万家基金:
国际资金引入利好A股
央行三季度货币政策报告表明央行进入放松周期,并且正式承认9月创设MLF(中期借贷便利)向银行提供5000亿元流动性,10月通过MLF向银行提供2695亿元流动性。此外,沪港通于11月17日正式开通,有望给A股带来正面影响。后续的深港通、沪新通等,均有望引入国际资金,对A股产生正面影响。
万家基金认为,以港口和基建类个股为主的主题投资机会有望持续一段时间。场外资金持续流入A股,各板块和各个主题的股票都先后经历了一轮上涨,估值快速提升,到目前为止估值提升滞后的板块包括金融、建筑、家电和汽车类股票。
前海开源基金:
中国股市有望大幅重估
沪港通的开通是中国证券市场改革开放的重要里程碑,是中国股市的重大利好。中国经济保持稳定发展态势,结构调整出现积极变化。新兴经济部门充满活力、蓬勃发展。传统经济部门经历了三年左右的周期性调整,已到达周期底部,即将进入复苏周期。
前海开源基金认为,与美国、欧洲、日本等全球主要国家和地区相比,中国经济所处的周期阶段更优,未来成长空间更大,股市的估值水平更低。随着依法治国和国企改革带来的投资环境和企业质量的进一步改善,中国股市的价值在国内和国际资本的共同作用下,有望获得大幅重估。
大成基金:
关注消费、港股稀缺品种
香港市场及国际投资者对于大消费行业青睐有加,一般对于各消费板块的龙头公司估值都在25-35倍左右,而且这些龙头公司往往已经进入到成熟期,增长速度已经从高位回落至低增速区间。
大成基金认为,从市值角度来看,A股消费品公司的市值相对于国际消费龙头而言还有很大成长空间。食品饮料、农业、休闲旅游服务等消费行业是较好的投资板块。在沪有港无的品种中,除了茅台等白酒公司之外,有色中的稀有金属、稀土及小金属等也是A股有而港股无的稀缺品种,具备比较高的投资价值。
众禄基金:
逢低布局消费新兴
目前我国处在经济结构转型升级的一个过程,在此过程中原有发展模式和产业结构秩序将得到转变与重塑,随着经济增长引擎由投资转至消费、产业发展重心由传统的资源、资本密集型产业向新兴产业过渡。
众禄基金认为,中小盘成长品种依然具备较高的中长期投资价值,短期在阶段性的沉寂或调整带来逢低布局良机。建议关注兼具业绩防御性与成长潜力的消费服务领域如医药医疗、食品饮料、汽车、零售、交运、电力等,与之关联度较高的基金产品如嘉实研究精选、华商领先企业混合、招商优势企业混合。endprint