充当着不可替代的角色。

（一）影响制度供给的因素

1.基础设施建设所需成本。一项制度的实施过程并非只是国家以法律条文形式颁布和执行那么简单，金融制度要想真正发挥其对于电子商务的支持作用，就必然离不开相应基础设施的建设，从而基础设施建设的所需成本便成为制约制度供给的重要因素。其中建立支付体系、法律环境、信用环境和金融监督机构的费用组成了显性成本部分。除此之外，国家将资金投入其他行业所得到的最高收益组成了制度实施的机会成本。综合两种成本因素，并且与制度所带来的收益进行比较，便可以确定是否实施某项金融政策。

2.电子商务对现行金融制度的冲击。电子商务的全面发展是一个系统工程，包括生产者对新型产品的研发、包装商对于包装质量的提高、物流企业的快速投递和运输以及销售商高效率的发布商品信息。在这一过程中不仅需要人力资本的投入，更是需要金融业对于电子商务的实体资本注入。由于电商行业在中国仍属于新兴产业，现行金融制度可能更多的倾向于中小涉农企业，这便会造成现行制度和创新金融政策在投入方向上的矛盾。归根结底，制度的变迁总是要适应生产力的发展水平，在农业和工业的生产能力尚未完全释放之前，过早将金融业的支持重心转移到服务业，这种行为便是不理智和不辩证的。

（二）影响制度需求的因素

1.制度所带来的收益。电子商务需要金融制度的支持，不仅仅是因为该制度的实施能提供给企业良好和规范的融资环境，更重要的是金融业的支持使得电商行业能够在更大规模的基础上开展生产销售服务，从而获取更为丰厚的利益。例如在电子商务的物流环节，由于物流企业缺乏资金而无法及时更新运输工具和设备，继而可能导致商品损失的情况发生。但是在金融制度的支持下，获得充足资金的企业可以扩展自己的物流能力和运输范围，进而可以达到以往水平下无法企及的目标。由此可知，对于利益的追逐驱使金融制度的不断创新和发展。

2.市场规模和产业间联系。对于电子商务行业来说，企业规模包含两层意义。首先便是指电商企业实体资本的数量多少。此外，规模还表示企业的业务范围和涉及领域。企业规模越大，其所能容纳的资本量就越多，从而会改变人们之间的谈判地位，地位的变化则会导致重新缔结组织关系，进而对新型金融制度产生需求。而作为一个系统性行业，电子商务与其他产业的联系越是紧密，其涉及的领域就越为丰富，领域的扩大对资金产生了了持续性需求，金融支持制度满足了融资合资的需要，从而得以诞生和顺利实施。

金融支持制度对电子商务发展的促进作用

（一）节约电商企业交易成本

交易成本泛指交易双方或者第三方组织为促成该交易顺利进行而形成的成本，其中包括搜寻成本、信息成本、议价成本和决策成本等类型（周南，2014）。从交易成本出发来探析制度所带来的经济影响是制度经济学的主要研究方法。如金融制度中若加强对于电子商务利用资金和外部资源的监管，那么会使得原有的一些非正式组织关系和寻租行为转化为规范制度和高效率行为，处于监管下的电子商务必然会产生信息对称和资金流通顺畅等特点，继而电商企业可减少信息和资源的搜索成本。

（二）实现物流企业的快速反应

速度和效率是物流企业的灵魂所在，尤其是在电子商务逐渐涉及易腐农产品的当今社会，物流企业如何实现快速反应将成为电商行业发展的关键所在。其中快速反应主要包括两层含义。首先便是快速安全地将货物运送到买家手中。其次便是指针对一些突发事件怎样高效率地应对。针对第一层含义金融支持制度所提供的资金可以及时更新物流企业中落后的运输设备和技术，使得企业既能够满足国内贸易短途运输的要求，又能实现跨国贸易的长距离物流投送业务。对于快速应对突发事件，金融制度一方面可以对于物流货物提供保险服务，保证企业风险的最小化。另一方面可以提前设立机动资金，当发生不可抗力因素导致货物损失时，先行赔付给交易双方损失，然后再申请理赔。以此来保证客源数量和行业口碑。endprint

（三）扩展电子商务模式并促进电商行业发展

电子商务根据其参与者和交易种类可以分为B2B（Business to Business）、C2C（Customer to Customer）和B2C（Business to Customer）等类型（黄磊，2001）。其中传统电商模式以B2C为主要经营形式。金融支持制度能够改变这种组织间的关系，拥有来自金融业支持资金的企业不仅可以通过交易平台销售自己的库存商品，还能够通过平台购买其它企业的闲置机器设备，在实现资源有效配置的同时，也扩展了电商交易模式。此外，由于金融支持制度提倡资金优先发展资本密集型产品，鼓励企业由生产劳动密集型向生产资本密集型的转变，从而也使得电商行业能够提供附加值更大的产品和服务，促进了电商行业的持续稳定发展。

电子商务背景下金融支持制度发展困境及改革方向

（一）发展困境

1.金融支持制度中对外部资源监管力度不足。外部资源按其投入目的可以分为外部援助和外部投资，外部援助是外国政府或组织无偿提供给本国的资金。而外部投资多是指外国企业利用本国富余资金的对外输出而赚取利润的行为，这种投资方式多是将外国的夕阳产业或者污染环节转移到发展中国家，尤其是在电子商务时代，完善的交易平台可以迅速完成资金的交接和投入，这种不良资本的输入若没有得到金融监察机构的监管，不仅会扰乱电子商务市场秩序，还会对我国环境造成不可逆转的损害。

2.金融市场信用薄弱。目前我国对于电子商务新兴市场尚未建立完全的金融信用评价体系，电商企业参与金融业的行为多属于一次性博弈过程，在此过程中，负的外部性没有得到相应的处罚而正的外部性也没有得到补偿，这样便会导致投机行为的发生。此外，信用制度的薄弱会增加电商企业融资的难度系数和交易成本，从而限制了该行业的国际化战略和企业规模的扩大。重要的是，金融行业中若缺失信用的保障，会导致企业倾向于一些非正式组织，从而产生不良债权和金融混乱等棘手问题。

（二）改革方向

1.建立重复博弈的信用评价体系。重复博弈与一次性博弈的区别在于，重复性博弈的过程是在公平透明的平台上进行的，而且每轮参与者都要对其上一轮的行为负责，且参与者的行动都会记录在案，观测者可以随时调取其信用记录。在电子商务背景下实施此项制度的意义在于，电商企业参与交易的频率较高，没有完善信用评价体系的产业发展必然受阻。因此在电商企业办理金融业务后应进行双方互评，对于信用良好的客户给予提高贷款上限的优惠，但是对于信用较差的企业金融机构则应收取一定比例的保证金，以此确保金融业的有序和稳定发展。

2.转变政府职能并加强监管力度。电子商务与传统零售业相比，其市场自由性和信息对称性都有了极大的改善和提高，从而其发展路径也不同于传统产业。在计划经济体制下的金融业，无论是在决策权、所有权、规模和信用联系等方面已经与电商企业的发展现状格格不入，因此政府在金融行业中应扮演的是引导者、合伙人，而不是掌握最高决定权的领导者（于博兴，2014）。转变政府在金融行业中的角色，使价格因素和市场对供求产生自动合理的调节。此外，政府从金融业角度杜绝不良外国资本的侵害，加大对于合资融资背后实质的监管，保证金融支持制度真正有效落实到电商企业的发展方面。

3.完善期货市场制度并建立合理的期货市场结构。我国是一个农业大国，发展农产品及其相关领域的电子商务是未来发展的必然趋势，但是农产品的易腐性决定了其供求关系不同于一些工业制品，从而该性质限制了农产品电子商务在我国的深度发展。然而期货市场可以通过远期交易和风险回避的方式解决农产品季节性供求不均衡的问题，从而促进了电子商务市场的繁荣。为此，政府应建立完善的保证金制度和期货市场会员制度，在确保一些资金欠缺的农户参与到期货市场交易的同时，又要使得每个参与者都有在在遭遇风险时的资金保证。此外，期货市场本身也应适应电子商务的发展，确保期货交易所、期货结算所、期货经纪公司等机构在数量上保持合理的比例关系，从而使得电子商务市场的运行成本降到最低。

4.支持金融中介机构发展并完善相关保障制度和基础设施建设。金融支持制度的基础层包括金融活动和金融参与者的行为，其中包括参与信用创造、资源配置和风险管理的金融中介机构。电子商务的发展过程不仅仅是简单的商品交换过程，同时也是区域间资源调配和处理风险的过程，因此，在这个过程政府应鼓励保险公司和信托公司的健康发展，使得电商行业的从业者在进行交易时，具有充足的资金支持和风险承受规避能力。此外，电子商务已经深入居民的日常生活，政府职能部门应将相关同类型的支付手段合并统一的同时，不断拓展移动电子设备支付手段，完善相关的保障制度和基础设施建设，使得消费者能够全天候多渠道的参与到电子交易过程中。

参考文献：

1.卢爱芹，王红艳，尹宏浩.电子商务时代企业商业模式创新分析[J].商业时代，2009（25）

2.孙淑生，魏明霞.电子商务的制度经济学分析[J].中国管理科学，2001（9）

3.周南.电子商务对商业发展远景和未来变革的影响[J].商业时代，2014（5）

4.黄磊.金融制度创新的几个理论问题[J].当代财经，2001（6）

5.于博兴.近代中外金融制度的比较分析[J].产业与科技论坛，2014，13（1）endprint